Gyventojai, gaunantys pašalpas pragyvenimui, tapo neatsiejama pirkimo kintamo anuiteto dalimi. Šios galimybės dažnai nurodomos kaip saugos diržai, dėl kurių šie anuitetai tampa saugūs akcijų rinkos nuosmukio laikotarpiais.
Bet ar jie yra? Dažnai atsakymas yra ne.
Vairuotojai yra pasirenkami priedai, kuriuos anuitetų pirkėjai gali pasirinkti, dažniausiai už papildomą mokestį. Dvi populiarios kintamų anuitetų pragyvenimo išmokų rūšys - garantuotos minimalios pašalpos (GMWB) ir garantuotos minimalių pajamų išmokos (GMIB) - padengs išlaidas tik labai specifinėmis aplinkybėmis.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Motociklininkai yra pasirenkami priedai, kuriuos renkasi anuiteto pirkėjai, paprastai už papildomą mokestį. Garantuojamos minimalios pašalpos išmokos motociklininkams gali tekti patirti net ir tuo atveju, jei nėra galimybės, kad motociklininkai kada nors atsipirks. Išmokos nuolat keičiasi atsižvelgiant į palūkanų normos, įmonių mirtingumo patirtis ir kaip alkanos įmonės turi pritraukti verslą.
Suprasti šias aplinkybes gali būti sunku. Nepaisant visų dailių spaudinių kintamo anuiteto prospekte, retai būna aiškių paaiškinimų, apibūdinančių, kada atsipirks garantuotos minimalios išmokos (GMWB) ar garantuotos minimalios pajamos (GMIB).
Įspėjimas
Nekreipkite dėmesio į hype, dažnai naudojamą parduodant šiuos motociklininkus. Jie dažnai parduodami laikantis šios logikos: „Kai prie savo anuiteto pridedate saugos diržų funkciją, galite dalyvauti vertybinių popierių rinkoje nerizikuodami dėl savo pensijos saugumo. Jei rinka sumažės, būkite tikri, kad jūsų pragyvenimo šaltinis jus gelbės. nuostoliai."
Toks teiginys gali būti klaidinantis, nes saugos diržo analogijoje pilna skylių. Tik ypatingos situacijos leis pirkėjams įgyti tokį aukštą apsaugos lygį. Kadangi pragyvenimo šaltinių savininkų pardavimai yra pelningi draudimo bendrovėms ir sudaro komisinius agentams, vartotojams patariama būti skeptiškiems ir atlikti savo tyrimus.
Taip pat daug kas gali pasikeisti pensijos metais. Jei sveikata sumažės po kelerių metų, išlaidos šiems motociklininkams gali būti iššvaistytos. Taip pat gali atsirasti galimybių, dėl kurių patartina keistis ar išgryninti kintamo anuiteto sutartį.
Norėdami, kad motociklininkai turėtų prasmę, turėtumėte planuoti išlaikyti kintamą anuitetą mažiausiai 20 metų su garantuotu minimaliu pasitraukimo išmokų (GMWB) vairuotoju arba būtinam laukimo laikotarpiui (galbūt 10 metų) su garantuotomis minimaliomis pajamomis (GMIB).) motociklininkas. Šie motociklininkai taip pat turėtų atitikti pajamų mokesčio planavimo poreikius.
Garantuojamų minimalių pašalinimo iš išmokų (GMWB) apžvalga
Garantuojama, kad GMWB grąžins 100% įmokos, sumokėtos pagal sutartį, neatsižvelgiant į investicijos rezultatus, per keletą metinių išmokų. Išmokos, kurioms taikomas šis motociklininkas, yra ribojamos tam tikra įmokų procentine dalimi, paprastai 5–7% per metus. Pavyzdžiui, jei metinė riba yra 5%, anuiteto savininkui reikės gauti 20 metinių išmokų, kad būtų galima susigrąžinti 100% įmokų.
GMWB paprastai turi būti išrinktas sudarant sutartį. Kartais jų negalima atšaukti, o tai reiškia, kad patirtos išlaidos tęsiasi, net jei nėra galimybės, kad jos kada nors atsipirks. Išlaidos apmokestinamos kasmet procentais nuo atskiros sąskaitos turto, paprastai nuo 40 iki 75 bazinių punktų.
