Įvairiapusis labai efektyvių investicinių fondų portfelis gali suteikti investuotojui puikią priemonę kaupti turtus. Tačiau, turint daugybę galimybių pasirinkti, tinkamų investuoti fondų pasirinkimas gali būti didžiulė užduotis. Laimei, yra tam tikros savybės, kuriomis, atrodo, geriausiai dalijasi fondai. Pagrindinių charakteristikų sąrašo panaudojimas kaip filtravimo ar mažinimo būdas masyvus visų galimų lėšų, kurias galima svarstyti, sąrašas gali žymiai supaprastinti fondo pasirinkimo užduotį ir padidinti tikimybę, kad investuotojo pasirinkimai taps pelningi.
1) Maži mokesčiai ar išlaidos
Paprastai visada pageidautini investiciniai fondai su santykinai mažais išlaidų santykiais, o mažos išlaidos nereiškia žemų rezultatų. Tiesą sakant, labai dažnai yra tai, kad tam tikros kategorijos fondai, kurių našumas yra geriausias, yra tarp tų, kurių išlaidų santykis yra mažesnis už kategorijos vidurkį.
Kai kurie fondai imasi žymiai didesnių nei vidutiniai mokesčių ir pagrindžia didesnius mokesčius nurodydami fondo rezultatus. Bet tiesa yra tai, kad bet kokio investicinio fondo išlaidų santykis, viršijantis 1%, yra labai mažai pagrįstas.
Investicinių fondų investuotojai kartais nesupranta, kokį didelį poveikį investuotojo pelningumui gali padaryti net palyginti nedidelis procentinis fondo išlaidų padidėjimas. Fondas, kurio išlaidų santykis yra 1%, iš investuotojo imamas 10000 USD, investuotų į fondą 100 USD per metus. Jei fondas uždirba 4% pelno metams, tai 100 USD mokestis atima visus 25% investuotojo pelno. Jei išlaidų santykis yra 2%, tai užima pusę pelno. Tačiau tik 0, 25% išlaidų santykis užima tik 6% viso investuotojo pelno. Trumpai tariant, išlaidos yra nepaprastai svarbios investicinių fondų investuotojams, kurie turėtų uoliai ieškoti lėšų, kurių išlaidų santykis yra mažas.
Be pagrindinių veiklos išlaidų, kurias apmokestina visi fondai, kai kurie fondai apmokestina „pakrovimą“ arba pardavimo mokestį, kuris gali siekti nuo 6 iki 8%, o kai kurie imasi 12b-1 mokesčių, naudojamų reklamos ir reklamos išlaidoms padengti. fondas. Nereikia, kad investicinių fondų investuotojai kada nors mokėtų šiuos papildomus mokesčius, nes yra daugybė nepaprastai gerų fondų, iš kurių galima pasirinkti „be įkrovos“ fondų ir nereikia mokėti jokių 12b-1 mokesčių.
2) Nuosekliai geri pasirodymai
Planuodami pensiją dauguma investuotojų naudojasi investicijomis į investicinius fondus. Todėl investuotojai turėtų pasirinkti fondą remdamiesi jo ilgalaikiu pelningumu, o ne tuo, kad jis turėjo vienus puikius metus. Nuoseklus fondo valdytojo ar valdytojų darbas per ilgą laiką rodo, kad ilgainiui fondas investuotojui gali gerai atsipirkti. Vidutinė fondo investicijų grąža (IG) per 20 metų yra svarbesnė už vienerių ar trejų metų rezultatus. Geriausi fondai gali neduoti didžiausios grąžos per vienerius metus, tačiau laikui bėgant nuolat duoda gerą ir solidžią grąžą. Tai padeda, jei fondas yra pakankamai ilgas, kad investuotojai galėtų pamatyti, kaip gerai jis valdo meškos rinkos ciklų metu. Geriausi fondai sugeba sumažinti nuostolius sunkiais ekonominiais laikotarpiais arba cikliškos pramonės nuosmukio metu.
Didelė pastoviai gerų rezultatų dalis turi gerą fondo valdytoją. Investuotojai, atlikdami bendrą fondo vertinimą, turėtų peržiūrėti fondo valdytojo patirtį ir ankstesnę patirtį bei rezultatus. Geriems investicijų valdytojams paprastai staiga netapa blogai, o ir prastiems investicijų valdytojams nėra staigių perviršių.
3) Laikykitės tvirtos strategijos
Geriausiai veikiantys fondai veikia gerai, nes jiems vadovauja gera investavimo strategija. Investuotojai turėtų aiškiai žinoti apie fondo investavimo tikslą ir strategiją, kurią fondo valdytojas naudoja šiam tikslui pasiekti.
