Apyvartinis kapitalas naudojamas padengti visas bendrovės trumpalaikes išlaidas, įskaitant atsargas, trumpalaikių skolų mokėjimą ir veiklos išlaidas. Iš esmės apyvartinis kapitalas yra naudojamas siekiant užtikrinti sklandų verslo veikimą ir įvykdyti visus jo finansinius įsipareigojimus ateinančiais metais.
Kas yra apyvartinis kapitalas?
Apyvartinis kapitalas, dar vadinamas grynuoju apyvartiniu kapitalu, yra tiesiog skirtumas tarp įmonės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų. Apyvartinis kapitalas atspindi pinigų sumą, kurią įmonė turi sumokėti neatidėliotinoms išlaidoms padengti.
Kadangi apyvartinis kapitalas yra lygus trumpalaikiam turtui atėmus įsipareigojimus, jis gali būti teigiamas arba neigiamas. Žinoma, visada teikiama pirmenybė teigiamam apyvartiniam kapitalui, nes tai reiškia, kad įmonė turi daugiau pinigų, nei reikia tam tikru momentu. Tačiau kadangi grynasis apyvartinio kapitalo skaičius bėgant laikui keičiasi, kadangi trumpalaikis turtas ir įsipareigojimai yra pagrįsti slenkančiu 12 mėnesių laikotarpiu, net ir sveikai veikiančiai įmonei gali kilti laikotarpių, kai apyvartinis kapitalas yra neigiamas, jei ji patiria netikėtų trumpalaikių išlaidų.
Ir atvirkščiai, įmonė, kuriai nuolat būdingas per didelis apyvartinis kapitalas, gali nesinaudoti savo turtu. Nors teigiamas apyvartinis kapitalas visada yra geras dalykas, turėdami daug grynųjų pinigų, įmonė gali neinvestuoti savo papildomų lėšų pelningiausiu įmanomu būdu.
Kas yra dabartinis turtas?
Trumpalaikis turtas yra turtas, kurį galima naudoti per ateinančius 12 mėnesių. Tai reiškia viską, kas priklauso įmonei, kuri gali būti likviduota arba paversta grynaisiais ir panaudota skoloms sumokėti per kitus metus. Trumpalaikį turtą paprastai sudaro pinigai ir pinigų ekvivalentai, apyvartiniai vertybiniai popieriai, atsargos ir gautinos sumos.
Į grynuosius pinigus įeina visos faktinės grynosios pinigų sumos, taip pat čekiai ar taupomosios sąskaitos. Pinigų ekvivalentai apima kitą labai likvidų turtą, pavyzdžiui, pinigų rinkos investicinius fondus ir vyriausybės išleistas obligacijas. Apyvartinius vertybinius popierius sudaro akcijos, pasirinkimo sandoriai ir investicinių fondų akcijos. Inventorius įtrauktas, nes greičiausiai įmonė perduos produktų atsargas ateinančiais metais pajamoms, nebent produktas neparduodamas. Gautinos sumos apima visas sumas, kurios buvo išrašytos klientams ar kitiems skolininkams, bet dar nebuvo sumokėtos.
Kas yra dabartinė atsakomybė?
Trumpalaikis įsipareigojimas yra visos išlaidos, kurias įmonė turi padengti per 12 mėnesių laikotarpį. Tai apima:
- Reikalaujami mokėjimai už trumpalaikes skolasMokėjimai pardavėjams ir tiekėjamsMokėtinos sąskaitos arba sąskaitos, kurios buvo gautos, bet neapmokėtosInvesticijos dėl obligacijų savininkųPapildomos pajamos ar darbo užmokesčio mokesčiai už metus
Kaip ir trumpalaikis turtas, įmonės trumpalaikių įsipareigojimų suma laikui bėgant keičiasi, nes ji yra pagrįsta slenkančiu 12 mėnesių laikotarpiu.
Kiek apyvartinių lėšų reikia įmonei?
Apyvartinio kapitalo dydis, kurį įmonei reikia sklandžiai vykdyti, gali labai skirtis. Kai kurioms įmonėms reikia didesnių apyvartinių lėšų, kad būtų galima padengti išlaidas, kurios mažėja ir yra sezoninės.
Pavyzdžiui, mažmeninės prekybos įmonės tam tikru metų laiku dažnai patiria didelį pardavimą ir joms reikia didesnio apyvartinio kapitalo, kad būtų galima susimokėti už papildomą atsargų kiekį, kuris lemia didelį paklausos sezoną. Tai gali reikšti, kad įmonė faktiškai išleidžia daugiau ne sezono metu, palyginti su savo pajamomis, nei sezono metu ruošiasi klientų antplūdžiui.
Mažėjant pardavimams, įmonė vis tiek turi mokėti už įprastą atsargų ir darbo užmokesčio apskaitą, net jei ji negauna tokios pačios pajamos. Nepaisant verslo tipo, vienas iš vadovybės rūpesčių yra išlaikyti pakankamą apyvartinį kapitalą ištisus metus.
