Su rinka susieti kompaktiniai diskai, taip pat žinomi kaip su indeksu susieti kompaktiniai diskai arba su akcijomis susieti kompaktiniai diskai, reiškia indėlių sertifikatus, kurių grąža paremta rinkos indeksu (pvz., S&P 500), akcijų krepšeliu ar kai kuriais iš jų deriniu. Išskyrus keletą išimčių, pagrindinę sumą, susijusią su jūsų rinkai skirtuose kompaktiniuose diskuose, draudžia Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) ne daugiau kaip 250 000 USD.
Iš pirmo žvilgsnio tai atrodo gerai, siūlant diversifikaciją, rinkos grąžinimą ir pagrindinės sumos apsaugą. FDIC duomenimis, tradicinis penkerių metų kompaktinis diskas, mokantis vidutiniškai ne „jumbo“, moka tik 1, 53 proc., Sandoris skamba dar geriau.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Su rinka susieti kompaktiniai diskai yra indėlių sertifikatai, pagrįsti rinkos indeksu, pavyzdžiui, „S&P 500“, akcijų grupe ar jų deriniu. Jei suprantate, kaip naudotis šiomis transporto priemonėmis, jie gali būti pelningi, tačiau daugelis iš jų jie prastesni. Šiems kompaktiniams diskams taikomi mokesčiai, jei jūs išgryninate anksčiau laiko, turite grąžą, kuri yra apmokestinama kaip palūkanos, o ne kaip kapitalo prieaugis, turite bet kokio pelno viršutinę ribą, rizikuoja, kad išleidusi įstaiga juos išpirks prieš terminą, paprastai neturi dividendų ir yra pažeidžiami silpnesnės rinkos įtakos.
Su rinka susieti kompaktiniai diskai dažnai būna prastesni
Deja, yra įspėjimų. Anot „ Wall Street Journal“ , įsigaliojus mokesčiams, limitams ir kitiems veiksniams, rinkos susietieji kompaktiniai diskai dažnai būna prastesni už įprastus kompaktinius diskus. Laikraštis išanalizavo 147 su rinka susietus kompaktinius diskus, išleistus nuo 2010 m., Ir išsiaiškino, kad 62% šių produktų pranašesni už įprastus kompaktinius diskus. Be to, maždaug ketvirtadalis jų visiškai nemokėjo grąžos. Nors su rinka susieti kompaktiniai diskai gali duoti geresnę grąžą nei tradiciniai kompaktiniai diskai, turėtumėte apsvarstyti tokį produktą tik tada, kai visiškai suprantate ir suprantate galimą neigiamą variantą. Čia yra šešios galimos spąstos.
Stebėkite šią riziką
1. Baudos už išankstinį pinigų išėmimą
2. Grąžinimas apmokestinamas kaip palūkanos
Nors jūsų kompaktinis diskas yra susijęs su rinka, jo grąža laikoma palūkanomis, o ne kapitalo prieaugiu. Todėl jūsų mokesčių tarifas greičiausiai bus daug didesnis nei 15%, kuriuos mokėtumėte už ilgalaikį kapitalo prieaugį. Be to, palūkanos turi būti deklaruojamos kasmet, net kai jos mokamos tik suėjus terminui. Tai apsunkina su rinka susieto kompaktinio disko turėjimą. Apsvarstykite galimybę susieti su rinka susietą kompaktinį diską atidėtų mokesčių sąskaitoje, pavyzdžiui, IRA, kad išvengtumėte šių metinių mokesčių mokėjimo.
3. Viršutinis potencialas apribotas
Jei akcijų rinka per jūsų kompaktinio disko galiojimo laiką iš esmės padidės, jūs negausite visos naudos iš to padidėjimo. Taip yra todėl, kad į rinką susieti kompaktiniai diskai paprastai turi viršutinę grąžos ribą. Viršutinė riba gali būti bet kokio padidėjimo procentais arba neviršijant nurodytos viršutinės ribos. Jei viršutinė riba yra bet kokio padidėjimo procentinė dalis, ji vadinama „dalyvavimo norma“. Jei tai yra procentinė grąžos riba, ji vadinama „palūkanų viršutine riba“.
Pagrindinis su rinka susieto kompaktinio disko pranašumas yra poveikis vertybinių popierių rinkai, nerizikuojant prarasti pradinio pagrindinio fondo; vis dėlto, kaip buvo pažymėta, tam tikromis aplinkybėmis gali kilti pavojus net vykdytojui.
4. Skambučių rizika
Kai kurie su rinka susieti kompaktiniai diskai turi skambučio funkciją. Tai leidžia išleidusiai įstaigai (paprastai bankui) išpirkti kompaktinį diską prieš jam subrendus. Jūsų susidomėjimą lemia skambučio kaina, ir ji gali būti mažesnė, nei būtų, jei kompaktinis diskas būtų laikomas iki išpirkimo. Emitentas neprivalo skambinti į rinką susietų kompaktinių diskų. Paprastai tariant, investicija bus vadinama tada, kai tai bus naudinga emitentui. Jei jūsų investicija bus pareikalauta, galbūt negalėsite reinvestuoti gautų pajamų tuo pačiu pelnu.
5. Dividendų trūkumas
Paprastai su dividendais, kurie susieti su rinka, kompaktinių diskų nėra, todėl mažai tikėtina, kad dividendų reinvestavimas būtų įprastas vertybinių popierių, investicinių fondų ar kitų rūšių investicijų atveju. Kai kuriems žmonėms reikšmingas neigiamas aspektas yra nepakankamas dividendų reinvestavimas. Kitiems tai yra mažiau svarbu, atsižvelgiant į pagrindinę apsaugą ir daugeliu atvejų garantuojamą grąžą.
6. Depresuota rinka atsigauna
Jei jūsų susietos kompaktinės plokštelės grąža garantuojama ir rinka krinta, grynoji grąža gali būti mažesnė, nei būtumėte gavę iš įprasto kompaktinio disko. Atminkite, kad kai kurie su rinka susieti kompaktiniai diskai negarantuoja grąžos. Jei esate investavęs į tokį kompaktinį diską ir jūsų investavimo metu rinka yra prislėgta, iš tikrųjų galite negauti jokios grąžos - paliksite tik savo pradinį pagrindinį sumą.
