„Neįprastų“ stiliaus portfeliai, tokie, kokius siūlo investicijų valdymo įmonė „Vanguard“, radikaliai keičia patariamųjų paslaugų verslą. Surenkamieji modelių portfeliai, kurie perima užduotį pasirinkti konkrečius fondus, kurie eina į klientų portfelius, suteikia patarėjams galimybę daugiau laiko skirti ilgalaikiams finansiniams klientams planams rengti ir instruktuoti juos neaiškiais finansiniais laikais.
„Manau, kad geriausi būsimi patarėjai bus geriausi planuotojai, treneriai ir motyvatoriai, o ne geriausi tradiciniai pardavėjai, finansininkai ar matematikai“, - neseniai „Barron's“ sakė „Fidelity Institutional“ vadovas Michaelas Durbinas.
Kaip veikia lentynų modelių rinkiniai
- Turto valdytojai sukuria portfelius, sudarytus iš biržoje parduodamų fondų (ETF); Paprastai jokių papildomų mokesčių, kurie jau yra susieti su pagrindiniais ETF, nėra arba jie yra labai maži; patarėjai taupo laiką renkantis lėšas klientų portfeliams; patarėjai gali praleisti daugiau laiko instruktavimas klientams sunkiu finansiniu laikotarpiu ir tokiais klausimais kaip turto planavimas ir mokesčių valdymas.
Ką tai reiškia investuotojams
Kaip ir ETF supaprastino tam tikro indekso ar sektoriaus stebėjimą, siūlydami investuotojams surenkamų akcijų grupes norimame sektoriuje ar indekse, taip ir naujojo modelio portfeliai supaprastina skirtingų ETF grupės pasirinkimo procesą.
Už šiuos iš anksto sukomplektuotus portfelius apmokestindami nieko nereikalaujantį, fondo teikėjai juos naudoja kaip įrankius, kad patarėjai neliktų lėšų. Fondo teikėjai šiuos naujus „paruoštus naudoti“ paketus rinko patarėjams kaip produktus, kurie padės sutaupyti brangaus laiko, leisdami patarėjams daugiau dėmesio skirti santykių su klientais kūrimui, o ne tam, kurios lėšos pateks į jų portfelius.
Panašu, kad šis žingsnis veikia, nes vis daugiau patarėjų kreipiasi į šiuos pavyzdinius portfelio fondus. „Vanguard“ dabar turi 15 milijardų dolerių turto, investuoto į savo modelių portfelius. „Akivaizdu, kad atleidžiama daug laiko sutelkti dėmesį į klientus“, - „Bloomberg“ sakė Jasonas Gladowsky iš „Gladowsky Group“ Smittauno mieste Niujorke.
Mažmeniniams investuotojams vis labiau vengiant tradicinių patarėjų, norintiems išeiti savarankiškai ar pasitelkti robo patarėjus, profesionalūs konsultantai turi išradinėti save. Konkurencija daro spaudimą jų imamiems mokesčiams, o tai reiškia, kad reikia suvaldyti daugiau pinigų, kad kompensuotų sumažėjusias pajamas už kiekvieną valdomą dolerį. Bet valdyti daugiau pinigų reiškia surasti tinkamas priemones, į kurias galima investuoti pinigus, kur modelių portfeliai taupo patarėjų laiką.
Žvilgsnis į priekį
Didėjantis šių modelių portfelių paplitimas keičia tradicinius profesionalių investicijų valdytojų vaidmenis - jie tampa panašesni į gyvenimo trenerius. Tačiau verta atsiminti, kad šie gyvenimo treneriai vis tiek turi nuspręsti, kuris yra geriausias modelio portfelis jų klientams, o tai reiškia, kad jie vis tiek turi mokėti pasakyti apie gerą investiciją iš blogo.
