Fondų, skirtų sumažinti riziką, grynosios įplaukos 2019 m. Buvo maždaug 10 milijardų JAV dolerių, o jų bendras turtas padidėjo iki 77 milijardų JAV dolerių, rodo „The Wall Street Journal“ cituojama investicijų tyrimų bendrovės „Morningstar Inc.“ analizė. Tarp šių investicinių priemonių yra vadinamieji išmanieji ETF, kurie siekia mažiau nepastovių akcijų arba naudojasi galimybėmis apriboti neigiamą įtaką. Žemiau esančioje lentelėje išvardyti du mažo nepastovumo ETF, kurie per pastaruosius metus buvo ypač geri.
2 intelektualūs ETF, trikdantys nepastovią rinką
(Grįžta už metus, kurie baigiasi 2019 m. Gegužės 29 d.)
- „Invesco S&P 500“ mažo nepastovumo ETF (SPLV): + 16, 33% „iShares Edge“ MSCI Min Vol USA ETF (USMV): + 15, 05% SPDR S&P 500 ETF „Trust“ (SPY): + 4, 95%
Reikšmė investuotojams
Jokiam investiciniam produktui ar strategijai nėra garantijų. Pvz., Žurnalas perspėja, kad aukščiau išvardytas „Invesco“ fondas turi apie 25% savo 11 milijardų dolerių portfelio su dideliais dividendais komunalinių akcijų, kurių tendencija paprastai būna prasta, kai kyla palūkanų normos.
Tuo tarpu vadinamieji „buferiniai fondai“, kurie naudojasi galimybėmis sumažinti neigiamą kainą, taip pat linkę nustatyti ribas. Todėl tokie fondai yra tinkamiausi investuotojams, turintiems didelį rizikos vengimą, kuriems taip pat patinka tas kompromisas. Jie taip pat yra brangūs, imdami maždaug 79 USD už investuotus 10 000 USD metinius mokesčius, maždaug 26 kartus didesnius už pigiausio „S&P 500“ indekso ETF kainą, pažymi žurnalas.
Didėjantis mažo kintamumo ETF populiarumas gali paskatinti pirmaujančių bankų akcijas. Balandžio mėn. 10 iš 19 „S&P 500“ bankų akcijų buvo žemiausios 40%, atsižvelgiant į 12 mėnesių realų nepastovumą, kaip „Barron's“ sakė Christopheris Harvey, „Wells Fargo Securities“ akcijų strategijos vadovas.
„Invesco“ fondas turi apie 2, 8% savo portfelio bankų akcijose, įskaitant „Wells Fargo & Co.“ (WFC), JAV „Bancorp“ (USB) ir „People's United Financial Inc.“ (PBCT). Atsižvelgiant į tai, kad bankai sudaro apie 5, 6% „S&P 500“, jų dalyvavimas šiame fonde turėtų išaugti. Harvey mano, kad šios atsargos gali būti papildomos, atsižvelgiant į tai, kad jų kintamumas buvo mažiausias tarp kolegų: „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM), „BB&T Corp.“ (BBT) ir „M&T Bank Corp.“ (MTB).
Žvilgsnis į priekį
„Nepastovumas kils… labai daug“, - teigiama naujausioje savaitinėje „Warm-Up“ ataskaitoje, kurią pateikė JAV akcijų strategijos komanda „Morgan Stanley“, vadovaujama Mike'o Wilsono. „Nors praėjusį rudenį akcijų kintamumą lėmė aukštesni tarifai, mes manome, kad kitą akcijų kintamumą paskatins silpnesnis augimas ir uždarbis, praleidžiamas iš akcijų, kurioms už tai nėra nustatyta kaina“, - rašoma pranešime.
Wilsonas ir jo komanda „Morgan Stanley“ jau daugelį mėnesių skamba labiausiai uždirbančiomis didžiausių Wall Street firmų pajamomis. Ankstesniame pranešime jie nurodė keturias priežastis, dėl kurių pesimistas vertina atsargas, o pajamos yra viena iš jų.
