Ilgalaikis mažo kintamumo laikotarpis, kuris per pastaruosius metus buvo dominuojantis atvejis rinkoje, yra įprastas ženklas, kad investuotojai tampa ar jau yra patenkinti. Nereikia nė sakyti, kad kai plačioji rinka tampa neatsargi dėl savo kapitalo, tai dažnai yra strateginis sprendimas kreiptis į gynybą. Augant biržoje parduodamų fondų (ETF), kurie naudojami kintamumo indeksui, dar vadinamam baimės indeksu, populiarumui, dabar galima apsidrausti ar lažintis dėl kylančio ar krintančio kintamumo lygio., apžvelgiame keletą diagramų, kurias galima naudoti norint įvertinti nepastovumo padidėjimą, ir bandoma nustatyti, kaip aktyvūs prekybininkai atrodys pozicionuojantys per ateinančias savaites.
„iPath S&P 500 VIX“ trumpalaikės ateities ETN (VXX)
Vienas populiariausių biržoje prekiaujamų produktų, kurį mažmeniniai ir profesionalūs prekybininkai naudoja, kad padidėtų nepastovumas, yra „iPath S&P 500 VIX“ trumpalaikių ateities sandorių ETN. Pastaraisiais mėnesiais „VXX ETN“ buvo daug diskutuojama žiniasklaidoje dėl šiuo metu vykstančios masinės prekybos, kuriai numatoma uždirbti maždaug 265 mln. USD pelno, jei bus įvykdytos labai specifinės sąlygos. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Prekybininkai, kuriuos „šokiravo“ „VIX Bet“, galintys sumokėti 265 mln . USD ).
Pažvelgę į žemiau pateiktą diagramą, galite pamatyti, kad ETN prekiauja apibrėžta nuosmukio riba. Tačiau pastarasis apimties padidėjimas kartu su pertrauka virš tendencijos rodo, kad istorija keičiasi ir kad gali būti didesnis nepastovumas. Padidėjęs nepastovumas taip pat galėtų būti panaudotas siekiant teigti, kad rinkos gali artėti prie posūkio taško ir grįžti prie ilgalaikio paramos lygio. (Norėdami perskaityti susijusius duomenis, žiūrėkite: Stebėjimo kintamumas: kaip apskaičiuojamas VIX .)
„ProShares Ultra VIX“ trumpalaikės ateities ETF (UVXY)
Aktyviams prekybininkams, įsitikinusiems prekyba ir norintiems maksimaliai padidinti pelną, naudojant sverto galią, reikia įvertinti vieną potencialų produktą - „Proshares Ultra VIX“ trumpalaikių ateities akcijų biržą. Šis fondas yra sukurtas taip, kad du kartus (2x) atitiktų S&P 500 VIX trumpalaikių ateities indeksų dienos rezultatus. Pažvelgę į diagramą pamatysite, kad modelis atrodo beveik identiškas, tačiau santykinis juostų našumas yra dvigubai didesnis nei parodytas VXX. Pastaruoju metu artimas 50 dienų slenkamasis vidurkis, kuris nuolat užkirto kelią kainos kilimui, galėtų būti signalas, kurio daugelis laukė, kad sukeltų reikšmingą žingsnį aukščiau. (Daugiau skaitykite: Kintamumo indeksas: Skaitymo rinkos nuotaika .)
„VelocityShares“ Dienos atvirkštinis VIX trumpalaikis ETN (XIV)
Aktyvūs prekybininkai, kurie nėra įsitikinę, kad lūžis rodo tendencijos pasikeitimą, gali norėti ištirti „VelocityShares Daily Inverse VIX“ trumpalaikį ETN. Jei rinkas panaikins pastarojo meto silpnumas ir toliau didės tendencija, perkant netoli nustatyto paramos lygio, gali būti įdomus įėjimo taškas. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Rinkos krypties nustatymas naudojant VIX .)
Esmė
Pastovumo skatinami fondai yra turto klasė, kurios dauguma mažmeninių investuotojų nemano turėti. Tačiau, atsižvelgiant į aukščiau pateiktas diagramas, manau, kad pastarojo meto apimties padidėjimas ir perėjimas prie svarbiausių diagramų, tokių kaip „VXX“, tendencijos gali būti ankstyvasis įspėjamasis ženklas apie didesnį nepastovumą. Bent jau lentelės gali būti viena priežasčių apsvarstyti galimybę apsidrausti nuo antsvorio turinčių akcijų portfelio. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: „VIX“: Pelno ir apsidraudimo sandorių „neapibrėžties indekso“ naudojimas .)
