Turinys
- Investicinis fondas grąžina
- Metinė grąža
- Metinė grąža
- Esmė
Ar metinė investicinio fondo grąža yra gera, yra santykinis sprendimas, pagrįstas kiekvieno investuotojo investavimo tikslais ir bendrosiomis ekonominėmis bei rinkos sąlygomis. Be to, investicinius fondus ketinama įvertinti remiantis tokiais etalonais kaip platus indeksas ar kitas vertės kriterijus - taigi, jei „S&P 500“ per metus krinta 3%, o didelės kapitalizacijos investicinis fondas krinta tik 2, 5%, tai gali būti laikoma „geras“ grįžimas, palyginti kalbant. Čia mes išsiaiškiname, kaip įvertinti investicinių fondų grąžą tiek per metus, tiek už metus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojai dažnai nori žinoti, ar jie gauna gerą grąžą iš savo investicinių fondų. Investicinių fondų grąža gali būti įvertinta kiekvienais metais per vienerius metus arba metinė, kai atsižvelgiama į keleto metų grąžą. Fondų grąža visada turėtų būti vertinamas atsižvelgiant į nurodytą etaloną ir investavimo strategiją. Todėl mažos kapitalizacijos fondas neturėtų būti vertinamas atsižvelgiant į S&P 500, kuris yra didelės kapitalizacijos indeksas.
Investicinis fondas grąžina
Dauguma investicinių fondų yra skirti ilgalaikiams investuotojams ir siekia palyginti sklandaus, nuoseklaus augimo, turėdami mažiau nepastovumo nei visa rinka. Anksčiau investicinių fondų tendencija buvo prastesnė, palyginti su rinkos vidurkiu bulių rinkose, tačiau jie pralenkia rinkos vidurkį meškų rinkose. Ilgalaikiai investuotojai paprastai pasižymi mažesne rizikos tolerancija ir paprastai yra labiau linkę sumažinti savo investicinių fondų investicijų riziką, nei maksimaliai padidinti pelną.
Investicinio fondo „gerą“ grąžą daugiausia lemia individualaus investuotojo lūkesčiai ir norimas grąžos lygis. Tikėtina, kad daugumą investuotojų tenkina grąža, kuri maždaug atspindi vidutinę visos rinkos grąžą, o skaičius, kuris atitinka ar viršija šį tikslą, būtų gera metinė grąža. Tačiau investuotojai, siekiantys didesnės grąžos, būtų nusivylę tokiu investicijų grąžos lygiu.
Ekonominės sąlygos ir rinkos veikla taip pat yra svarbūs veiksniai nustatant gerą investicijų grąžą. Pvz., Tuo atveju, kai meškos rinka per metus yra sunki, kai akcijų atsargos krinta vidutiniškai 10–15%, fondo investuotojas, gavęs 3% pelną per metus, gali manyti, kad puiki grąža. Esant skirtingoms ir pozityvesnėms rinkos sąlygoms, investuotojas būtų nepatenkintas tuo pačiu grąžos lygiu.
Norėdami gauti aiškų investicinio fondo grąžos vaizdą per tam tikrą laiką, investuotojai turėtų suprasti skirtumą tarp metinės grąžos ir metinės grąžos. Metinė grąža yra apibrėžiama kaip procentinis investicijos pokytis per vienerių metų laikotarpį. Metinė grąža yra procentinis investicijos pokytis, matuojamas trumpesniais ar ilgesniais nei vieneri metai laikotarpiais, bet nurodomas kaip metinė grąžos norma.
Metinė grąža
Apskaičiuodami įmonės ar kitų investicijų metinę grąžą, investuotojai gali analizuoti kiekvienų konkrečių metų, kurių investicija yra vykdoma, rezultatus. Metinė grąža skaičiuojama investuotojams dažniau, nes ją palyginti palyginti su metine grąža yra gana paprasta. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžą, pirmiausia nustatykite pradinę investicijos kainą laikymo laikotarpio pradžioje ir investicijos kainą vienerių metų laikotarpio pabaigoje. Pradinė kaina atimama iš galutinės kainos, kad būtų galima nustatyti investicijos kainos pokytį laikui bėgant.
Tada šis kainos pokytis padalijamas iš pradinės investicijos kainos. Pavyzdžiui, investicijai, kurios akcijų kaina sausio 1 d. Yra 50 USD ir kuri padidėja iki 75 USD iki tų pačių metų gruodžio 31 d., Kainos pokytis siekia 25 USD. Ši suma, padalyta iš pradinės 50 USD kainos, per metus padidėja 0, 5, arba 50%. Nors metinė grąža suteikia investuotojams bendrą kainos pokytį per vienerių metų laikotarpį, skaičiuojant neatsižvelgiama į akcijų kainos svyravimą tam tikru laikotarpiu.
Metinė grąža
Atvirkščiai, metinė grąža naudojama įvairiais būdais, norint įvertinti rezultatus per tam tikrą laiką. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžos normą, pirmiausia nustatykite bendrą grąžą. Tai yra tas pats skaičiavimas kaip ir metinė grąža, kuri yra tokia:
Visiem, kas noklusina, tacu Bendra grąža = pradinė investavimo kaina (galutinė investicinė kaina – pradinė investavimo kaina)
bet yra pagrįstas visu investicijų laikymo laikotarpiu, nepriklausomai nuo to, ar jis yra trumpesnis, ar ilgesnis nei vieneri metai.
Tada bendrą metinę grąžą galima nustatyti įterpiant atitinkamas vertes į šią lygtį:
Visiem, kas noklusina, tacu Metinė grąža = (1 + TR) N1 −1 kur: TR = visa grąža
Kintamasis N reiškia matuojamų laikotarpių skaičių, o 1-asis eksponentas reiškia matuojamų vienerių metų vienetą. Pavyzdžiui, įmonės, kurios pradinė kaina yra 1 000 USD, o galutinė kaina - 2 500 USD per septynerių metų laikotarpį, bendra grąža būtų 150 procentų (2 500 - 1 000/1 000). Metinė grąža lygi 14%, o 7 keičia kintamasis N:
Visiem, kas noklusina, tacu (1 + 1, 5) 71 −1 = 0, 14
Esmė
Prieš investuodami į investicinį fondą, investuotojai turėtų suprasti savo individualius investavimo tikslus per nurodytą laikotarpį. Jei investuotojas žino apie numatomą grąžą, jis gali įvertinti investicinio fondo rezultatus per tam tikrą laikotarpį ir nustatyti, ar investicijos rezultatai atitinka jų tikslus.