Būkite atsargūs dėl to, kas paprastai vadinama „portfelio dreifu“. Tai įvyksta, kai fondo valdytojas nukrypsta nuo nurodytų fondo investavimo tikslų ir strategijos taip, kad fondo portfelio sudėtis smarkiai pasikeičia nuo pradinių tikslų; pavyzdžiui, tai gali pasikeisti nuo fondo, investuojančio į didesnių kapitalų akcijas, mokančius didesnius nei vidutinius dividendus, į fondo, daugiausia investuojančio į mažų kapitalų vertybinių popierių akcijas, kurios dividendai pasiūlo mažai arba visai nemoka. Jei pasikeičia fondo investavimo strategija, fondo valdytojas turėtų aiškiai paaiškinti pakeitimą ir jo priežastį fondo akcininkams.
4) Patikimas, turintis tvirtą reputaciją
Geriausius fondus ištisus metus kuria gerai nusistovėję, patikimi pavadinimai investicinių fondų versle, tokie kaip „Fidelity“, „T. Rowe Price and Company“ ir „Vanguard Group“. Dėl visų per pastaruosius 20 metų įvykusių apgailėtinų investavimo skandalų investuotojams patariama verslą vykdyti tik su tomis įmonėmis, kuriose jie labai pasitiki sąžiningumu ir fiskaline atsakomybe. Geriausius investicinius fondus visada siūlo bendrovės, kurios skaidrios ir iš anksto informuoja apie savo mokesčius ir operacijas, ir nesistengia slėpti informacijos nuo potencialių investuotojų ar niekaip juos klaidina.
5) Daug turto, bet ne per daug pinigų
Geriausiai veikiantys fondai dažniausiai būna tie, į kuriuos plačiai investuojama, tačiau jie netenkina tų fondų, kuriuose yra didžiausia viso turto suma. Kai fondai veikia gerai, jie pritraukia papildomų investuotojų ir gali išplėsti savo investicinio turto bazę. Tačiau ateina momentas, kai visas valdomo fondo turtas (AUM) tampa toks didelis, kad jį valdyti yra sudėtinga ir sudėtinga. Investuojant milijardus, fondo valdytojui tampa vis sunkiau pirkti ir parduoti akcijas, kai jo sandorio dydis nekeičia rinkos kainos, todėl jis kainuoja brangiau, nei jis idealiai nori mokėti, kad įsigytų didelį kiekį akcijų. Tai gali būti ypač pasakytina apie fondus, kurie siekia neįvertintų, mažiau populiarių akcijų. Jei staiga fondas nori nusipirkti 50 milijonų dolerių vertės akcijų, kuriomis paprastai nėra labai prekiaujama, tada paklausos spaudimas, kurį įpūtė fondas perkant į rinką, gali pakelti akcijų kainą žymiai aukštesnę, taigi, akcijų sandoris bus mažesnis. pasirodė, kai fondo valdytojas įvertino jį prieš priimdamas sprendimą įtraukti jį į portfelį.
Ta pati problema gali kilti, kai fondas siekia likviduoti akcijų poziciją. Fondas gali turėti tiek akcijų, kad, bandydamas jas parduoti, perteklius gali smarkiai sumažinti akcijų kainą, taigi, nors fondo valdytojas ketino parduoti akcijas už 50 USD, iki sugeba visiškai likviduoti fondo turimas akcijas, vidutinė realizuota pardavimo kaina yra tik 47 USD už akciją.
Investuotojai gali norėti ieškoti gerai kapitalizuotų savitarpio pagalbos fondų, nurodydami, kad fondas sėkmingai atkreipė kitų individualių investuotojų ir institucijų dėmesį, tačiau nepaseno taip, kad dėl viso fondo turto dydžio fondui sunku būti valdomas nepriekaištingai ir efektyviai. Gali kilti problemų valdant fondo turtą, nes bendras fondo turtas išauga už 1 milijardo JAV dolerių lygį.
Investicinių fondų pasirinkimas visada yra asmeninis siekis, kuris galiausiai turėtų būti grindžiamas asmens investavimo tikslais ir planais, jo tolerancijos rizikai lygiu ir bendra finansine padėtimi. Tačiau yra keletas pagrindinių rekomendacijų, kuriomis investuotojai gali vadovautis, norėdami supaprastinti ir supaprastinti fondų atrankos procesą, ir, tikėkimės, investuotojui pavyks įsigyti pelningą fondų portfelį.
