Pajamos iš savitarpio fondo akcininkams gali būti paskirstomos dviem būdais:
- Akcininkas gali pasirinkti, kad jam būtų mokama tiesiogiai, o pinigai dedami į jo kišenę. Akcininkas gali nuspręsti nusipirkti daugiau fondo akcijų - tai reiškia, kad jis ar ji reinvestuoja dividendų sumą į daugiau akcijų.
Akcininkų nauda
Kad ir kokį scenarijų pasirinktų, investicinių fondų akcininkai gauna naudos iš 100 USD, išmokėtų grynaisiais, arba 100 USD, reinvestuotų į papildomas ABC fondo akcijas. Jei gyvenate iš pajamų iš investicijų, pasirinksite vieną iš dividendų išmokėjimo alternatyvų. Jei statote pensinį lizdą kiaušinį, pasirinksite paskirstyti tą dividendą atgal į daugiau fondo akcijų ir mėgaukitės ilgalaike nauda, kurią sukurs jūsų investicijos.
Tarkime, kad „ABC Fund“ kas ketvirtį paskirsto 100 USD pajamų kaip dividendą akcininkei Mary Smith. Jei fondo įmonė turi pinigų rinkos fondą, Marija galėtų ten įnešti 100 USD, kurie jį laiko likvidžiu ir nedelsiant. 100 USD jai buvo galima nusiųsti čekiu arba pervesti į jos banko sąskaitą. Visais šiais atvejais Marija gauna dividendų sumą bet kokiu būdu. Kaip alternatyvą ji gali nuspręsti investuoti 100 USD dividendą į daugiau „ABC Fund“ akcijų. Paprastai tai atliekama naudojantis automatinėmis dividendų reinvestavimo instrukcijomis, kurias nustato Marija ir kurias automatiškai vykdo fondo įmonė į savo sąskaitą. Jos investicijos į fondą doleriais suma padidės 100 USD.
Pagal įstatymą investiciniai fondai turi išmokėti pajamas ir realų kapitalo prieaugį fondų akcininkams. Šie paskirstymai gaunami iš fondo turto, todėl atitinkamai mažėja fondo grynoji turto vertė, taigi ir jo kaina.
Patarėjo įžvalga
Russellas Wayne'as, CFP®
„Sound Asset Management Inc.“, Weston, CT
Kai investicinis fondas paskelbia paskirstymą, fondo kaina krinta panašia suma, tačiau dėl to neprarandate pinigų. Gausite paskirstymą grynaisiais, kuriuos galėsite reinvestuoti į papildomas fondo akcijas.
Paskirstymas gali būti naudingas jums arba gali būti ne. Jei fondas bus sėkmingas ir GAV didės, tai būtų geras ženklas. Tačiau paskirstymas gali atspindėti per tam tikrą laiką sukauptą pelną, kuris tik dabar yra realizuojamas. Tai gali sukelti nerimą. Labiau naudinga sutelkti dėmesį į fondo GAV pokyčius ir į tai, kaip šie pokyčiai palyginami su fondo etalonu. Jei, pavyzdžiui, fondas investuoja į įvairias JAV akcijas, etalonas gali būti „Standard & Poor's 500“ indeksas. Jei GAV grąža būtų geresnė nei S&P, tai būtų gerai.
