Vienas pagrindinių investavimo principų yra sutaupyti nedidelę procentą pajamų per kiekvieną mokėjimo periodą ir įdėkite pinigus į vertybinį popierių, kuris laikui bėgant turėtų augti. Indeksų investiciniai fondai buvo naudinga daugeliui investuotojų, kurie reguliariai investuoja mažas sumas. Fondai, kurių akcijomis prekiaujama biržoje (ETF), yra dar vienas būdas investuotojams patekti į rinką nepriimant konkrečių akcijų. Daugeliu atžvilgių jie yra panašūs į indeksinius fondus, tačiau ar jie yra tinkami investuotojams, kurių periodiškai investuoti yra palyginti nedaug? Pažvelkime į veiksnius, į kuriuos investuotojai turėtų atsižvelgti.
Palyginus ETF ir indekso investicinių fondų sąnaudas
Tiek ETF, tiek indekso investiciniai fondai suteikia investuotojams galimybę investuoti į daugelį ekonomikos sektorių visame pasaulyje. Esant dideliam ir nuolat augančiam ETF ir turimų lėšų skaičiui, svarbu nuspręsti, kuris sektorius ar sektoriai turi didžiausią potencialą. Kai jau nuspręsite apie sektorius, į kuriuos norite investuoti; tada galite susiaurinti paiešką iki tam tikrų ETF ar fondų.
Nustatę kelis galimus ETF ir indekso fondus, kurie atitinka jūsų investavimo tikslus, kitas žingsnis yra palyginti fondų sąnaudas. Trys atskiri išlaidų veiksniai palankūs ETF, tačiau taip pat yra du svarbūs ETF trūkumai.
Išlaidų santykiai
Paprastai fondai ima savo klientų mokesčius, skaičiuodami nuo viso valdomo turto procento. Šis mokestis, paprastai žinomas kaip išlaidų santykis, apima fondų valdytojų atlyginimus ir visas kitas veiklos išlaidas. ETF paprastai turi mažesnį išlaidų santykį, nes jų eksploatavimo išlaidos yra mažesnės dėl projekto. Laikui bėgant, nors šis kainų skirtumas, nors ir mažas, gali sudaryti nemažą sumą dėl sudėties galios.
Mokesčiai
Jūsų prieaugis neišvengiamai bus apmokestintas. Indekso fondai, ypač aktyviai valdomi, savo investuotojams patiria apmokestinamuosius įvykius, kai parduoda pelningai savo turimų bendrovių akcijas, kurios gali vykti kiekvienais metais. Tada, būdami fondo savininku, turite sumokėti kapitalo prieaugio mokesčius už kiekvieną praneštą pelną. ETF investuotojai negauna jokio kapitalo prieaugio, kol neparduoda fondo akcijų. Tuo metu jie gali būti atsakingi už mokesčius, kuriuos realizuoja, jei pardavimo kaina yra didesnė už jų pirkimo kainą. Tai reiškia, kad su ETF jūs kontroliuojate, kada įvyks apmokestinamas įvykis. Indekso fondo investuotojai taip pat turės sumokėti kapitalo prieaugio mokesčius, kai parduos savo lėšas, darant prielaidą, kad fondo vertė padidės.
Minimali investicija
Dauguma indekso fondų reikalauja, kad jų akcininkai atidarytų sąskaitą su minimaliomis investicijomis. Priklausomai nuo fondo, pradinė investicija gali būti gana didelė. Be to, daugelis fondų reikalauja, kad investuotojai išlaikytų minimalų investavimo lygį, kad būtų išvengta priežiūros mokesčio. ETF neturi jokių minimalių mokesčių. Mažiausia suma, kurią investuotojas turi mokėti norėdamas nusipirkti ETF, yra vienos ETF akcijos kaina, pridėjus komisinius ir rinkliavas.
Mokesčiai ir komisiniai
Pagrindinis ETF trūkumas yra išlaidos akcijoms pirkti ir parduoti. Atminkite, kad jūs perkate ir parduodate ETF kaip akcijas. Priklausomai nuo brokerio, išlaidos gali labai skirtis. Jei investuosite 100 USD per mėnesį, mokate komisinius mokesčius ir mokesčius brokeriui kiekvieną mėnesį, o tai kliudys grąžinti. Indekso fondai paprastai neima mokesčio už savo akcijų pirkimą, net ir nedidelėmis sumomis, jei tik perkate jas iš fondo bendrovės. Taigi, jūsų mėnesiniai 100 USD yra visiškai investuoti į fondą. Tačiau vadovybė gali imti mokestį už indekso fondo akcijų pardavimą.
„Bid-Ask“ sklaida
Perkant ar parduodant bet kurią akciją ar ETF, yra skirtumas tarp pirkimo kainos ir pardavimo kainos, vadinamos „bid-ask“ kainų skirtumu. Kuo platesnis skirtumas, tuo daugiau turi augti investicijų, kad įveiktų didesnę pirkimo kainą ir mažesnę pardavimo kainą. Kaip ir visų akcijų, skirtumas tarp ETF priklauso nuo prekybos likvidumo ir apimties. Plačiai prekiaujamų ETF palūkanų normų skirtumai bus siauresni, tuo tarpu tie, kurie patiria mažiau sandorių, gali turėti didelių kainų skirtumų.
Be to, pirkimo ir pardavimo kaina visą dieną skirsis atsižvelgiant į rinkos pokyčius. Kaip ir akcijų įsigijimas, šis pasiūlymo ir pardavimo kainos judėjimas kiekvieną akimirką gali būti galimybė įsigyti akcijų mažesne kaina. Žinoma, jūs taip pat galėtumėte nusipirkti didesnę kainą tą dieną, jei ETF akcijos uždaromos. Jei perkate ar parduodate ETF, paprastai verta naudoti ribinius pavedimus, kad galėtumėte kontroliuoti savo prekybos kainas. Kita vertus, indekso fondai įkainojami dienos pabaigoje - tai yra kaina, kurią investuotojai mokės, jei nuspręs juos įsigyti.
Esmė
Kai darote mažas, periodiškas investicijas, svarbu atsižvelgti į ilgalaikę perspektyvą. Pirmiausia nuspręskite, kuriame sektoriuje (-iuose) norite veikti. Pasirinkę tinkamą sektorių, galite smarkiai pakeisti jūsų portfelio našumą. Kitas svarbus faktorius, kurį reikia įvertinti, yra su jūsų investicija susijusios išlaidos. ETF išlaidos yra mažesnės nei indeksų fondų, tačiau akcijų pirkimo ir pardavimo išlaidos gali susidėti, nes investuotojai patiria kiekvieno pirkimo ir pardavimo pavedimo sandorio kainą. Šios išlaidos gali sumažinti bendrą investicijų grąžą. Norėdami sumažinti šias operacijų sąnaudas, investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę naudoti nuolaidų maklerį, kuris neima komisinio mokesčio, arba galbūt investuoja didesnes sumas mažiau kartų per metus, galbūt investuodamas kas ketvirtį, o ne kas mėnesį.
