Kiekvieną savaitę skelbiama dešimtys ekonominių tyrimų ir vyriausybių numerių, apie kuriuos pranešama verslo naujienose. Kai kurie yra „atsilikę rodikliai“, kurie patvirtina arba paneigia tai, ką mes manėme žinantys. Kiti yra „pagrindiniai rodikliai“, kuriuos galima suprasti kaip ateinančių tendencijų signalus. Bet kokiu atveju jie perkelia rinkas, kai kurie labiau nei kiti.
Toliau pateikiamos keturios didelės ekonominių rodiklių kategorijos ir tai, ką jie gali jums pasakyti.
Užimtumas
Užimtumas yra bene svarbiausias ekonomikos būklės rodiklis. Kiekvieną mėnesį pirmąjį penktadienį JAV darbo statistikos biuras paskelbia du atidžiai stebimus pranešimus. Jie stebimi kiekvieną mėnesį, todėl svarbu žinoti, ar skaičiai auga, ar žemyn, ar šonu.
- Nedarbo lygis atspindi šiuo metu nedirbančių darbuotojų skaičių. Ataskaitoje „Ne žemės ūkio produkcija“ nurodomas darbo vietų, kurios buvo pridėtos arba panaikintos ekonomikoje, skaičius.
Šios mėnesinės ataskaitos gali sukelti didžiausių vienos dienos pokyčių tiek obligacijų, tiek akcijų rinkoje.
4 pagrindiniai rodikliai, kurie juda rinkas
Infliacija
Federalinio rezervo įgaliojimas yra skatinti ekonomikos augimą ir kainų stabilumą. Kainų stabilumas matuojamas kaip infliacijos pokyčio greitis, todėl rinkos dalyviai noriai stebi mėnesines infliacijos ataskaitas, kad nustatytų būsimą Federalinių rezervų sistemos pinigų politikos eigą.
Yra daug infliacijos rodiklių, tačiau turbūt labiausiai stebimas yra vartotojų kainų indeksas (VKI). VKI matuoja įprastų prekių, kurioms dauguma žmonių išleidžia pinigus, pavyzdžiui, drabužių ir medicinos paslaugų, kainų pokyčius.
Yra svarbių variantų, tokių kaip pagrindinis VKI, kuris neįtraukia energijos ir maisto išlaidų, nes jų išlaidos yra tokios nestabilios, kad jos gali iškreipti visą indeksą.
Gamintojų kainos
Kita svarbi priemonė yra gamintojų kainų indeksas (PPI). Daugiausia dėmesio skiriama išlaidoms, susijusioms su prekių gamyba, nes šių išlaidų padidėjimas neišvengiamai bus perduotas vartotojui.
Kaip ir VKI, PPI dažnai pateikiamas kaip „esminis“ numeris, į kurį neįeina šios nepastovios energijos sąnaudos.
Rinkos dalyviai taip pat stebi svarbių prekių, tokių kaip nafta, kainą. Kadangi nafta yra gyvybiškai svarbi ekonominės veiklos sudedamoji dalis visame pasaulyje, į jos kainą verta atkreipti ypatingą dėmesį.
Naftos kainos
Dėl aukštesnių naftos kainų gali kilti įvairių produktų kainos, nes nafta yra daugelio medžiagų ir produktų sudedamoji dalis. Tai taip pat padidina laukiančių parduoti prekių gabenimo ir jų pardavimo išlaidas.
Defliacija taip pat vertinama kaip neigiamas veiksnys, kaip ir infliacija. Kainos mažėja, nes sumažėja paklausa. Kritus kainoms, įmonių pelnas krenta. Gamyba nutraukiama, o darbuotojai atleidžiami. Ir taip toliau.
Vartotojų veikla
Vartotojai sudaro beveik 70% visos JAV ekonominės veiklos. Taigi svarbu atsekti jų išlaidų modelį ir netgi optimizmo lygį dėl ekonominės gerovės.
Kai žmonės nesaugūs dėl savo darbo, vartotojų pasitikėjimas mažėja. Mažiau žmonių perka didelius kiekius. Įmonių pelnas mažėja. Ir tai yra dar vienas susijęs skaičius, kurį reikia žiūrėti:
- Vartotojų pasitikėjimo indeksas skelbiamas kiekvieno mėnesio paskutinį antradienį. Tai rodo, kiek žmonės optimistiškai vertina savo pačių ekonomines perspektyvas, taigi, ar jie nori išleisti pinigus
Vartotojų pasitikėjimo indeksas laikomas vienu iš tų „pirmaujančių“ rodiklių. Vartotojų pasitikėjimas savo ekonomine gerove verčia juos norėti ar nenorėti pirkti naują automobilį ar eiti atostogauti.
Mažmeninės prekybos išlaidos
Kita vertus, faktinio vartotojų išlaidų aktyvumo pokyčiai yra atsilikę rodikliai, tačiau jie vis tiek daro tiesioginį poveikį įmonių pelnui ir akcijų kainų lygiui.
Vienas svarbiausių rodiklių čia yra mažmeninės prekybos ataskaita, kurią kas mėnesį skelbia JAV surašymo biuras, paremtas 4900 įmonių apklausa.
Būsto rinka
Būsto rinka taip pat yra gyvybiškai svarbus ekonominis rodiklis. Būstas yra labai lokalizuotas verslas ir jį sunku įvertinti nacionaliniu lygmeniu. Nepaisant to, rinkos dalyviai atkreipia dėmesį į mėnesinius pranešimus apie būsto pradžią, statybos leidimus ir naujų namų pardavimą, kad būtų galima sužinoti apie aktyvumą būsto rinkoje.
Rinkos stebėtojai taip pat stebi būsto kainų pokyčius naudodamiesi įvairiais rodikliais, tokiais kaip „S&P / Case-Shiller“ namų kainų indeksas, kuris stebi būsto kainų pokyčius 20 Amerikos miestų.
Sintezuodami įvairiausias būsto ataskaitas, rinkos dalyviai gali nuspręsti, ar žmonės nori pasiryžti pirkti naują namą, ar, tuo labiau, didelius pirkinius.
Investuotojo veikla
Geriausias laikas investuoti į akcijas yra ne tada, kai visi yra buliai, o tada, kai beveik visi yra meški. Pirkite tada, kai atsargos yra pigios. Laikykite, kol jie pakils.
Todėl svarbu skaityti investuotojų nuotaikas. Didelės investicinės ir tyrimų firmos skelbia įvairius rodiklius, kurie periodiškai apklausa savo klientus, kad nustatytų rinkos sutarimą.
Kadangi užsienio investuotojai tampa vis svarbesniais JAV finansų rinkų dalyviais, jų veiklos priemonėms buvo skiriama daugiau dėmesio. Vienoje iš atidžiausiai stebimų ataskaitų daugiausia dėmesio skiriama JAV centrinių bankų perkamiems JAV iždams. Kai centriniai bankai perka daugiau iždo, palūkanų normos dažnai būna mažesnės, o kai palūkanų normos yra mažesnės, akcijų kainos paprastai kinta.
Kiti svarbūs rinkos rodikliai yra avanso ir nuosmukio santykis bei naujų aukščiausių ir žemiausių kainų skaičius rinkoje. Šie rodmenys parodo, kokia yra sveika bendra akcijų rinka, ir gali patvirtinti, kad akcijų rinkos kokybė yra aukštesnė ar mažesnė.
