Pinigų rinkos biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra būtina daugelio investuotojų portfelių dalis, nes jie užtikrina saugumą ir kapitalo išsaugojimą neramioje rinkoje. Šie fondai paprastai investuoja į aukštos kokybės ir labai likvidžias trumpalaikes skolos priemones, tokias kaip JAV iždo obligacijos ir komercinis popierius, kurios paprastai negauna didelių pajamų.
Nors pinigų rinkos ETF didžiąją dalį savo lėšų investuoja į grynųjų pinigų ekvivalentus arba labai vertinamus vertybinius popierius, turinčius labai trumpalaikius terminus, kai kurie gali dalį savo turto investuoti į ilgesnės ar mažesnės vertės vertybinius popierius. Investuotojai turėtų suprasti, kokie vertybiniai popieriai kelia didesnę riziką.
Nors visos investicijos kelia tam tikrą riziką, šie pinigų rinkos ETF yra gana saugus pasirinkimas investuotojams:
- „iShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF (SHV) „iShares“ trumpalaikių obligacijų ETF (NEAR) SPDR „Bloomberg Barclays“ 1-3 mėnesių vekselis ETF (BIL) „Invesco“ itin trumpalaikis ETF (GSY)
Skaitykite toliau ir sužinokite daugiau apie šias investicijas. Čia pateikta informacija atnaujinta nuo 2019 m. Liepos 25 d.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pinigų rinkos ETF yra būtina daugelio investuotojų portfelių dalis, nes jie užtikrina saugumą ir kapitalo išsaugojimą neramioje rinkoje. Šie ETF didžiąją dalį savo lėšų investuoja į pinigų ekvivalentus ir labai trumpalaikius vertybinius popierius, kiti investuoja dalį savo turto į ilgesnės trukmės vertybinius popierius. Keturi ETF, teikiantys saugias pasirinkimo galimybes, yra „iShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF, „iShares“ trumpalaikių obligacijų ETF, SPDR „Bloomberg Barclays“ 1-3 mėnesių vekselio ETF ir „Invesco Ultra Short Trust ETF“.
„iShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF
„IShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF prekiauja „Nasdaq“ ir investuoja į trumpiausią pajamingumo kreivės pabaigą, daugiausia dėmesio skiriant JAV iždo obligacijoms, kurių terminas iki termino pabaigos yra nuo vieno mėnesio iki vienerių metų. Fondas prisiima labai mažą kredito ar palūkanų normos riziką, todėl paprastai teikia labai mažą grąžą. Vidutinė metinė fondo grąžos norma nuo jo įsteigimo 2007 m. Yra 0, 99%. Bet tai labai saugus fondas, kuriame galima laikyti turtą neramių rinkų metu.
Fondas turi 48 paketus, investuojantis apie 71% savo 24, 6 milijardo JAV dolerių grynojo turto į JAV iždo vertybinius popierius. Likę 29% investuojami į grynuosius pinigus ir (arba) išvestines priemones. Visos fondo investicijos į obligacijas turi aukščiausią AAA obligacijų reitingą. ETF mažų išlaidų santykis yra 0, 15%.
Nuo 2016 m. Liepos mėn. ETF pradėjo sekti ICE JAV iždo trumpųjų obligacijų indeksą. Tai buvo šiek tiek prastesnis nei lyginamasis indeksas, kurio vienerių metų grąža buvo 2, 35%, palyginti su 2, 49% indeksu.
„iShares“ trumpalaikių obligacijų ETF
„IShares“ trumpalaikių obligacijų ETF didžiąją dalį savo turto investuoja į investicinio lygio fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kurių vidutinė trukmė paprastai yra mažesnė nei vieneri metai. Fondas yra aktyviai valdomas, vadinasi, jis nebando prilygti indekso našumui.
Iš 6, 5 milijardo JAV dolerių grynojo turto fondo 7, 41% jo yra grynaisiais pinigais, o 17, 96% - turtu užtikrinamuose vertybiniuose popieriuose. Maždaug 34% fondo obligacijų gauna AAA reitingus, apie 10% gauna AA reitingus ir apie 22% kaupia A reitingus. Likusios obligacijos gauna BBB reitingus.
Penki didžiausi ETF akcijų paketai yra šie:
- BCF iždo fondas „Treasury NoteCharter Communications“, veikiantis LLCCVS Health Corp.Abbvie
Šio ETF išlaidų santykis yra 0, 25%.
SPDR „Bloomber Barclays“ 1-3 mėnesių vekselio ETF
SPDR „Bloomberg Barclays“ 1-3 mėnesių vekselio ETF siekia sekti „Bloomberg Barclays“ 1-3 mėnesių JAV iždo vekselio indekso rezultatus ir yra prekiaujama NYSE „Arca“ biržoje. Fondas investuoja į trumpiausią pelningumo kreivės pabaigą ir daugiausiai dėmesio skiria nulinio kupono JAV iždo vertybiniams popieriams, kurių išpirkimo terminas yra nuo vieno iki trijų mėnesių. Ji prisiima labai mažą kredito ar palūkanų normos riziką, todėl siekia užtikrinti saugų grąžinimą. Dėl trumpos investicijų į savo portfelį trukmės mėnesio pabaigoje ETF balansuojamas.
Investuotojai neturėtų tikėtis aukšto pajamingumo iš SPDR „Barclays“ 1-3 mėnesių vekselio ETF. Nuo jo įkūrimo 2007 m. Vidutinė metinė grąža buvo 0, 64%. Tačiau fondas gali būti pagrįsta investavimo galimybė nepastoviose rinkose. Atminkite, kad net ir labai trumpalaikės investicijos kelia rinkos riziką, ypač kai trumpalaikės palūkanų normos yra nepastovios.
Fondo grynasis turtas yra 9, 2 milijardo JAV dolerių, daugiau nei 29 milijonai dolerių investuota į grynuosius pinigus. Fondo išlaidų santykis yra 0, 14%.
„Invesco“ itin trumpalaikis ETF
„Invesco Ultra Short Trust“ ETF siekia maksimaliai padidinti dabartines pajamas, išsaugoti kapitalą ir išlaikyti likvidumą investuotojams. Fondas yra aktyviai valdomas ir siekia aplenkti „Bloomberg Barclays“ 1–3 mėnesių JAV iždo vekselio indeksą ir „ICE Bank of America-Merrill Lynch“ JAV iždo vekselio indeksą. „Morningstar“ iš 151 fondo gavo vidutinį keturių žvaigždučių įvertinimą.
Šis ETF turi vertybinių popierių, kurių vidutinis terminas yra mažesnis nei metai, įskaitant JAV iždus, įmonių obligacijas ir iki 10% aukšto pajamingumo obligacijas. Didelio pelningumo dalis gali padidinti grąžą, bet taip pat šiek tiek padidinti fondo riziką. Tačiau trumpalaikė didelio pajamingumo akcijų trukmė gali sumažinti jos riziką.
Šiek tiek rizikingesnis fondo portfelis atnešė šiek tiek didesnę nei vidutinę grąžą, palyginti su kitais ETF pinigų rinkos fondais. Vienerių metų grąža - 3, 12%, trejų metų - 2, 36%, o penkerių metų - 1, 81%. Fondo grynasis turtas turėjo 2, 5 milijardo dolerių, o išlaidų santykis buvo 0, 25%, kuris yra didesnis nei vidutinis pinigų rinkos fondas.
