Nepaisant daugelio regioninių bankų sušvelnintų federalinių rezervų, SPDR S&P regioninės bankininkystės fondas (KRE) - grupės įgaliotinis - pralenkė tiek finansų sektorių, tiek S&P 500 indeksą, atitinkamai, 1, 9% ir 3, 52% per metus. (YTD) 2019 m.
Investuotojai vengė regioninių bankų dėl baimės dėl mažėjančių grynųjų palūkanų maržų (NIM). Lėtos palūkanų normos mažinimas reiškia, kad tai, ką bankai uždirba iš savo turto, pavyzdžiui, paskolų, mažės greičiau nei tai, ką jie moka už savo įsipareigojimus - ypač indėlius. Tai ypač pasakytina apie regioninius bankus, kurie turi didelę komercinių paskolų su kintama palūkanų norma koncentraciją, - teigė „Evercore ISI“ bankų sektoriaus analitikas Johnas Pancari.
Žemiau aptarti regioniniai bankai turi mažesnę kintamos palūkanų normos paskolų procentą, palyginti su savo konkurentais, todėl jie yra geresnėje padėtyje, palyginti su mažesnių palūkanų normų laikotarpiu. Pažvelkime atidžiau į tai, kaip kiekviena įmonė saugo savo NIM ir dirbame per keletą galimų prekybos žaidimų, kai Fed laikosi savo keistos politikos pozicijos.
„KeyCorp“ (KEY)
„KeyCorp“ (KEY) teikia įvairias mažmeninės ir komercinės bankininkystės paslaugas 16 valstijų, o didžiausias rinkas sudaro Ohajas ir Niujorkas. Klivlando regioninis bankas naudoja įvairias apsidraudimo strategijas, pavyzdžiui, palūkanų normos apsikeitimo sandorius ir žemiausias ribas, apsaugančias nuo normų, esančių žemiau tam tikro lygio. „Wedbush“ analitikas Peteris Winteris mano, kad nors rizikos valdymo strategija šiek tiek veikia pajamas, ji taip pat naudinga bankui, kai krinta palūkanų normos. „„ KeyCorp “norėjo atsisakyti tam tikrų pajamų, tačiau šiandienos aplinkoje jiems tai tikrai naudinga“, - tame pačiame „Barrono“ straipsnyje teigė Winter. „KeyCorp“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 17, 60 milijardo JAV dolerių, jos išleidžia patrauklų 4, 27% dividendų pajamingumą ir prekiauja 20, 37% per metus, viršydamos regioninių bankų pramonės vidurkį 4, 05% per tą patį laikotarpį kaip 2019 metų liepos 22 dieną.
„KeyCorp“ akcijos per pastaruosius 12 mėnesių suformavo atvirkštinį galvos ir pečių modelį - dugno formavimąsi, tai rodo, kad jaučiai planuoja padidinti atsargas. Neseniai atkurtas modelio iškirptė ir 200 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) suteikia didelę tikimybę įėjimo taškui sūpynių prekybininkams. Tie, kurie užima ilgą poziciją, turėtų pateikti „stop-loss“ pavedimą šiek tiek žemiau 50 dienų SMA ir stengtis rezervuoti pelną netoli 21 USD, kur kaina pastebima reikšminga pasipriešinimu nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn.
Parašų bankas (SBNY)
Įregistruotas 2000 m., „Signature Bank“ (SBNY) teikia įvairius verslo ir asmeninės bankininkystės produktus ir paslaugas per du savo veiklos segmentus: komercinę bankininkystę ir specialiuosius finansus. Niujorko banko paskolų knygą sudaro daugiabučių finansavimas - nekilnojamojo turto paskolos, kurioms paprastai naudojamos vidutinės trukmės palūkanų normos. „JPMorgan“ analitikas Stevenas Alexopoulosas tikisi, kad banko NIM sulauks lengvatų 2020 m., Jei Fed sumažins palūkanų normas, nes didelių sąnaudų indėliams labai sumažės kilimo ir tūpimo takas, pranešė „Barron's“. Investiciniam bankui suteiktas „Signature Bank“ akcijų antsvorio reitingas, taip pat numatytas 12 mėn. Kainų tikslas - 150 USD - tai rodo 21% daugiau nei penktadienio 123, 87 USD uždarymo kaina. „Signature Bank“, kurio rinkos vertė siekia 6, 83 milijardo JAV dolerių, siūlo 1, 79% dividendų pajamingumą, o akcijų kaina nuo 2019 m. Liepos 22 d. Šoktelėjo 21, 57%.
Regiono banko akcijos nuo gruodžio pabaigos iki kovo pradžios padidėjo 41%, tačiau nuo to laiko nepavyko pasiekti naujų aukščiausių rezultatų. Liepos pradžioje kaina smuko aukščiau nei šešių savaičių konsolidacija, o tai rodo, kad akcijos gali norėti išbandyti 52 savaičių aukščiausią kainą - 137, 35 USD, nustatytą kovo 5 d. Praėjusią savaitę perkėlimas į esminę 120 USD paramą suteikia prekybininkams tinkamą pradinį lygį. Pagalvokite apie neigiamos rizikos apsaugą pateikdami sustabdymo nurodymą šiek tiek žemiau psichologinio USD 120 apvalinimo.
JAV „Bancorp“ (USB)
Rinkos viršutinė riba - 87, 56 mlrd. JAV dolerių. „US Bancorp“ (USB) yra penktas pagal dydį šalies bankas, siūlantis įvairias finansines paslaugas, tokias kaip mažmeninė bankininkystė, komercinė bankininkystė, turto paslaugos, kreditinės kortelės ir hipotekos. „Pancari“ tikisi, kad Mineapolio banke esantis bankas sugebės apsaugoti jį nuo krintančių palūkanų normų. Nepaisant to, kad JAV „Bancorp“ NIM nukrito trim baziniais punktais nuo ankstesnio ketvirčio, jis išlieka 3, 13% - toks pat, kaip ir prieš 12 mėnesių. Nuo 2019 m. Liepos 22 d. JAV „Bancorp“ akcijos prekiauja 12, 3 karto išankstiniu pelnu, mažesniu nei ilgesnio laikotarpio vidurkis - maždaug 14 kartų, ir per metus grąžo 21, 97%. Investuotojai gauna 2, 68% dividendų pajamingumą.
Nuo kovo iki liepos mėnesio akcijų grafike susiformavo didėjantis trikampis, kuris rodo aukštyn tęsimąsi. Kartu su šiuo bullish modeliu, 50 dienų SMA peržengė virš 200 dienų SMA birželio pradžioje, kad būtų sukurtas „auksinis kryžius“ - tai reiškia, kad atsirado nauja pakilimo tendencija. Atsižvelgiant į tai, kad santykinis stiprumo indeksas (RSI) rodo perkamas sąlygas, gali būti protinga laukti, kol bus pasiektas 54 USD lygis - sritis, kurioje kaina susiduria su 12 mėnesių horizontalia linija, kuri taip pat sudaro kylančio trikampio viršutinę dalį. tendencijų linija. Tie, kurie perka čia, turėtų apsvarstyti trumpesnio laikotarpio slenksčio vidurkio, pvz., 10 dienų SMA, naudojimąsi galu. Išeikite iš ilgų pozicijų, jei atsargos nukris žemiau šio mėnesio žemiausio lygio - 52, 63 USD, nes tai daro prekybą negaliojančia.
„StockCharts.com“