Tarkime, kad akcijų rinka mažėja, o anuitetų investavimo rezultatai yra baisūs? Kada GMWB susigrąžins savo išlaidas? Atsakymą lemia keli veiksniai.
Kiekvienais metais ištisinį daugelį metų sutarties savininkas privalo atsiimti ne daugiau kaip didžiausią procentinę dalį, kurią nustato GMWB. Išmetimų pradžios atidėjimas, pasitraukimų praleidimas ar tiesiog pamiršimas juos atlikti nepadės motociklininkui atsipirkti.
Sutarties turėtojas turi gyventi pakankamai ilgai, kad galėtų pasiimti reikiamą sutarties atsisakymo seriją. Pvz., Jei turėtojas miršta po 15 metų nuo kintamo anuiteto įsigijimo, GMWB turės mažai galimybių atsipirkti. Tokiu atveju garantuota minimali anuiteto išmoka mirties atveju gali atsipirkti. Tačiau tai yra atskira sutarties ypatybė, kuri gali būti automatiškai įtraukta.
Galimybė uždirbti nuo mokesčių atidėtą pelną yra svarbus kintamųjų anuitetų pardavimo taškas. Tačiau GMWB neturi daug prasmės pirkėjams, vyresniems nei 65 metų ir norintiems atidėti mokesčius. Tokie pirkėjai turėtų pradėti nedelsdami ir nepertraukiamai kasmet atsiimti, jei tikisi, kad motociklininkas atsipirks per savo gyvenimą. Deja, anuitetų išėmimas pirmaisiais sutarties turėjimo metais daugeliu atvejų yra 100% apmokestinamas.
Nors GMWB gali apsaugoti 100% įmokų, mokamų pagal sutartį, ji nesiūlo jokios pensijų apsaugos nuo infliacijos. Dabartine verte, atsižvelgiant į pinigų laiko vertę, GMWB iš tikrųjų garantuoja, kad grįš tik apie 62% įmokos vertės (darant prielaidą, kad 5% diskonto norma ir 20 metų atsisakymo laikotarpis).
GMWB gali būti naudingi tiems, kurie planuoja investuoti savo kintamą anuitetą į rizikingas akcijas. Tokiu atveju draudimo apsauga galėtų atsipirkti, jei sutarties savininkas patirtų rimtų nuostolių dėl drastiško rinkos nuosmukio, pavyzdžiui, 2000–2002 m. „Nasdaq“ katastrofos. Kai kurie draudikai gali neleisti pirkėjams, kurie pasirenka pragyvenimo šaltinius, naudotis rizikingiausiais investavimo pasirinkimais jų kintamo anuiteto meniu. Kita vertus, investuoti į GMWB nėra labai prasminga konservatyviems investuotojams, kurie pasirenka subalansuotą akcijų paketo ir obligacijų derinį.
Be to, sutarties savininkas neturėtų planuoti keistis ar atsisakyti sutarties ilgus metus.
Galiausiai kai kuriose sutartyse GMWB saugoma suma gali „išaugti“ iki didesnės sutarties vertės po sutarties išdavimo. Jei pirmaisiais metais investiciniai rezultatai yra geri, tokio tipo GMWB gali apsaugoti daugiau nei 100% įmokų.
Pavyzdžiui, tarkime, kad anuitetas, įsigytas už 50 000 USD, po 60 metų kainuoja 60 000 USD. Tuo metu sutarties savininkas pasirenka sustiprinti GMWB apsaugą. Tokiu atveju sutarties savininkui bus garantuojama, kad jis gaus mažiausiai 60 000 USD per metus kasmet atsiimant paskolą (pradedant nuo padidinimo dienos). Atminkite, kad ši patobulinimo funkcija kai kuriais atvejais gali visam laikui padidinti GMWB kainą.
Garantuojamų minimalių pajamų (GMIB) apžvalga
Nuolatinėmis sąnaudomis, nuo 50 iki 75 bazinių sutarties vertės punktų, GMIB motociklininkas garantuoja teisę anuituoti sutartį į išmokų programą. Išmoka siūlo nurodytas minimalias periodines pajamas po laukimo laikotarpio, neatsižvelgiant į kintamo anuiteto investavimo rezultatus.
