Tie, kurie yra susipažinę su balanso pagrindais, žino, kad įmonės balansas pateikia momentinę įmonės finansinės būklės apžvalgą. Galite greitai peržiūrėti įmonės grynųjų pinigų būklę, jos turtą, taip pat trumpalaikius ir ilgalaikius skolinius įsipareigojimus. Tačiau ar žinojote, kad geriau suprantate verslo finansinę padėtį atlikdami keletą greitų skaičiavimų, naudodamiesi balanso informacija?
Dabartinis santykis Kaip sužinoti, ar įmonė turi pakankamai pinigų ir trumpalaikio turto, kad galėtų apmokėti sąskaitas per trumpą laiką? Na, naudodamiesi trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų informacija, pateikta balanse, galite nustatyti įmonės einamąjį koeficientą. Šis santykis paprasčiausiai apskaičiuojamas taip:
Trumpalaikis santykis = Trumpalaikis turtas ÷ Trumpalaikiai įsipareigojimai
Daugelis analitikų norėtų, kad santykis nuo 1, 5 iki dviejų ar didesnis būtų tinkamas, tačiau kiek šis santykis priklauso nuo verslo, kuriame įmonė veikia. Didesnis santykis gali reikšti, kad įmonėje kaupiasi grynieji pinigai, todėl gali reikėti papildomo tyrimo. Jei dabartinis santykis nukris žemiau nei vienas, verslui gali kilti pavojus, kad jis negalės patenkinti trumpalaikių likvidumo poreikių.
Greitas santykis
Panašiai informatyvi balanso metrika yra įmonės greitasis koeficientas. Šis santykis yra šiek tiek konservatyvesnis nei dabartinis santykis, nes jis pašalina atsargas iš skaičiavimo:
Greitasis santykis = (Trumpalaikis turtas - Atsargos) ÷ Trumpalaikiai įsipareigojimai
Kodėl analitikas turėtų pašalinti atsargas iš trumpalaikio turto? Balanse esančios atsargos nebūtinai gali būti konvertuojamos į grynuosius pinigus jų apskaitine verte. Pavyzdžiui, kai kurie mažmenininkai imsis reikšmingų kainų sumažinimo, kad išvalytų atsargas naujam sezonui. Tokiais atvejais, kaip šis, likvidumo rodikliai, tokie kaip dabartinis santykis, yra per dideli. Greitasis koeficientas yra paprastas būdas nustatyti, ar įmonė sugeba įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus turėdama trumpalaikį, trumpalaikį, likvidų turtą. Greitasis santykis, geresnis už vieną, paprastai laikomas saugiu, tačiau atminkite, kad tai tikrai priklauso nuo pramonės, kurioje įmonė veikia.
Apyvartinis kapitalas
Skirtumas tarp trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų suteikia įmonės apyvartinį kapitalą arba:
Apyvartinis kapitalas = Trumpalaikis turtas - Trumpalaikiai įsipareigojimai
Ar apyvartinio kapitalo rodikliai turėtų būti teigiami, ar neigiami, labai priklauso nuo pramonės, kurioje įmonė veikia. Nors kai kuriose pramonės šakose pageidautina teigiama apyvartinio kapitalo metrika, kitose neigiama apyvartinio kapitalo metrika vertinama palankiai. Pavyzdžiui, gėrimų ir restoranų įmonės yra linkusios derėtis dėl savo prekybos sąlygų su tiekėjais taip, kad tiekėjams būtų mokama dar ilgai po to, kai atsargos buvo pakeistos į grynuosius pinigus. Vartotojų įmonės, turinčios derybų svertą, tokios kaip „Walmart“ parduotuvės ar Brazilijos gėrimų milžinė „AmBev“, paprastai dirba su apyvartinio kapitalo deficitu. Šiuos trūkumus analitikai vertina palankiai ir vertina kaip veiksmingą išteklių naudojimą.
Skolos / nuosavas kapitalas
Galiausiai, vienas iš labiausiai išsiskiriančių balanso rodiklių yra skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kuris apskaičiuojamas taip:
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis = Visi įsipareigojimai ÷ Akcinis kapitalas
Tai, kiek verslas priklauso nuo skolos, galima nustatyti pagal skolos ir nuosavybės santykį. Iš esmės tai yra skolų ir to, kas priklauso santykis. Daugelyje pramonės šakų žemesnis santykis vertinamas palankiau, nors nulio skolos ir nuosavo kapitalo santykis gali būti nepageidautinas, nes tai gali reikšti neveiksmingą kapitalo struktūrą.
Esmė Norėdami geriau suprasti verslo finansinę būklę ir mokumo lygį, galite atlikti kelis greitus ir lengvus skaičiavimus, naudodami balanso duomenis. Šiuos rodiklius sudaro dabartinis santykis, greitas santykis, apyvartinis kapitalas ir skolos ir nuosavybės santykis. Kiekvienos iš šių rodiklių ideali vertė labai priklauso nuo verslo, kuriame įmonė veikia, pobūdžio, tačiau skaičiai sutampa. Pabandykite naudoti kai kuriuos iš šių rodiklių kelių bendrovių balansuose, kad sužinotumėte, kokias išvadas galite padaryti iš jų.
