Kas yra alternatyvus hipotekos operacijų pariteto įstatymas (AMTPA)
Alternatyvus hipotekos operacijų pariteto įstatymas (AMTPA) buvo 1982 m. Kongreso aktas, kuris nepaisė daugelio valstijos įstatymų, draudžiančių bankams rašyti būsto paskolas, išskyrus įprastas fiksuotos palūkanų normos hipotekas. Įstatymas leido prieiti prie įvairių naujų „egzotiškų“ hipotekų, tokių kaip reguliuojamos palūkanų normos hipotekos (ARM), opcionų ARM, tik palūkanų normos hipotekos ir bendrosios įmokos.
Alternatyvaus hipotekos operacijų pariteto įstatymo (AMTPA) supratimas
AMPTA dažnai minima kaip pagrindinė 2007 m. Hipotekos hipotekos krizės priežastis ir klasikinis gerų ketinimų kainos pavyzdys. Iki AMPTA dauguma valstybių turėjo taisykles, draudžiančias bankams rašyti būsto paskolas, išskyrus įprastas fiksuotų palūkanų hipotekas. Dėl šių apribojimų, kartu su eros dviženklėmis infliacijomis ir palūkanų normomis, mažas pajamas gaunančioms šeimoms buvo sunku apsigyventi namuose.
AMPTA buvo antroji teisėkūros iniciatyva, kuria buvo siekiama išspręsti būsto įperkamumo problemą. 1980 m. Kongresas priėmė Depozitoriumų institucijų reguliavimo panaikinimo ir pinigų kontrolės įstatymą (DIDMCA), kuris panaikino valstybės įstatymus dėl turto prievolės. Bankai tada galėjo imti didesnes palūkanas skolininkams, kurių kreditai prasti, būsto rinka išsiplėtė. Tačiau tame įstatyme nebuvo kalbama apie valstybinius leidžiamų hipotekų rūšių apribojimus. Po dvejų metų AMPTA padarė būtent tai. Abu įstatymai kartu sudarė kelią naujiems hipotekos produktams.
Netyčinis AMPTA padarinys
Tačiau netyčinė reguliavimo panaikinimo pasekmė buvo ta, kad daugelis skolininkų XXI amžiaus pradžioje įgijo hipotekas, kurių jie nesuprato. Pavyzdžiui, ARM yra žemos „silpnos“ palūkanų normos, kurios ilgainiui sutampa su rinkos palūkanų normomis ir po kelerių metų gali smarkiai išaugti. Pasibaigus paskolos grąžinimo laikotarpiui, hipotekos paskolos reikalauja didžiulės įmokos. Hipotekinių paskolų, kurių palūkanos mokamos tik palūkanomis, mėnesiniai mokėjimai per pirmuosius kelerius metus yra maži, tačiau kai palūkanų norma ilgainiui nustatoma taip, kad įtrauktų pagrindinę sumą, mokėjimai gali smarkiai išaugti. Pasirinkę ARM, paskolos gavėjas gali keleriems metams permokėti, tačiau nesumokėtas likutis yra priskaičiuojamas prie paskolos pagrindinės sumos, todėl kai kuriais atvejais skolininkui neįmanoma namuose susikurti nuosavo kapitalo. Be to, bankai teikė paskolas remdamiesi skolininko galimybe atlikti pradinius mažus mėnesinius mokėjimus, neatsižvelgdami į vėlesnius, didesnius mokėjimus.
Nauji įstatymai sprendžia AMPTA problemas
Skolininkams pradėjus prarasti namus dėl neįvykdyto hipotekos, būsto kainos ėmė spiralėti žemyn, todėl žmonėms tapo dar sunkiau refinansuoti savo namus į labiau prieinamas hipotekas. 2007 m. Kongresas priėmė naujus įstatymus, pagal kuriuos kreditoriai reikalavo hipotekos pagal visiškai indeksuotą palūkanų normą. 2010 m. Doddo ir Franko įstatyme buvo reikalaujama dar griežtesnių standartų ir skolintojų atskaitomybės, iš tikrųjų neigiant AMPTA. Doddo-Franko atšaukimai 2018 m. Buvo susiję su banko „nepalankiausiomis sąlygomis“ ir nepakeitė įstatymo hipotekos taisyklių.
