Turinys
- Skirtumas
- Mainai
- Be apkrovos
- Komisija
- Išlaidų santykis
- Esmė
Argi laisvė nėra puiki? Jei laikėte įmonės remiamą 401 (k) arba 403 (b) punktą, žinote, kad jūsų įmonė suteikė klaidingą laisvės pojūtį. Jie sakė, kad jūs „laisvai“ galėjote pasirinkti vieną iš saujelės investicinių fondų, kuriuos jie pasirinko jums. Pasirinkimas iš jų pasirinkimo neatrodo kaip daug laisvės, bet galbūt jūs žengėte papildomą žingsnį ir atidarėte IRA.
Dabar tai laisvė. Jei IRA atidarote ne jūsų įmonėje, galite pasirinkti beveik bet kokį investavimo variantą rinkoje. Devyniasdešimt keturi milijardai dolerių investuojami į savarankiškas IRA sąskaitas, kuriose daugelis žmonių pasirenka šios pensijos sąskaitos laisvę ir patys kaupia savo pinigus į akcijas ir obligacijas, užuot naudojęsi investiciniais fondais. Tačiau laisvė taip pat susijusi su atsakomybe ir rizika. Jūsų pasirinkimas padidėjo nuo maždaug keliolikos iki tūkstančių. Galbūt galvojate, kad kaupsitės lėšomis, o ne atskiromis akcijomis ir obligacijomis, ir tai yra protingas pasirinkimas, ypač jei esate naujas investuotojas. Tačiau kokias lėšas turėtumėte pasirinkti? Investiciniai fondai ar biržoje prekiaujami fondai (ETF)?
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Individualios pensijų sąskaitos - IRA - leidžia jums investuoti dolerius prieš apmokestinimą kaupiant pensijų turtą. IRA yra lankstūs ir galite investuoti į įvairų turtą. Iki šiol investiciniai fondai buvo pagrindinis būdas įvairinti ar prieiti prie skirtingų turto klasių. Per pastaruosius du dešimtmečius biržoje prekiaujami fondai - ETF - aplenkė investicinius fondus, kad padidintų indekso ar rinkos segmento pozicijas. labiau mėgsta atsargas visą dieną, todėl jos tampa skystesnės.
Skirtumas
Investiciniai fondai yra dviejų pagrindinių rūšių: aktyviai ir pasyviai valdomi fondai. Aktyviai valdomuose fonduose yra įdarbinta tariamai ekspertų valdytojų komanda, kurie fondo vardu perka ir parduoda investicinius produktus siekdami padaryti geriau nei visa rinka. Pasyviai valdomuose fonduose dirba mažai apmokama kompiuterių komanda indeksui sekti ir jie yra skirti atspindėti rinką.
ETF, kaip ir pasyviai valdomas investicinis fondas, bando sekti indeksą, dažnai naudodamiesi kompiuteriais, ir taip pat yra skirti imituoti rinką. Pvz., Tarkime, kad turite tokį ETF kaip „SPDR S&P 500“, o „S&P 500“ sumažėja. Jei taip atsitiks, jūsų ETF vertė taip pat sumažės.
Investiciniai fondai ir ETF turi daugybę skirtumų, tačiau dauguma iš jų jums nekelia daug rūpesčių, jei tik pradedate dirbti kaip investuotojas. Tačiau jūs turėtumėte suprasti keletą iš šių skirtumų.
Mainai
Investiciniai fondai perkami ir parduodami jų grynąja turto verte arba GAV, kuri apskaičiuojama dienos pabaigoje. ETF prekiauja lygiai taip pat kaip ir akcijos. Akcijas galite nusipirkti ir parduoti bet kuriuo dienos metu už dabartinę kainą, kuri labai greitai keičiasi. Galite įsigyti vieną ar kelis milijonus ETF akcijų, tačiau jos turi būti visos. Investiciniai fondai gali leisti jums įsigyti vienos akcijos dalis ir leisti įsigyti tiek akcijų, kiek norėtumėte.
Tačiau investiciniai fondai dažnai turi didelių minimalių investicijų, jei bandote valdyti savo IRA.
Be apkrovos
Šiuo metu rinkoje yra tiek daug investicinių fondų, kad bet kokio tipo krovinių mokesčių mokėjimas dažnai yra netinkamas ir nereikalingas. Krovinys - tai mokestis, kurį mokate už pirkimo ar pardavimo investicinio fondo akcijų paketą. Šios apkrovos dažnai atitenka finansų patarėjui, kuris jums pardavė fondą.
Rinkoje yra daugybė savitarpio investavimo fondų, tačiau nėra ETF, kuriems būtų taikomi mokesčiai už krovą. Vietoj to jūs mokate kitos rūšies mokestį, norėdami įsigyti ETF.
Komisija
Pirkdami ir parduodami akcijas ar ETF, turite mokėti komisinį mokestį savo brokeriui. Daugeliui tai yra fiksuotas mokestis, neatsižvelgiant į tai, kiek akcijų perkate ar parduodate. Nors svarbu atsižvelgti į šiuos mokesčius, kuo daugiau ETF akcijų perkate, tuo komisiniai mažesni, nes ji tampa mažesne prekybos procentine dalimi.
Tarpininkavimo įmonės vis dažniau įtraukia komisinius ETF prie komisijos, o tai panaikina šį susirūpinimą.
Išlaidų santykis
Tiek investiciniai fondai, tiek ETF turi išlaidų santykį - pinigų sumą fondo valdymui.
Dažnai ETF paprastai turi mažesnius išlaidų koeficientus nei aktyviai valdomi investiciniai fondai ir jie gali atitikti pasyviai valdomus indekso investicinius fondus.
Esmė
Kadangi aktyviausiai valdomiems investiciniams fondams per ilgą laiką nepavyks įveikti rinkos, papildomi mokesčiai už krovinius ir išlaidų santykis gali būti netinkami pinigai. Verčiau apsvarstykite pasyviai valdomus investicinius fondus ar ETF. Abu gali turėti savo portfelio vietą, tačiau dėl lengvo pirkimo ir pardavimo ir galbūt palankesnio mokesčių režimo daugelis IRA investuotojų mano, kad ETF geriau atitinka jų tikslus ir uždavinius nei investiciniai fondai.
