Didžiausia pasaulyje investicinių fondų bendrovė „Vanguard Group“ iš tikrųjų kilo kaip idėja, kurią jos įkūrėjas Johnas Bogle'as turėjo dirbdamas Wellingtono valdymo įmonėje. „Bogle“ įtikino valdybą leisti jam įsteigti pirmąjį mažmeninių indeksų fondą, kuris dabar yra „Vanguard 500 Index Fund“. Nuo to laiko „Vanguard“ įsteigė daugiau nei 200 fondų, valdančių daugiau nei 3 trilijonus dolerių. „Vanguard Wellesley Income Fund“ (VWINX) yra Velingtono valdymo įmonės, valdančios tik institucinius pinigus, liekana; Velingtonas išlieka fondo patarėjas investavimo klausimais.
Įkurtas 1970 m., „Wellesley Income Fund“ tapo vienu sėkmingiausių subalansuotų fondų, nukreiptų į konservatyvius investuotojus. Tai yra fondo apžvalga kartu su keliais fondo akcentais.
Investicijos tikslas
Nors Wellesley pajamų fondas priskiriamas pajamų fondui, jis siekia labiau subalansuoto požiūrio į savo pajamų tikslą. Bendras fondo investavimo tikslas yra siekti nuoseklios bendros grąžos, kurią sudaro einamosios pajamos iš obligacijų, dividendų ir kapitalo vertės padidėjimo. Trečdalis portfelio gali būti investuojama į bendrovių, kurių istorijoje buvo išmokėti didesni nei vidutiniai dividendai, akcijas, kurios laikui bėgant didėja, akcijas.
Portfelio valdymas
Portfelio valdymo komandai vadovauja Johnas C. Keoghas ir W. Michaelas Reckmeyeris, kurie yra „Wellington Management“ vyresnieji generaliniai direktoriai ir partneriai. Keoghas yra fiksuotų pajamų portfelio valdytojas, o „Reckmeyer“ yra akcijų portfelio valdytojas. Keoghas prie Wellington Management prisijungė 1983 m., Keletą metų dirbdamas portfelio valdyme Konektikuto nacionaliniame banke. „Reckmeyer“, kurios pagrindinis dėmesys skiriamas didelę kapitalą turinčių, į vertybes orientuotų kompanijų, turinčių didelę dividendų istoriją, tyrimams, 1994 m. Po „aštuonerių metų“ tapo „Kemper Financial Services“ tyrimų analitiku. Jis įgijo verslo administravimo magistro laipsnį (MBA) ir mechanikos inžinerijos bakalauro laipsnį Viskonsino universitete. Jis taip pat yra kvalifikuotas finansų analitikas (CFA).
„Reckmeyer“ valdė fondą nuo 2007 m., „Keogh“ - nuo 2008 m. Loranas Moranas ir Michaelas Stackas prie jų prisijungė 2017 m. Pradžioje. Jie taip pat užima pozicijas „Wellington Management“ ir dirba kituose jo fonduose.
Investicinis portfelis
53, 6 milijardo dolerių fondas naudoja subalansuotą metodą, pabrėžiantį fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kurių du trečdaliai investuoti į investicinio lygio įmonių obligacijas ir JAV. vyriausybės obligacijų. Kitas trečdalis investuojamas į didelių kapitalų, dividendus išmokančias akcijas. 2018 m. Rugpjūčio 30 d. Fonde yra beveik 1100 skirtingų vertybinių popierių. Jos 10 didžiausių akcijų paketų, kuriuose akcentuojamos „blue-chip“ akcijos, sudaro 11, 3% portfelio.
Investicijų rezultatai
Subalansuotas požiūris labai gerai pritaikytas investuotojams. Nuo šio fondo veiklos pradžios vidutinė metinė grąža buvo 10%. Dar svarbiau, kad fondas nuosekliai demonstruoja savo sugebėjimą apriboti jo neigiamas galimybes. Pvz., Per 2008 m. Žlugimą akcijų rinkoje ji sumažėjo tik 10%, ty mažiau nei jos kategorija ir daug mažiau nei tik atsargos. Nuo 2018 m. Per pastaruosius trejus metus fondo vidutinė metinė grąža buvo 6, 97 proc., 6, 26 proc. - per pastaruosius penkerius metus ir 7, 91 proc. - per 10 metų - rezultatai, kurie pastoviai pelnė „Morningstar Inc.“ penkių žvaigždučių įvertinimą. Tam reikalingos minimalios 3 000 USD investicijos, tačiau jos išlaidų santykis 0, 22% yra laikomas labai mažu.
Esmė
„Wellesley Income Fund“ galėtų būti laikomas pagrindiniu akcijų paketu konservatyviems investuotojams, ieškantiems tvirto pajamų srauto, šiek tiek padidinant kapitalą. Fondo potencialas viršuje yra ribotas. Tai taip pat galėtų būti geras palydovinis akcijų paketas vidutinio sunkumo ar agresyviems investuotojams, atnaujinantiems jų portfelio nuosavybės dalį. Fondas taip pat neturi savo rizikos, nes didelis jo poveikis obligacijoms gali neigiamai reaguoti į kylančias palūkanų normas.
