Anksčiau šį mėnesį aukščiausi rizikos draudimo fondų valdytojai JAV atskleidė, kur jie perėmė savo investicijas trečiąjį ketvirtį. Visos firmos, valdančios mažiausiai 100 milijonų dolerių, dabar yra pateikusios 13-F formas JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) - tai reiškia, kad analitikai gali pasidomėti šiais dokumentais, kad nustatytų kylančias investavimo tendencijas.
„Greenlight Capital“ milijardierių vadovas Davidas Einhornas yra daugiametis mėgstamas tų, kurie stebi 13F ataskaitas, nepaisant jo fondo veiklos šiais metais. Lapkričio 14 d. „Greenlight“ pateikė JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) savo 13F formą. Ši forma atskleidžia keletą reikšmingų rizikos draudimo fondo portfelio pokyčių aptariamu laikotarpiu. Pažymėtina, kad bendra 13F portfelio vertė nuo ketvirčio sumažėjo nuo maždaug 3, 14 milijardo dolerių iki maždaug 2, 37 milijardo dolerių, ir tai sumažėjo maždaug 25%. Remiantis naujausia „Seeking Alpha“ ataskaita, „Greenlight“ portfelis taip pat sukoncentruotas, kai įmonės pozicijos sumažėjo nuo 29 iki 20 per ketvirtį.
Išėjimo iš pozicijų „Mylan NV“, „Apple“
Patobulindamas savo fondo portfelį, Einhornas per trečiąjį ketvirtį pasitraukė iš kelių ankstesnių pozicijų. Vienas reikšmingiausių iš jų buvo „Mylan NV“ (MYL), kuris trečiojo ketvirčio pradžioje užėmė apie 8% fondo portfelio. „Einhorn“ pirmą kartą nusipirko MYL 2015 m. Ir palaipsniui padidino savo akcijų paketą per 2017 m., Nors per pastaruosius tris ketvirčius pardavė akcijas.
Nors daugelis rizikos draudimo fondų padidino savo akcijų paketą „Apple“ praėjusį ketvirtį, „Einhorn“ nusprendė visiškai pasitraukti iš bendrovės. „Greenlight“ pirmą kartą įsigijo „Apple Inc.“ (AAPL) 2010 m. Ir paskutinį kartą reikšmingai padidino savo pozicijas paskutiniame 2016 m. Ketvirtyje. Nuo to laiko „Einhorn“ palaipsniui pardavė technikos kompanijos akcijas ir beveik visiškai atleido pozicijas trečiojo ketvirčio pradžia.
„Einhorn“ taip pat sumažino „General Motors“ (GM) praėjusį ketvirtį, kuris anksčiau sudarė maždaug 21% viso fondo portfelio. Per metus iki trečiojo ketvirčio pabaigos Einhornas pardavė apie 42% savo GM akcijų.
Maži nauji statymai
Remiantis „Greenlight“ pateiktais 13-F dokumentais, trečiąjį ketvirtį įmonė užėmė penkias naujas pozicijas savo portfelyje, kurių kiekviena yra maža. Du didžiausi šių akcijų paketai yra JAV „Altice“ (ATUS) ir „Seadrill Ltd.“ (SDRL), atitinkamai sudarantys apie 2% ir 1% viso portfelio. Kiti naujausi papildymai yra Michaelas Korsas (KORS), Sherwin-Williams (SHW) ir Traktorių tiekimas (TRCO), nors kiekviena iš šių bendrovių sudaro mažiau nei vieną procentą viso portfelio.
Investuotojams, stebintiems 13F formas, svarbu pripažinti, kad šie dokumentai atspindi. Tai yra, jie rodo informaciją, kuri geriausiu atveju yra keliomis savaitėmis pasenusi. Investuotojai, tokie kaip „Einhorn“, per tą laiką galėjo smarkiai pakeisti savo akcijų paketą.
