Kas yra platinimo rizika?
Draudimo rizika yra nuostolių rizika, kurią prisiima draudikas.
Draudimo rizika gali atsirasti dėl netikslaus rizikos, susijusios su draudimo poliso sudarymu, įvertinimo arba dėl nekontroliuojamų veiksnių. Dėl to draudiko išlaidos gali žymiai viršyti uždirbtas įmokas.
Vertybinių popierių pramonėje platinimo rizika paprastai iškyla, jei platintojai pervertina garantuojamos emisijos paklausą arba jei staiga pasikeičia rinkos sąlygos. Tokiais atvejais gali būti reikalaujama, kad platintojas dalį akcijų išleistų į atsargas arba parduotų nuostolingai.
Paaiškinta rizika
Draudimo sutartis reiškia draudiko garantiją, kad ji sumokės už padarytą žalą ir nuostolius. Draudimo polisų sudarymas arba draudimo sutarčių sudarymas paprastai yra pagrindinis draudiko pajamų šaltinis. Pasirašydamas naujas draudimo polisus, draudikas surenka įmokas ir investuoja įplaukas pelnui gauti.
Draudiko pelningumas priklauso nuo to, ar jis gerai supranta riziką, nuo kurios draudžiasi, ir nuo to, kaip gerai jis gali sumažinti išlaidas, susijusias su pretenzijų valdymu. Suma, kurią draudikas sumoka už padengimą, yra kritinis rizikos prisiėmimo proceso aspektas. Įmokos turi pakakti numatomiems reikalavimams padengti, tačiau taip pat turi būti atsižvelgiama į galimybę, kad draudikas turės prieigą prie savo kapitalo rezervo - atskiros palūkanas kaupiančios sąskaitos, naudojamos ilgalaikiams ir dideliems projektams finansuoti.
Aukščiausia draudimo rizika
Nustatyti įmokas sudėtinga, nes kiekvienas draudėjas turi unikalų rizikos profilį. Draudikai įvertins istorinius nuostolius dėl rizikų, ištirs potencialaus draudėjo rizikos profilį ir įvertins draudėjo tikimybę patirti riziką ir kokio lygio. Remdamasis šiuo profiliu, draudikas nustatys mėnesinę įmoką.
Jei draudikas nepakankamai įvertina riziką, susijusią su draudimo pratęsimu, jis galėtų išmokėti daugiau, nei gauna įmokų. Kadangi draudimo polisas yra sutartis, draudikas negali teigti, kad nemokės reikalavimo, nes neteisingai apskaičiavo įmoką.
Draudiko mokamą įmokos dydį iš dalies lemia konkurencijos konkrečioje rinkoje padėtis. Konkurencingoje rinkoje, kurią sudaro keli draudikai, kiekviena įmonė turi mažesnes galimybes imti didesnius tarifus, nes konkurentai gali rinkti mažesnius tarifus, kad užtikrintų didesnę rinkos dalį.
Valstybinis draudikų rizikos reguliavimas
Valstybinės draudimo priežiūros institucijos bando apriboti katastrofiškų nuostolių galimybę reikalaudamos draudikų išlaikyti pakankamą kapitalą. Reglamentai draudžia draudikams investuoti įmokas, kurios parodo draudiko atsakomybę draudėjams, į rizikingo ar nelikvidiojo turto klases. Šie reglamentai galioja todėl, kad vienas ar keli draudikai tampa nemokūs dėl nemokėjimo išmokėti išmokų, ypač dėl katastrofos, pavyzdžiui, uragano ar potvynio, kylantys neigiami padariniai vietos ekonomikai.
Draudimo rizika yra neatsiejama draudikų ir investicinių bankų verslo dalis. Nors visiškai jo pašalinti neįmanoma, rizikos prisiėmimo rizika yra pagrindinis dėmesys mažinant pastangas. Ilgalaikis platintojo pelningumas yra tiesiogiai proporcingas jo sušvelnintoms platinimo rizikoms.
