Kas yra pridėtinės vertės mėnesinis indeksas?
Pridėtinės vertės mėnesinis indeksas (VAMI) parodo hipotetinės 1000 USD vertės investicijos per mėnesį, darant prielaidą, kad bus investuojama per tam tikrą laikotarpį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pridėtinės vertės mėnesinis indeksas (VAMI) rodo hipotetinės 1 000 USD vertės investicijų mėnesinį našumą, darant prielaidą, kad per tam tikrą laiką bus investuojama. „VAMI“ yra viena iš dažniausiai naudojamų metrikų, parodančių bendrą fondo veiklą investuotojams. VAMI apskaičiuojamas naudojant NET mėnesinės grąžos.
Supratimas apie pridėtinės vertės mėnesinį indeksą (VAMI)
Mėnesinis pridėtinės vertės indeksas parodo bendrą investuotojo grąžą per nustatytą laikotarpį. Tai apima kapitalo prieaugį, taip pat visų išmokėtų sumų, tokių kaip dividendai ir papildomos palūkanos, gautos sumuojant jungimą, reinvestavimą. Kitas svarbus VAMI aspektas yra tas, kad jis apskaičiuojamas naudojant NET mėnesines grąžas. Tai reiškia, kad visi taikomi mokesčiai, tokie kaip valdymo, skatinimo, tarpininkavimo mokesčiai, jau buvo atskaityti, o kas liko, yra tikroji grąža.
Tai yra viena iš dažniausiai naudojamų metrikų, parodančių bendrą fondo pelną investuotojams. VAMI populiarumas kyla iš to, kad jis yra gana aprašomasis, nes parodo investuotojui, kaip per tam tikrą laikotarpį pasisekė 1 000 USD, ir kad jį lengva suprasti.
Mėnesinis pridėtinės vertės indeksas gali būti naudojamas įvairiais tikslais. Tai gali suteikti informacijos apie investuoto kapitalo augimą laikui bėgant. Kartais tai gali būti naudojama vertinant fondo valdytojo veiklą. Tai taip pat naudinga lyginant kelis fondus ir indeksus. VAMI apskaičiuojamas padauginus ankstesnio mėnesio VAMI iš einamojo mėnesio NET grąžos.
- Pirmasis VAMI taškas = 1000 * (1 + einamojo mėnesio NET grąža) Vėliau VAMI = Ankstesnė VAMI x (1 + einamo mėnesio NET grąža)
Naudojant VAMI palyginimui
VAMI diagramos gali būti patikimas būdas palyginti įvairių fondų ir etalonų augimą visoje rinkoje. Investuotojai gali pritaikyti šias diagramas norėdami pasirinkti iš fondo bendrovės fondų šeimos pasirinkimo variantų. VAMI diagramos pateikia investuotojams perspektyvą, kaip laikui bėgant buvo vykdoma investicija. Jie taip pat gali pateikti įžvalgą apie galimus lūkesčius pateikiant ateities prognozes. VAMI diagramos taip pat gali vizualiai parodyti, kaip panašūs fondai ar fondai iš skirtingų turto klasės kategorijų vykdė per nurodytą laiką, o etaloninės grąžos taip pat įtraukiamos platesnei analizei.
VAMI įrankiai
Daugybė rinkos platformų teikia VAMI įrankius investuotojams analizuoti. Šios priemonės gali leisti įvairius įvestis, pavyzdžiui, didesnes pradinio kapitalo vertes ir skirtingą trukmę.
Mėnesinis pridėtinės vertės indeksas gali būti sudarytas naudojant techninę programinę įrangą. Paprastai tai prasideda hipotetine 1000 USD investicija. Tačiau pradinės investicijos gali skirtis. Naudojant šią modeliavimo techniką svarbu užtikrinti duomenų prieinamumą ir kokybę, kad būtų galima pateikti atitinkamą diagramą, nes įvertintus rezultatus gali suklaidinti duomenų kokybė. VAMI diagramas galima kurti „Microsoft Excel“ ar kitose techninės programinės įrangos programose. Finansines paslaugas teikiančios įmonės dažnai teikia internetines versijas, kad padėtų grafiškai parodyti investicinę vertę laikui bėgant.
„Morningstar“ pateikia pavyzdį su savo VAMI įrankiu, kuris yra dalis jo tyrimų, siūlomų investiciniams fondams. Diagramos skirtuko lape investuotojams pateikiamas hipotetinis pradinės 10 000 USD vertės investicijų augimas. Tiriant „Vanguard 500 Index Fund“ vienerių metų laikotarpiui nuo 2017 m. Sausio 26 d. Iki 2018 m. Sausio 26 d., VAMI diagrama rodo, kad investuotojo 10 000 USD investicija būtų padidėjusi iki 12 585 USD.
