Prekybininkai gali išnaudoti akcijų rinkos nepastovumo šuolius, tokius kaip laukiniai kainų svyravimai, pastebėti praėjusių metų vasarį ir gruodį, naudodamiesi biržoje prekiaujamais fondais (ETF), kurie plačiai seka Čikagos valdybos opcionų biržos (CBOE) kintamumo indeksą (VIX). VIX, daugelio prekybininkų vadinamas „baimės matuokliu“, atspindi akcijų rinkos lūkesčius, susijusius su 30 dienų ateities svyravimais.
Su nepastovumu susietus ETF taip pat gali naudoti norintys trumpinti rinką, nes VIX paprastai turi atvirkštinį ryšį su „S&P 500“ indeksu. CBOE pateiktais duomenimis, „VIX“ juda priešinga „S&P 500“ kryptimi maždaug 80% laiko.
Prieš kukliai grįždamas trečiadienį, VIX krito iš atvirų į uždarų 13 prekybos sesijų iš eilės. Neseniai paskelbtame „Bloomberg“ straipsnyje „Bespoke Investment Group“ analitikai pažymėjo, kad vidutinė vienos savaitės „S&P 500“ grąža po to, kai VIX krito bent 10 tiesioginių sesijų, buvo neigiama.
Rinkos dalyviai, kurie mato padidėjusį svyravimą per trumpą laiką ir atitinkamai kritus akcijų kainoms, turėtų įtraukti šiuos tris VIX ETF į savo stebimųjų sąrašą. Kadangi visi trys fondai dirba prie pagrindinės techninės pagalbos, dabar gali būti oportunistinis laikas lažintis dėl sausio mėnesio atšokimo.
„iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN“ (VXX)
Sukurtas 2009 m., „IPath S&P 500 VIX ST Futures ETN“ (VXX) siekia sekti „S&P 500 VIX“ trumpalaikių ateities indeksą. Bazinis indeksas parodo CBOE kintamumo indekso vidutinį vieno mėnesio terminą. „VXX“ pasiūla yra 0, 02%, o vidutinė dienos dolerio vertė viršija 1, 7 milijardo USD, todėl tai yra tinkamas instrumentas tiek prekybininkams dienos metu, tiek sūpuoklėms. Nuo 2019 m. Sausio 18 d. Fondas, kuris imasi 0, 89% valdymo mokestį ir kurio grynasis turtas yra 888, 45 mln. USD, iki šiol sumažėjo beveik 20%, nes nepastovumas mažėjo naujaisiais metais. Prekybininkai turėtų atkreipti dėmesį, kad šis ETN bus vadinamas 2019 m. Sausio 30 d.
Nuo balandžio iki rugsėjo „VXX“ stabiliai krito žemyn, o per ketvirtąjį ketvirtį išaugo 83%. Neseniai ETN grįžo į 38 JAV dolerių lygį, kur atrado plataus simetrinio trikampio modelio viršutinę tendenciją. Prekiautojai, kurie nusprendžia ilgesniam laikui, turėtų apsvarstyti galimybę užsisakyti pelną, grįždami į gruodžio mėnesio aukščiausią tašką, ir pateikti sustabdymo nuostolių orderį šiek tiek žemiau 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA).
„ProShares Ultra VIX“ trumpalaikės ateities ETF (UVXY)
„ProShares Ultra VIX“ trumpalaikių ateities sandorių fondas (UVXY), kurio valdomas turtas yra 206, 16 mln. USD (AUM) ir kuris buvo paleistas 2011 m., Siekia pateikti pusantro karto didesnę paros „S&P 500 VIX“ trumpalaikių ateities indeksų parą, kurią sudaro pirmo ir antro mėnesio VIX ateities sandoriai, kurių vidutinis svertinis terminas yra vienas mėnuo. Dėl nedidelio paskirstymo ir didelio likvidumo ETF yra idealus prekybininkams, nors jo brangus 1, 90% išlaidų santykis gali sugadinti pelną ilgesnėms paskoloms. Nuo 2019 m. Sausio 18 d. UVXY sumažėjo 28, 72%.
ETF laikinai tęsėsi aukščiau po to, kai gruodžio mėnesį diagramoje pasirodė smailus „aukso kryžiaus“ signalas. Tačiau nuo to laiko fondas grįžo į didelės tikimybės prekybos zoną. „Price“ suranda nuosmukio linijos, besitęsiančios iki 2018 m. Balandžio mėn. Pradžios, ir 200 dienų SMA paramos 59 proc. Santaką. Trumpalaikė pakilimo linija, jungianti keletą svyruojančių žemumų, suteikia papildomą atramą, nuo kurios gali atsirasti atvirkštinis pokytis. Tie, kurie perka dabartinėmis kainomis, turėtų nusistatyti pelno siekimo tvarką, artimą 90 USD, kur fondas gali susidurti su pasipriešinimu nuo gruodžio mėn. Pagalvokite apie stotelės pastatymą žemiau gruodžio 4 dienos plačios dienos, kad apsaugotumėte prekybos kapitalą.
„VelocityShares Daily 2x VIX“ trumpalaikis ETN (TVIX)
2010 m. Suformuotas „VelocityShares Daily 2x VIX“ trumpalaikis ETN (TVIX) bando du kartus atkartoti S&P 500 VIX trumpalaikių ateities indeksų dienos rodiklius - tą patį etaloną, naudojamą „UVXY“. Kiekvieną dieną daugiau nei 14 milijonų akcijų keičiasi savininkais, o tai suteikia didelį likvidumą prekybininkams, norintiems didesnio sverto lažybų, kad kintamumas grįš į akcijų rinkas. Prekybininkai turėtų žinoti, kad fondo emitentas „Credit Suisse Group AG“ (CS) gali sustabdyti prekybą TVIX, jei jis negali efektyviai apriboti savo padėties. Nuo 2019 m. Sausio 18 d. ETN, kurio išlaidų santykis 1, 65%, o AUM sudarė 475, 68 mln. USD, grįžo -35, 92% per metus.
TVIX diagramoje parodytas panašus kainų veiksmas, kaip ir aukščiau paminėtų fondų. Nors „TVIX“ akcijos kaina yra mažesnė nei 200 dienų SMA, ji randa reikšmingą palaikymą iš kelių tendencijų 45 USD lygiu. Konservatyvūs prekybininkai gali nuspręsti prieš vykdydami prekybą palaukti, kol bus atspausdintas smulkus atvirkštinis žvakidės raštas, pavyzdžiui, plaktukas ar pradurta linija. Apsvarstykite galimybę naudoti 10 USD sustojimą ir 35 USD pelno tikslą, kuris siūlo palankų rizikos ir naudos santykį santykiu 1: 3, 5 (10 USD: 35 USD).
„StockCharts.com“
