Įprasti metodai, kuriuos investuotojai naudoja naudodamiesi ilgalaikių investicijų vertybinių popierių rinkoje pranašumais ir rizika, apima pagrindinę analizę, techninę analizę ir kiekybinę analizę. Ilgalaikiai investuotojai ieško investicijų, kurios suteikia didesnę tikimybę padidinti savo grąžą per ilgesnį laiką. Paprastai tai reiškia mažiausiai vienerius metus, nors daugelis finansų ekspertų siūlo laikotarpius nuo penkerių iki dešimties ar daugiau metų. Vienas iš ilgalaikio investuotojo pranašumų yra galimybė taupyti ir investuoti siekiant didelių tikslų, kuriems pasiekti reikia daug laiko, kad būtų pasiektas didžiausias atlygis, pavyzdžiui, išėjus į pensiją.
Suprasdami pagrindinės, techninės ir kiekybinės analizės skirtumus, ilgalaikiai investuotojai suteikia sau galimybę naudotis trimis vertingomis akcijų rinkimo strategijomis, kuriomis jie gali naudotis priimdami pelningus investavimo sprendimus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pagrindinės analizės tikslas yra sugalvoti tikrąją įmonės vertę įvertinant visus verslo aspektus, taip pat pramonę, visą rinką, vidaus ir globalią aplinką. Techninės analizės tikslas yra įvertinti duomenis, tokius kaip istorinė grąža ir kainų pokyčiai, kad būtų parodyti modeliai, kurie gali būti naudojami vertinant vertybinių popierių ir visos rinkos kainų pokyčius ateityje. Kokybinėje analizėje pagrindinis dėmesys skiriamas paprastų finansinio santykio skaičiavimų naudojimui, kad būtų galima sužinoti apie konkrečios įmonės vertinimą. Investitoriai ir analitikai, vertindami įmonės augimo ir pelningumo galimybes, dažnai naudos pagrindinės, techninės ir kiekybinės analizės derinį.
Fundamentalioji analizė
Dauguma investuotojų, norinčių įvertinti ilgalaikius investavimo sprendimus, prasideda nuo esminės įmonės, atskirų akcijų ar visos rinkos analizės. Pagrindinė analizė yra vertybinio popieriaus vidinės vertės nustatymo procesas, įvertinant visus verslo ar rinkos aspektus. Materialusis turtas, įskaitant žemę, įrangą ar pastatus, kurie priklauso įmonei, yra peržiūrimas kartu su nematerialiuoju turtu, pavyzdžiui, prekių ženklais, patentais, prekės ženklo suteikimu ar intelektine nuosavybe.
Norėdami atlikti pagrindinę analizę, norėsite peržiūrėti įmonės finansinę atskaitomybę, istorinius duomenis, investuotojų konferencijų skambučius, pranešimus spaudai, analitikų ataskaitas ir analitikų įvertinimus.
Vertindami platesnę akcijų rinkos apimtį, investuotojai naudoja pagrindinę analizę, norėdami apžvelgti ekonominius veiksnius, įskaitant bendrą ekonomikos stiprumą ir specifines pramonės sektoriaus sąlygas.
Dėl pagrindinės analizės gaunama vertė, priskiriama vertybiniam popieriui, kuri yra palyginta su dabartine vertybinio popieriaus kaina. Investuotojai naudoja palyginimą norėdami nustatyti, ar ilgalaikę investiciją verta pirkti, nes ji yra nepakankamai įvertinta, ar verta ją parduoti, nes yra pervertinta.
Techninė analizė
Vertybinių popierių įvertinimo per statistiką procesas yra žinomas kaip techninė analizė. Vertybinių popierių judėjimo modeliams analizuoti analitikai ir investuotojai naudoja tokius rinkos aktyvumo duomenis kaip istorinė grąža, akcijų kainos ir sandorių apimtis. Nors atliekant fundamentinę analizę bandoma parodyti vertybinio popieriaus ar konkrečios rinkos vertę, techniniai duomenys skirti įžvalgai apie būsimą vertybinių popierių ar visos rinkos veiklą. Investuotojai ir analitikai, kurie naudojasi technine analize, yra tvirtai įsitikinę, kad ateities rezultatus galima nustatyti peržiūrint modelius remiantis ankstesniais veiklos rezultatais.
Techninė analizė naudoja trumpų laikotarpių duomenis, kad sukurtų modelius, naudojamus vertybinių popierių ar rinkos pokyčiams numatyti, o esminė analizė remiasi informacija, kuri apima ilgus metus. Dėl trumpos techninės analizės duomenų rinkimo trukmės investuotojai yra linkę šį metodą labiau naudoti trumpalaikėje prekyboje. Tačiau techninė analizė gali būti naudinga priemonė įvertinti ilgalaikes investicijas, kai tai derinama su esmine analize.
Kiekybinė analizė
Istoriniai įmonės ar plačiosios rinkos veiklos rezultatai dažnai vertinami atliekant kiekybinę analizę. Investuotojai atlieka kiekybinę analizę atlikdami paprastus finansinio santykio skaičiavimus, tokius kaip pelnas vienai akcijai (EPS), arba sudėtingesnius skaičiavimus, pavyzdžiui, diskontuotus pinigų srautus (DCF).
Kiekybinės analizės rezultatai suteikia informacijos apie konkretaus vertybinio popieriaus ar rinkos vertinimą ar istorinius rezultatus. Tačiau kiekybinė analizė nėra dažnai naudojama kaip atskiras metodas ilgalaikėms investicijoms įvertinti. Vietoj to, siekiant nustatyti galimus investavimo sprendimų pranašumus ir riziką, naudojama kiekybinė analizė kartu su pagrindine ir technine analize.
Esmė
Pagrindinė analizė dažniausiai naudojama nustatant ilgalaikių investicijų į įvairius vertybinius popierius ir rinkas kokybę, tuo tarpu techninė analizė labiau naudojama peržiūrint trumpalaikius investavimo sprendimus, tokius kaip aktyvi prekyba akcijomis. Investuotojai naudoja kiekybinę analizę, norėdami įvertinti įmonės finansinį stabilumą.
Nors kai kurie investuotojai, norėdami įvertinti ilgalaikes investicijas, nori naudoti vieną analizės metodą, naudingiausia yra derinti pagrindinę, techninę ir kiekybinę analizę.
