Yra keli fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir kurie siūlo investuotojams daugelio patraukliausių bendrovių, veikiančių pasienio rinkose visame pasaulyje, pozicijas. Pasienio rinkos apima šalis, kurios yra ankstyviausiuose politinio ir ekonominio vystymosi etapuose. Jie egzistuoja priešingai nei besiformuojančios rinkos ekonomika, apimanti šalis, kurios padarė didelę pažangą įgyvendindamos ekonominių reformų programas, padėdamos atverti vidaus rinkas ir padidinti ekonomikos augimą. Nors pasienio rinkos kelia didelę investavimo riziką, joms taip pat būdingi jaunatviški gyventojai ir greito ekonomikos augimo galimybė.
Nors pasienio rinkose jos gali būti gana rizikingos, jose gyvena jaunatviškai ir yra greito ekonomikos augimo galimybė.
Pažvelkime į tris ETF, turinčius plačią ekspoziciją pasienio rinkose - „iShares MSCI Frontier 100 ETF“ (FM), „Invesco Frontier Markets ETF“ (FRN) ir „Global X Next Emerging & Frontier ETF“ (EMFM). Jei nenurodyta kitaip, visi skaičiai galioja nuo 2020 m. Sausio 14 d.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Yra ETF, siūlantys investuotojams pasienio rinkose veikiančias įmones - šalis, esančias ankstyviausiuose politinio ir ekonominio vystymosi etapuose. „IShares MSCI Frontier 100“ ETF yra didžiausias ir likvidžiausias pasienio rinkos ETF. „Invesco Frontier Markets“ ETF stebi „BNY“. „Mellon New Frontier“ indeksas, kurį sudaro pasienio rinkos akcijos su depozitoriumo kvotų sąrašais JAV ir LSE biržose. „Global X Next Emerging & Frontier“ ETF siekia suderinti „Solactive Next Emerging & Frontier“ indekso, kuris seka rezultatus, rezultatus. pasienio rinkos ir mažesnių kylančios rinkos akcijų pokyčiai.
„IShares“ MSCI Frontier 100 ETF
„IShares MSCI Frontier 100 ETF“ buvo pradėtas kurti 2012 m. Rugsėjo mėn., Norint sekti „MSCI Frontier Markets 100“ indeksą, kuris matuoja apie 100 didžiausių ir likvidžiausių pasienio rinkos akcijų rezultatus pasaulyje. Komponentų akcijos yra apskaičiuojamos pagal kapitalizaciją laisvos apyvartos rinkoje. Šis indeksas yra platesnio „MSCI Frontier Markets Investable Market Index“, kuris stebi 253 mažų, vidutinių ir didelių kapitalų akcijas 28 pasienio rinkos šalyse, pogrupis - indeksas, apimantis 99% laisvosios rinkos vertės, koreguotos pagal rinkos kapitalizaciją kiekvienoje rinkoje. atstovaujama šalis.
FM yra didžiausia ir likvidžiausia pasienio rinkos ETF. Fondas turi daugiau nei 519 mln. USD grynojo turto ir 103 akcijų paketus. Fondo išlaidų santykis yra 0, 79%.
Kalbant apie geografinę poziciją, daugiau nei pusė fondo turto yra skirta tik trims šalims - Kuveitui (28, 22%), Vietname (11, 43%) ir Argentinai (11, 02%). ETF labai linkęs į finansinių paslaugų atsargas, kurios sudaro 53, 12% fondo turto. Ryšių paslaugų atsargos paskirstomos 15, 38%, po to vartotojų atsargos - 7, 43%, o nekilnojamojo turto atsargos - 6, 82%. Penki svarbiausi ūkiai ir jų svoriai:
- Kuveito nacionalinis bankas: 11, 84% „AHLI United Bank“: 6, 58% Kuveito finansų namai: 5, 22% „Safaricom“: 4, 75% „Itissalat Al Maghrib Ste SA“: 4, 61%
FM pralenkė savo etaloną - vienerių metų grąža buvo 17, 47%, penkerių metų - 2, 57. Nuo pat fondo įkūrimo fondas grįžo 6, 36 proc.
