Pasirinkti, kada parduoti akcijas, gali būti sudėtinga užduotis. Tai ypač sunku, nes daugumai prekybininkų sunku atskirti jų emocijas nuo prekybos. Dvi žmogiškos emocijos, dažniausiai paveikiančios daugumą prekybininkų dėl akcijų pardavimo, yra godumas ir baimė gailėtis. Gebėjimas valdyti šias emocijas yra raktas norint tapti sėkmingu prekybininku.
Pvz., Daugelis investuotojų neparduoda, kai akcijų vertė padidėjo nuo 10% iki 20%, nes jie nenori praleisti daugiau grąžos, jei akcijos nusikelia į mėnulį. Taip yra dėl jų godumo ir vilties, kad jų pasirinktos akcijos bus dar didesnė laimėtoja. Apskritai, jei akcijos sumažėjo nuo 10% iki 20%, nemaža dauguma investuotojų vis tiek neparduos, nes bijo apgailestauti. Jei jie parduos ir akcijos imsis žymiai atsigauti, jie patys spardysis ir gailėsis dėl savo veiksmų.
Taigi, kada turėtumėte parduoti savo akcijas? Tai yra esminis klausimas, su kuriuo nuolat susiduria investuotojai. Priimdami sprendimus dėl prekybos turite pašalinti emocijas. Laimei, kai kurie dažniausiai naudojami metodai gali padėti investuotojui padaryti procesą kuo mechaniškesnį., apžvelgsime keletą strategijų, kurios padės nuspręsti, kada parduoti jūsų akcijas.
Vertinimo lygio pardavimas
Pirmoji pardavimo kategorija, kurią apžvelgsime, vadinama pardavimo lygio pardavimu. Įvertinimo lygio pardavimo strategijoje investuotojas parduos akcijas, kai tik pasieks tam tikrą vertinimo tikslą ar diapazoną. Kaip pagrindas gali būti naudojama daugybė vertinimo metrikų, tačiau keletas įprastų yra kainos ir pajamų santykis (P / E), kainos ir knygos santykis (P / B) ir kainos ir pardavimo santykis (P / S). Šis požiūris yra populiarus tarp vertybinių investuotojų, kurie perka nepakankamai įvertintas akcijas. Tai gali būti puikus signalas parduoti, kai atsargos pervertinamos remiantis tam tikrais vertinimo rodikliais.
Tarkime, kad šis metodas iliustruoja investuotojo „Wal-Mart“ akcijas, kurias jie pirko, kai P / E santykis buvo maždaug 13 kartų didesnis už pelną. Prekiautojas peržiūri istorinį „Wal-Mart“ akcijų vertinimą ir mato, kad penkerių metų vidutinis P / E yra 15, 8. Remdamasis tuo, prekybininkas galėtų nuspręsti, ar pardavimo tikslą 15, 8 karto padidinti uždirbti kaip fiksuotą pardavimo signalą. Taigi prekybininkas pasinaudojo pagrįsta hipoteze emocijoms pašalinti iš savo sprendimo priėmimo.
Galimybė-savikaina
Kitas, kurį panagrinėsime, vadinamas alternatyviųjų kainų pardavimu. Taikant šį metodą, investuotojui priklauso akcijų portfelis ir jis parduoda akcijų, kai atsiranda geresnė galimybė. Tam reikia nuolatinio jūsų portfelio ir galimo naujų akcijų papildymo stebėjimo, tyrimų ir analizės. Kai bus nustatyta geresnė potenciali investicija, investuotojas sumažins arba panaikins dabartinio akcijų paketo poziciją, kurios nesitikima, taip pat naujas akcijas, atsižvelgdamas į riziką, atsižvelgiant į riziką.
Pablogėjusių pagrindų pardavimas
Prastėjanti esminė pardavimo taisyklė sukels akcijų pardavimą, jei tam tikri pagrindai bendrovės finansinėse ataskaitose nukris žemiau tam tikro lygio. Ši pardavimo strategija yra panaši į alternatyviųjų kainų pardavimą ta prasme, kad pagal ankstesnę strategiją parduotos akcijos greičiausiai tam tikru būdu pablogėjo. Priimdami sprendimą parduoti blogėjančius pagrindinius rodiklius, daugelis prekybininkų daugiausia dėmesio skirs balanso ataskaitai, daugiausia dėmesio skirdami likvidumui ir padengimo koeficientams.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojui priklauso komunalinių paslaugų įmonės akcijos, kurios moka palyginti didelius ir pastovius dividendus. Investuotojas akcijas laiko daugiausia dėl santykinio jų saugumo ir dividendų pajamingumo. Be to, kai investuotojas pirko akcijas, jo skolos ir nuosavybės santykis buvo apie 1, 0, o dabartinis santykis buvo apie 1, 4.
Esant tokiai situacijai, būtų galima nustatyti prekybos taisyklę, kad investuotojas parduotų akcijas, jei skolos ir nuosavybės santykis padidės daugiau kaip 1, 50 arba jei dabartinis santykis kada nors nukris žemiau 1, 0. Jei bendrovės pagrindai pablogėtų iki to lygio - taigi iškiltų grėsmė dividendams ir saugumui - ši strategija reikštų investuotojui parduoti akcijas.
Mažesnės nei savikainos ir didesnės nuo savikainos
Pardavimo savikaina strategija yra dar vienas taisyklėmis pagrįstas metodas, kuris suaktyvina pardavimą pagal norimą prarasti sumą, ty procentą. Pvz., Kai investuotojas perka akcijas, jis gali nuspręsti, kad jei akcijų sumažės 10% nuo to, kur jis nusipirko, jis parduos.
Panašiai kaip strategija „iš savikainos“, strategija, kuri didina kainą, sukels akcijų pardavimą, jei atsargos padidės tam tikru procentu. Tiek sąnaudų sumažinimo, tiek padidinimo metodai iš esmės yra „nuostolių sustabdymo“ priemonė, kuri apsaugo pagrindinę investuotojo dalį arba užfiksuoja tam tikrą pelno sumą. Šio metodo esmė yra tinkamo procento parinkimas, kuris suaktyvina pardavimą, atsižvelgiant į akcijų istorinį kintamumą ir sumą, kurią norėtumėte prarasti.
Tikslinė kaina parduoti
Apatinė eilutė
Išmokti susitaikyti su nuostoliais dėl investavimo yra vienas sunkiausių dalykų, kurį reikia padaryti investuojant. Dažnai investuotojams sėkmė yra ne tik jų galimybė pasirinkti laimėjusias akcijas, bet ir galimybė parduoti akcijas tinkamu metu. Šie įprasti metodai gali padėti investuotojams nuspręsti, kada parduoti akcijas. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kaip parduoti akcijas jūsų įmonėje“)