Pavyzdžiui, GMIB gali garantuoti, kad sutarties savininkas gali anuituoti 50 000 USD anuiteto sutartį į mėnesines įmokas, ne mažesnes kaip 420 USD. Tai nustato būsimų pensijų pajamų žemiausią ribą. Mokėjimas galėtų būti pradedamas, kai savininkas pasirenka laukdamas iš anksto nustatyto metų skaičiaus.
Kokiomis aplinkybėmis šios grindys padės GMIB atsipirkti? Sutarties savininkas turės gyventi pakankamai ilgai (ir pakankamai ilgai laikyti sutartį), kad galėtų naudoti anuitetą. Paprastai perkant kintamąjį anuitetą reikia 10 metų laukimo laikotarpio.
Vėliau, išeidamas į pensiją, sutarties turėtojas gali nuspręsti, kad anuiteto mokėjimas yra geresnis pasirinkimas, nei tęsti kaupimą pinigų sutartyje ar pinigų išgryninimą. Šiuo atžvilgiu kai kuriose sutartyse GMIB ribojami anuitetų metodai, į kuriuos įeina viso gyvenimo išmokėjimas. Žmonėms, patiriantiems blogą sveikatą išėjus į pensiją, išmokos visą gyvenimą gali būti ne patrauklios.
Svarbiausia, kad GMIB atsipirks tik tuo atveju, jei garantuoja daugiau periodinių pajamų, nei galima gauti iš panašaus draudimo vežėjo anuiteto metu. Šiandieninė anuitetų industrija yra labai konkurencinga. Kainų galite lengvai gauti iš daugelio kompanijų. Išmokos nuolat keičiasi atsižvelgiant į vyraujančias palūkanų normas, įmonių mirštamumo patirtį ir tai, kaip alkstantys vežėjai pritraukia verslą.
Anuitetų mokėtojai gali grąžinti savo išlaidas tik tam tikromis aplinkybėmis, kurios gali labiau priklausyti nuo pirkėjo poreikių ir situacijos, o ne nuo akcijų rinkos rezultatų.
Finansų specialistas gali padėti konvertuoti bet kurią anuiteto kainą į lygiavertę palūkanų normą. Pvz., Tarkime, kad 65 metų vyras nori anuituoti kintamą anuitetą, kurio vertė 100 000 USD, per gyvenimą gaunančias 640 USD per mėnesį pajamas. Jei standartinėje mirtingumo lentelėje nurodoma, kad šio asmens gyvenimo trukmė yra dar 19, 2 metų, vidinė šios išmokos grąžos norma per šią gyvenimo trukmę yra 4, 3%.
Apskritai, jei iš karto analizuojama daugybė skirtingų kintamų anuitetų sutarčių, paaiškėja, kad:
- Tarp draudimo bendrovių, turinčių panašią finansinę galią, anuitetų išmokų palūkanų normos paprastai svyruoja nuo 1% iki 2%. GMIB įmontuotos žemiausios normos dažnai nesiūlo patraukliausių išmokų, kurias galima rasti konkurencinėje rinkoje.
GMIB gali susigrąžinti išlaidas tik tuo atveju, jei sutarties savininkas nori atsisakyti teisės apsipirkti ir ilgai iš anksto pasinaudoti garantuotu išmokos planu.
Esmė
Kintamo anuiteto pragyvenimo šalininkai nėra būtinai saugos diržai. Jie apima atskirus pirkimo sprendimus (išskyrus patį anuitetą), kurie turėtų būti pagrįsti atsižvelgiant į jų pačių nuopelnus. GMWB arba GMIB pirkimas visada sukelia papildomų išlaidų, kurios tęsiasi laikui bėgant. Jie gali grąžinti šią kainą daugelį metų ateityje tik tam tikromis aplinkybėmis, kurios gali labiau priklausyti nuo pirkėjo poreikių ir situacijos, o ne nuo akcijų rinkos rezultatų.
