Paprastam investuotojui gali būti sudėtinga tinkamai įvertinti investicinį banką. Taikomos bendrosios akcijų rinkimo taisyklės - pelningumas yra geras, geriau auga dividendai, o grynųjų pinigų srautai turėtų būti tvarūs -, tačiau yra ir keletas papildomų rodiklių, kurie ypač svarbūs investiciniams bankams. Tai apima akcininkų nuosavybės rodiklius, įsipareigojimų sudėtį, skolas iki viso kapitalo, panaudoto kapitalo grąžą (ROCE) ir turto grąžą (ROA).
Sėkmingi investiciniai bankai
Investicinės bankininkystės pramonė sudaro didelę viso ekonomikos finansų sektoriaus dalį, ypač kai kalbama apie kapitalo ir kredito rinkas. Sėkmingi investiciniai bankai nustato galimybes padėti perspektyvioms įmonėms dar sparčiau augti ir sukurti likvidumą akcijų rinkoje.
Pagrindiniame lygmenyje investiciniai bankai dirba su didesnėmis organizacijomis ar instituciniais investuotojais. Jie teikia patarimus, investavimo paslaugas, padeda kaupti ar valdyti naują kapitalą arba kartais veikia kaip direktoriai.
Tai paprastai yra reikšmingos finansinės institucijos, turinčios tvirtus ryšius su Wall Street. Investiciniai bankai didžiąją dalį savo pajamų uždirba iš mokesčių ar komisinių. Jie taip pat turi savo portfelius ir gali gauti pelno iš savo akcijų.
Norėdami išanalizuoti investicinį banką, turite suprasti, kaip efektyviai jis gali įsigyti turto, investuoti, valdyti riziką ir vėliau gauti pelną akcininkams.
Kainos ir uždarbio santykis
Pagalvokite apie kainos ir uždarbio santykį (P / E) - tai kaina, kurią turite sumokėti, kad gautumėte prieigą prie įmonės uždarbio. P / E santykis apskaičiuojamas padalijimą vienai akcijai (EPS) padalyjant iš vienos akcijos kainos. Ši informacija turėtų būti prieinama kiekvienoje pagrindinėje investuojančioje svetainėje ar leidinyje.
Turto grąža
ROA rodiklis parodo, kiek viso banko turto uždirba investicinis bankas. Naudokite tai norėdami įvertinti, kaip efektyviai vadovybė naudoja turimą banko turto bazę pelno siekimui akcininkams. Apskaičiuokite ROA, padalydami investicinio banko grynąsias pajamas iš jo vidutinio viso turto. Kadangi pajamos yra skaitiklyje, tuo didesni ROA rodikliai yra geresni.
Nuosavo kapitalo grąža
Tikriausiai antra pagal populiarumą tik pagal P / E santykį, nuosavybės grąžos (ROE) santykis padeda išreikšti, kaip efektyviai įmonė atlygina akcininkams už jų investicijas. Pavyzdžiui, pažiūrėkite į įmonę, kuri uždirba 500 000 USD grynųjų pajamų ir kurios vidutinė akcininkų nuosavybė yra 10 milijonų USD. ROE galite apskaičiuoti padaliję 500 000 USD iš 10 milijonų USD, kad gautumėte 0, 05 arba 5%. Tai reiškia, kad kiekvienas 1 USD akcinis kapitalas virsta 5 centų pelnu. Kaip ir ROA, pirmenybė teikiama didesniems skaičiams.
Skolos visam kapitalui
Skolos ir viso kapitalo santykis apibūdina, kiek skola naudojama investiciniam bankui laikyti. Šis santykis apskaičiuojamas dalijant visą skolą iš viso kapitalo. Didesnis skaičius reiškia, kad įmonės finansinėje struktūroje yra didesnis rizikos laipsnis. Analitikai panašiai naudoja šį santykį su skolos ir nuosavybės santykiu.
Uždirbto kapitalo grąža
ROCE yra dar vienas santykis, pabrėžiantis efektyvumą, tačiau jis ypač tinka investiciniam bankui. Investiciniai bankai uždirba daug pajamų iš paslaugų, tačiau jie dažnai turi nemažą turtą ir yra susieti su dideliais įsipareigojimais. ROCE apskaičiuojamas kaip pajamos prieš palūkanas ir mokesčius, padalytas iš viso panaudoto kapitalo. Aukštesni skaičiai atspindi pelningą ir efektyvią kapitalo strategiją.
Dabartinis santykis
Pagalvokite apie dabartinį skolos ir viso kapitalo santykį keičiantį koeficientą. Net ir labai svertiškas investicinis bankas gali būti saugus, jei jo įsipareigojimų finansavimui yra stiprūs ir nuoseklūs pinigų srautai. Dabartinis santykis yra lygus trumpalaikiam turtui, padalytam iš trumpalaikių įsipareigojimų. Tai tiesiogiai matuoja įmonės sugebėjimą grąžinti trumpalaikes skolas ir mokėtinas sumas savo likvidžiu turtu.