„Invesco Frontier Markets“ ETF
„Invesco Frontier Markets ETF“, įsteigtas 2008 m. Birželio mėn., Stebi „BNY Mellon New Frontier Index“ investicinius rezultatus. Šį indeksą daugiausia sudaro pasienio rinkos akcijos, kurių depozitoriumo kvitai pateikiami JAV arba Londono vertybinių popierių biržoje (LSE). Akcijos, išvardytos pasienio rinkos šalių biržose, taip pat gali būti įtrauktos į indeksą, jei jos atitinka rinkos kapitalizacijos ir prekybos apimties reikalavimus.
FRN grynasis turtas sudaro apie 63, 9 mln. USD ir 54 paketai. Fondo grynųjų išlaidų santykis yra 0, 70%.
Kapitalo dalys pasiskirsto keliose šalyse: trys didžiausios yra Nigerija - 14, 96 proc., Argentina - 14, 94 proc., Kenija - 11, 35 proc. Panašiai kaip FM, FRN dominuoja finansinių paslaugų atsargos, kurioms paskirstoma 39, 05 proc. Medžiagų atsargos paskirstomos 13, 04 proc., Vartotojų nuožiūra - 11, 75 proc., O ryšių paslaugos - 10, 92 proc. Didžiausios penkios fondo investicijos yra šios:
- „MercadoLibre“: 10, 79% „KAZ Minerals PLC“: 9, 5% „Bank Muscat SAOG“: 7, 84% „Copa Holdings SA“: 7, 7% „Safaricom PLC“: 5, 83%
Kaip ir FM, šis fondas taip pat pralenkė savo lyginamąjį indeksą, kurio vienerių metų grąža yra 20–64%, penkerių metų grąža - 3, 58%. Nuo pat pradžių jis grįžo -1, 79%.
„Global X Next Emerging & Frontier“ ETF
„Global X Next Emerging & Frontier“ ETF siekia suderinti „Solactive Next Emerging & Frontier“ indekso investicinius rezultatus. Šis indeksas skirtas stebėti akcijų pokyčius pasienio rinkos ir mažesnių kylančios rinkos šalių šalyse. Kad daugiau dėmesio būtų skiriama mažesnėms ekonomikoms, į indeksą neįtrauktos šešių didžiausių kylančios ekonomikos šalių - Brazilijos, Rusijos, Indijos, Kinijos, Pietų Korėjos ir Taivano - akcijos. Taigi, nors jo taikymo sritis yra daug platesnė nei aukščiau aprašytų į pasienį orientuotų ETF, EMFM išlieka įdomia alternatyva investuotojams, besidomintiems mažiau išsivysčiusių rinkų akcijomis.
Fondo grynasis turtas, investuotas į 198 akcijas 2019 m. Rugsėjo 30 d., Turi 18, 5 mln. USD. EMFM išlaidų santykis yra 0, 55%.
Nuo 2019 m. Rugsėjo 30 d. Apie 75% fondo turto yra skiriama besivystančių rinkų akcijoms, o likęs turtas yra investuojamas į pasienio rinkas. Didžiausias geografinis paskirstymas pasienio rinkoms yra Tailandas (10, 52%), Indonezija (9, 9%) ir Saudo Arabija (9, 38%). Į sektorių suskirstytos finansinių paslaugų atsargos - 29, 47%, ryšių paslaugos - 16, 61%, o vartotojų - 13, 96%. Į penkis geriausius fondo akcijų paketus įeina:
- „Naspers“: 2, 23% Kuveito nacionalinis bankas: 2, 14% „Walmart de Mexico“: 2, 01% Mobiliosios telekomunikacijos: 1, 92% „Telekomunikasi Indonesia“: 1, 91%
EMFM geriau nei jos lyginamasis indeksas. Per vienerius metus ji grįžo 6, 05%, per penkerius metus –0, 13%, o nuo pat pradžios - 1, 01%.
