Investuotojai, norintys susidurti su technologijų sektoriumi, turi daugybę ETF ar investicinių fondų, iš kurių gali rinktis. Šioje kategorijoje yra daugiau nei 50 ETF ir daugiau nei dvigubai daugiau investicinių fondų.
Technologijų sektoriaus fondai apima platų asortimentą įmonių, užsiimančių įvairių prekių ir paslaugų teikimu, įskaitant interneto paslaugų teikėjus, tinklo įrangos ir paslaugų tiekėjus, mobiliųjų prietaisų gamintojus ir paslaugų teikėjus, puslaidininkių gamintojus ir programinės įrangos įmones.
Čia galima palyginti dviejų kategorijoje plačiai laikomų indeksų fondus: „Vanguard“ investicinį fondą ir „State Street Global Advisers“ ETF.
Pasirinktos technologijos sektorius SPDR ETF
„Technology Select Sector SPDR ETF“ (NYSEARCA: XLK) 1998 m. Įsteigė „State Street Global Advisers“. Tai plačiausiai laikomas technologijų sektoriaus ETF, kurio bendras turtas siekia 11, 8 milijardo JAV dolerių. Šis ETF seka „S&P Technology Select Sector Index“ - „S&P 500“ indekso pogrupį, kuris yra skirtas atspindėti bendrą viešai parduodamų kompanijų veiklą technologijų sektoriuje. Fondas naudoja replikacijos strategiją, investuodamas į tas pačias akcijas ir tomis pačiomis proporcijomis, kaip ir bazinis indeksas.
Portfelyje dominuoja programinės įrangos ir IT paslaugų įmonės, sudarančios 42, 5% turto, po jų eina kompiuterių, telefonų ir techninės įrangos verslas, o po to telekomunikacijų paslaugų įmonės. Fonde daugiausia yra didelių kapitalinių akcijų, kurių portfelyje yra daugiau nei 70 akcijų. Didžiausi fondo akcijų paketai yra „Apple, Inc.“ (NASDAQ: AAPL), „Microsoft Corporation“ (NASDAQ: MSFT), „Facebook“, Inc. (NASDAQ: FB), „AT&T, Inc.“ (NYSE: T) ir „Alphabet, Inc.“ (NASDAQ: GOOGL). Visi šie penki paketai sudaro 41, 15% viso portfelio. Portfelio apyvartos santykis yra žemas 5%.
Šio ETF išlaidų santykis yra 0, 14%, tai yra daug žemiau kategorijos vidurkio - 0, 53%. Fondo dividendų pajamingumas yra 1, 85%.
Fondo penkerių metų vidutinė metinė grąža yra 10, 99%, žymiai pranoksdama kategorijos vidurkį - 7, 68%. „Morningstar“ šį ETF vertina kaip mažą riziką ir didesnę nei vidutinė grąža.
„Vanguard“ informacinių technologijų „Idx“ administratorius
Vienas iš plačiausiai laikomų technologijų sektoriaus investicinių fondų yra „Vanguard Information Technology Idx Adm“ (VITAX), kurį „Vanguard“ pradėjo 2004 m. Ir kurio turtas siekia 8, 3 milijardo JAV dolerių. Fondas seka „MSCI USA Investable Market Index / Information Technology 25/50“ - indeksą, sudarytą iš mažų ir didelių kapitalizacijos akcijų, parinktų atstovauti viešai parduodamų informacinių technologijų (IT) kompanijų veiklos rezultatus. Šis fondas taip pat naudoja replikacijos metodą, turėdamas tas pačias akcijas tokiomis pačiomis proporcijomis, kaip jos yra pagrindiniame indekse.
Šio fondo portfelis yra daug didesnis nei „State Street ETF“ portfelis, iš viso daugiau kaip 350 akcijų. Tačiau aukščiausi akcijų paketai yra visiškai vienodi - „Apple“, „Microsoft“ ir „Facebook“, o penki didžiausi akcijų paketai sudaro 40, 41% viso portfelio, labai arti penkių geriausių ETF akcijų procentų. Didžiąją dalį fondo turimų lėšų sudaro mažiau nei 0, 2% viso portfelio investuoto turto. Portfelio apyvartos santykis yra ypač mažas - tik 3%.
„Vanguard Information Technology Idx Adm“ išlaidų santykis taip pat yra labai mažas - 0, 1%, palyginti su kategorijos vidurkiu 1, 46%. Fondas siūlo 1, 37% dividendų pajamingumą.
Penkerių metų vidutinė metinė grąža yra 10, 28%, pralenkdama kategorijos vidurkį 7, 14%. „Morningstar“ vertina, kad fondas siūlo didesnę nei vidutinę grąžą su maža rizika, tokiais pat reitingais, kaip ir ETF.
Privalumai ir trūkumai
Kiekvienas ETF ir investiciniai fondai turi savo privalumų ir trūkumų. ETF yra lengviau prekiaujama, nes jais prekiaujama biržose, kaip ir akcijų akcijomis, o investicinius fondus galima pirkti ir parduoti tik dienos pabaigos kainomis. Investiciniai fondai turi pranašumą, nes gali įsigyti akcijų nemokamai. Abiejų tipų fondai suteikia mažiesiems investuotojams pranašumų, nes jie gali įsigyti nedaug akcijų. Neatsižvelgiant į lėšas, kurios gali būti laikomos palankių mokesčių sąskaitose, ETF paprastai yra veiksmingesnė mokestinė investicija. Jie taip pat linkę turėti žymiai mažesnius išlaidų procentus nei investiciniai fondai, kaip aiškiai parodo kategorijų vidurkių palyginimas - 0, 53% palyginti su 1, 46%.
Palyginus du fondo pasirinkimus
Šių dviejų fondų palyginimas rodo, kad jie yra labai panašūs daugeliu atžvilgių, nes nė vienas fondas neturi didelio pranašumo prieš kitus. Investicinis fondas „Vanguard Information Technology Idx Adm“ įgyja nedidelį pranašumą, nes mažesnis išlaidų santykis yra 0, 1%, palyginti su ETF 0, 14%, ir šiek tiek mažesnis portfelio apyvartos santykis. Tačiau „Technology Select Sector“ SPDR ETF penkerių metų vidutinė metinė grąža yra beveik visu procentiniu punktu didesnė - 10, 99%, palyginti su 10, 28%, o ETF siūlo didesnį dividendų pajamingumą - 1, 85%, palyginti su 1, 37% „Vanguard“ investiciniam fondui. Tikėtina, kad pasirinkimas tarp šių dviejų fondų bus teikiamas pirmenybei platesniam investicinių fondų portfeliui arba labiau koncentruotam ETF portfeliui.
