Investuotojams, siekiantiems bendrijos struktūros mokesčių lengvatų ir viešai parduodamų bendrovių likvidumo, ribotos atsakomybės bendrijos (MLP) yra patraukli galimybė. MLP dažnai užsiima energijos išteklių gamyba, perdirbimu ar transportavimu. Biržoje parduodami fondai (ETF) ir vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama biržoje (ETN) - tai priemonės, leidžiančios investuotojams įgyti įvairiapusę poziciją įsigijus vieną vertybinį popierių. Yra nemažai MLP ETF, įsteigtų investuotojams, ieškantiems tiek ETF, tiek ETN, tiek MLP pranašumų. Penkios didžiausios pagal valdomą turtą (AUM) 2016 m. Lapkričio 14 d. Buvo Alerijos MLP ETF (NYSEARCA: AMLP), Alerijos MLP indeksas ETN (NYSEARCA: AMJ), ETRACS Alerian MLP infrastruktūros indeksas ETN (NYSEARCA: MLPI).), Pirmasis patikos fondas Šiaurės Amerikos energetikos infrastruktūros fondas (ARCA: EMLP) ir „Credit Suisse X-Links“ Cushing MLP infrastruktūros ETN (ARCA: MLPN).
Alerijos MLP ETF
Alerijos MLP ETF yra indeksą stebintis ETF, valdantis 25 energetikos infrastruktūros MLP akcijas. ETF seka Alerijos MLP infrastruktūros indeksą, kurio visos steigiamos partnerystės yra JAV. „Morningstar“ duomenimis, tai yra didžiausias fondas savo kategorijoje, turintis 8, 9 milijardo JAV dolerių AUM. Fondo struktūra yra C korporacija, neleidžianti pervesti visos grąžos neapmokestinant. Tai daro didelę įtaką skelbiamai mokesčių struktūrai, nes į tuos skaičiavimus įtraukiamos mokesčių išlaidos. Tačiau paskirstymas yra atidėtas nuo mokesčių. 2016 m. Lapkričio 14 d. Akcijos buvo 12, 19 USD, o vidutinė dienos apyvarta buvo 13, 74 mln. 12 mėnesių laikotarpio išeiga buvo 8, 76%.
Alerijos MLP indeksas ETN
JP Morgan Alerian MLP Index ETN seka Alerian MLP Index. Skirtingai nuo AMLP, AMJ yra ETN, kurio vertė nėra užtikrinama pagrindiniais vertybiniais popieriais, o paskirstymai yra apmokestinami kaip paprastosios pajamos. Fondo turima 3, 6 milijardo JAV dolerių AUM, o vidutinė dienos apyvarta - 3, 0 milijono obligacijų 2016 m. Lapkričio 14 d., O obligacijų apyvarta - 30, 43 USD. AMJ 12 mėnesių pajamingumas buvo 7, 15%, o išlaidų santykis - 0, 85%.
Alerijos MLP infrastruktūros indeksas
UBS ETRACS Alerian MLP Infrastruktūros indeksas taip pat yra Alerian MLP Infrastruktūros indekso 25 įmonių stebėjimas pagal rinkos kainą. MLPI seka MLP, užsiimančius energijos prekių saugojimu, gabenimu ir perdirbimu, o tai yra šiek tiek siauresnis dėmesys nei kitiems ETF ir ETN, stebintiems tą patį indeksą. Kadangi tai yra ETN, paskirstymai yra apmokestinami kaip paprastosios pajamos. Fondas turėjo 2, 2 milijardo dolerių AUM, o vidutinė dienos apyvarta - 218 654 vekseliai 2016 m. Lapkričio 14 d., O vekselių apyvarta sudarė 27, 01 USD. MLPI 12 mėnesių pelningumas buvo 7, 03%, o išlaidų santykis - 0, 85%.
Šiaurės Amerikos energetikos infrastruktūros fondas
„The First Trust“ Šiaurės Amerikos energetikos infrastruktūros fondas investuoja į Šiaurės Amerikos energetikos infrastruktūros MLP ir ribotos atsakomybės bendroves. EMLP yra aktyviai valdomas, o šioje kategorijoje tai retai. Siekdamas laikytis taisyklių, fondas diversifikavo savo akcijų paketą, įtraukdamas tam tikras kitas C korporacijas, autorinius trestus ir institucines MLP akcijas, tai reiškia, kad tai nėra grynas MLP žaidimas. Fondas taip pat imasi akcijų paskirstymo iš kai kurių akcijų paketų, o ne grynųjų pinigų paskirstymo, o tai neigiamai veikia pajamingumo metriką. EMLP turėjo 1, 33 milijardo JAV dolerių AUM, o vidutinė dienos prekybos apimtis - 890, 774 akcijos 2016 m. Lapkričio 14 d., O akcijų apyvarta sudarė 23, 81 USD. EMLP 12 mėnesių pelningumas buvo 3, 78%, o išlaidų santykis - 0, 95%. „Morningstar“ suteikė fondui penkių žvaigždučių įvertinimą.
„Credit Suisse X-Links“ MLP infrastruktūros, esančios ETN
„Credit Suisse X-Links“ „Cushing MLP Infrastructure“ ETN seka vienodai svertinį „Cushing 30 MLP“ indeksą, kurį sudaro 30 viešosios apyvartos energetikos infrastruktūros bendrovių Šiaurės Amerikoje. Kaip ETN, obligacijos nėra aprūpintos nuosavybės vertybiniais popieriais, o paskirstymai yra apmokestinami įprastu pajamų mokesčiu. 2016 m. Lapkričio 14 d. Fondas turėjo 507, 61 mln. USD AUM, o vidutinė dienos apyvarta buvo 1, 5 mln. Obligacijų, o obligacijų apyvarta sudarė 20, 83 USD. MLPN 12 mėnesių pelningumas buvo 7, 53%, o išlaidų santykis - 0, 85%.
