Kai perkate akcijas, ar naudojate duomenis, kad priimtumėte sprendimą? Ar kada nors peržvelgėte esminę akcijų informacijos analizės dalį ir pastebėjote, kad pasiklydote?, sukursime keletą svarbiausių rodiklių ir paaiškinsime, kaip jais naudotis priimant labiau informuotus sprendimus.
5 privalomos vertės investuotojams metrika
Investicijų grąža
Investicijų grąža (IG) yra tiesiog pinigai, kuriuos įmonė uždirbo ar prarado investuodama. Jei atskiras investuotojas investuotų 1 000 USD į „McDonald's“ akcijas ir po penkerių metų jį parduotų už 2000 USD, jie turėjo 100% investicijų grąžą arba IG. Grąža yra padalinta iš investicijų, skirtų IG sukurti, sąnaudų.
Šios metrikos problema ta, kad ja lengva manipuliuoti. Nors apskaičiuoti nesunku, tai, ką įmonė pasirenka įtraukti į investicijų sąnaudas, gali pasikeisti. Ar jie į skaičiavimą įtraukė visas išlaidas ar pasirinktas išlaidas? Prieš pasikliaudami IG, supraskite, kaip ji buvo apskaičiuota.
Pelnas vienai akcijai (EPS)
EPS yra įmonės pelno rodiklis. Paimkite pelną, atimkite dividendus ir padalykite šį skaičių iš apyvartoje esančių akcijų skaičiaus. Nors EPS investuotojui nurodys, kiek pinigų uždirba viena akcija, nepateikiama informacijos apie išlaidas. Jei viena įmonė uždirbo 10 USD už akciją, o kita - 12 USD už akciją, antrosios įmonės uždarbis yra įspūdingesnis tik tuo atveju, jei jos išleisdavo tiek pat ar mažiau pinigų pajamoms gauti. Naudokite EPS kartu su kita metrika, pavyzdžiui, nuosavybės grąža.
Kainos ir darbo užmokesčio santykis
Kainos ir darbo užmokesčio santykis (P / E santykis) palygina dabartinę bendrovės kainą su jos pelnu vienai akcijai. P / E santykis apskaičiuojamas dalijant vienos akcijos kainą iš vienos akcijos pelno. Ši metrika yra vienas iš geriausių būdų įvertinti akcijų vertę.
Jei ketintumėte įsigyti naują televizorių, tikriausiai palygintumėte kelių televizorių savybes ir kainą. Galite tikėtis mokėti daugiau už kitas funkcijas. Jei vienas televizorius turėjo mažiau funkcijų ir senesnių technologijų, tačiau kainuoja tiek pat, kiek daugiau nei kiti panašūs televizoriai, tas televizorius gali būti nenaudingas.
Kai akcijos turi didesnį P / E santykį nei kitos panašios įmonės, investuotojai gali vertinti akcijas kaip pervertintas, nebent įmonė turi didesnių augimo perspektyvų ar dar ką nors, dėl ko didelis P / E vertas pinigų. Atminkite, kad tikroji akcijų kaina nenurodo vertės. Tiriant P / E, aukštesnės atsargos gali būti mažiau vertingos.
Nuosavo kapitalo grąža
Nuosavo kapitalo grąža (ROE) nustato korporacijos pelningumą. Tai parodo, kokia efektyvi įmonė uždirba pelną. Norėdami apskaičiuoti ROE, padalykite pelną iš nuosavybės sumos arba visos į įmonę investuotos pinigų sumos. Jei bendrovės A pelnas būtų 2 milijonai dolerių, bet ji būtų gavusi 1 milijoną dolerių nuosavybės, jie būtų laikomi efektyvesniais nei įmonė B, kuri taip pat uždirbo 2 milijonus dolerių, bet turėjo 1, 5 milijono dolerių. Bendrovė A veikia efektyviau, nes jie sugeba uždirbti daugiau pinigų su mažesnėmis investicijomis.
ROE visada turėtų būti naudojamas kartu su kitomis metrikomis, norint įvertinti įmonės sveikatą ir uždarbio galią.
CAGR
Sudėtinė metinė augimo norma (CAGR) - tai metinis investicijos augimo tempas. Kadangi kai kuriais metais gali būti didelis pelnas, o kitais metais nuostolis gali būti didesnis, investuotojui gali būti naudingiau vertinti jų grąžą kaip vidutinę per tam tikrą laiką, o ne kiekvienais metais. Jei turėjote akcijų paketą ir keletą nuomos objektų, apskaičiavę CAGR, galite padidinti savo investicijas į tą investicijos tipą, kuris grąžina didesnę CAGR. Skaičiavimas yra šiek tiek sudėtingas, tačiau jį apskaičiuoti galite čia.
Apatinė eilutė
Sėkmingi investuotojai yra gerai informuoti ir geba įvertinti įmonę naudodamiesi šiais ir kitais rodikliais. Ieškokite šios metrikos pagrindinėje akcijų analizės skiltyje ir nuspręskite patys, ar į įmonę verta investuoti.
