Tarptautinė dividendų pajamingumo ETF tapo nauja turto klasė investuotojams. Šie ETF seka indeksus, kuriuos sudaro tarptautinės kompanijos, išmokančios didelius dividendus investuotojams visame pasaulyje.
Remiantis 2014 m. „Vanguard“ tyrimais, ne JAV akcijos sudarė 51% visų pasaulio akcijų. Tyrime taip pat teigiama, kad MSCI pasaulinis indeksas, kurį sudaro besivystančių ir išsivysčiusių rinkų derinys, 1988– 2013 m. Patyrė mažiausiai nepastovumo.
Daugybė tokių fondų pastaruoju metu debiutavo rinkoje. Pavyzdžiui, SPDR S&P tarptautinis dividendų fondas (DWX) turi 5 proc. Didžiausią pelną, o metiniai mokesčiai siekia 0, 45 proc. Panašiai „iShares International Select Dividend Yield“ (IDV) grąža viršija 6%, o išlaidų santykis - 0, 50%. Kiti tarptautiniai pelningumo fondai yra „Global X SuperDividend“ (SDIV) ir „First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund“ (FGD). „Vanguard“ taip pat neseniai įsteigė dvi fondų grupes, orientuotas į tarptautines akcijas su dividendų pajamingumu. Tarptautinis aukšto dividendų pajamingumo indekso fondas „Vanguard“ ir tarptautinis dividendų įvertinimo indeksas „Vanguard International“ seka atitinkamai FTSE All World ex USA aukšto dividendų pajamingumo indeksą ir NASDAQ tarptautinių dividendų gavėjų rinkimo indeksą.
Veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti vertinant tarptautinius dividendų pajamingumo fondus
„Morningstar Research Inc.“ duomenimis, trys faktoriai gali turėti įtakos tokių lėšų grąžinimui.
Pirmasis yra paskirstymas šalims. Dėmesys šalims, kurių bendrovės anksčiau išmokėjo didelius dividendus, gali pakeisti fondo riziką. Kadangi Australijos bendrovės linkusios mokėti didelius dividendus, jos turi didelę reikšmę. Taigi fondo veikla labai priklauso nuo to, kiek procentų jis susidurs su tos šalies ekonomine pranašumais. Panašiai Japonijos įmonės yra išmokėjusios mažus dividendus ir sudaro palyginti mažą tokių lėšų procentą.
Antrasis veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti vertinant šias lėšas, yra valiutų kursai. Išmokami dividendai vietine valiuta ir norint apskaičiuoti grąžą, jie turi būti perskaičiuoti į JAV dolerius (arba į fondo namų bazės vietinę valiutą). Remiantis aukščiau pateiktu pavyzdžiu, Australijos doleris pastaruoju metu nuvertėjo prieš kylantį dolerį. Tai paveikė grąžą ETF, kurie stebi indeksus, į kuriuos daug investuojama į šalį. „Morningstar“ tyrimų duomenimis, per mažas svoris Japonijoje sukėlė „iShares Select Dividend“, nes Japonijos akcijos augo nuo 2013 iki 2015 m.
Trečias veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra dividendų pajamingumo mokestinis poveikis. Fondai privalo sumokėti mokesčius už kapitalo prieaugį tose šalyse, į kurias yra investuojami. Paprastai investuotojai už savo grąžą gauna užsienio mokesčių kreditus. Kai kuriais atvejais, kai fondas klasifikuojamas kaip mokesčių lengvatų sąskaita, jiems nereikia mokėti mokesčio.
Esmė
Tarptautinis dividendų pajamingumo ETF suteikia galimybę investuoti į tarptautines rinkas besidomintiems investuotojams. Prieš investuodami į tokius fondus, jie turėtų apsvarstyti šalies paskirstymą, valiutos poveikį ir poveikį mokesčiams.
