Kas yra aktyvi prekyba?
Aktyvi prekyba reiškia vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą siekiant greitai gauti pelno, pagrįstą trumpalaikiais kainų pokyčiais. Ketinama užimti šią poziciją tik trumpą laiką. Tikslaus aktyvios prekybos laiko matavimo nėra. Dienos prekybininkai, kurie per dieną sudaro dešimtis ar šimtus sandorių, būtų labai aktyvūs, o besikeičiantis prekybininkas, kuris kas kelias dienas atveria arba uždaro pozicijas, daugelis taip pat gali būti laikomas aktyviu prekybininku.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Aktyvi prekyba stengiamasi pasipelnyti iš trumpalaikių kainų svyravimų. Aktyvūs prekybininkai ketina tik trumpą laiką laikyti sandorius. Dienos prekybininkai, skalperiai ir sūpuoklės yra laikomi aktyviais prekybininkais, o daugiau - skalpeliais ir dienos prekiautojais. aktyvūs nei sūpynių prekybininkai.
Supratimas apie aktyvią prekybą
Aktyvi prekyba siekia pelno iš kainų svyravimo labai likvidžiose rinkose. Dėl šios priežasties aktyvūs prekybininkai daugiausia dėmesio skiria akcijoms, užsienio valiutų sandoriams, ateities sandoriams ir pasirinkimo sandoriams, kurių apimtis yra didžiulė ir leidžia jiems lengvai patekti į pozicijas bei iš jų išeiti.
Aktyvieji prekybininkai paprastai naudojasi dideliais kiekiais sandorių siekdami gauti pelno, nes greičiausiai trumpalaikiai kainų svyravimai yra palyginti maži. Jie taip pat naudos įvairius užsakymų tipus, atsižvelgiant į situaciją. Norėdami užfiksuoti pertrauką, jie gali naudoti sustabdymo nurodymą. Pvz., Jei pasipriešinimas siekia 50 USD, jie gali nustatyti 50, 05 USD pirkimo sustabdymo pavedimą, kuris išsiunčia nurodymą pirkti, jei kaina peržengia 50 USD ir siekia 50, 05 USD.
Nutarimas sustabdyti nuostolius - sustabdymo nurodymas, naudojamas nuostoliams apriboti - padeda išlaikyti nuostolius tvarkomus, jei kaina juda prieš prekybininką.
Norėdami nustatyti palankią kainą, aktyvus prekybininkas gali naudoti ribinius pavedimus. Jei vertybinių popierių prekyba yra 30 USD, tačiau prekybininkas nori sužinoti, ar jie greitai gali nusipirkti už 29, 50 USD, jie galėtų pateikti ribinį pirkimo pavedimą, esant 29, 50 USD. Panašiai jie galėtų pateikti riboto pardavimo pavedimą, kad išeitų iš 31 USD pozicijos.
Tokie pavedimai leidžia aktyviam prekybininkui pirkti ir parduoti, nereikia stebėti kainos kiekvieną sekundę. Jie nustato savo užsakymus ir žino, kad jei kaina pasieks tą lygį, jų užsakymai suaktyvės.
Kadangi aktyvūs prekybininkai prekiauja per trumpą laiko tarpą, pagrindiniai arba ekonominiai aspektai paprastai neturi reikšmės prekyboje. Atvirkščiai, didesnę reikšmę vaidina techninė ir statistinė analizė, nes daugelis aktyvių prekybininkų prekiauja ne kainų veiksmais ar techniniais rodikliais ar koncepcijomis.
Aktyvios prekybos strategijos
Aktyvūs prekybininkai paprastai skirstomi į tris kategorijas. Kiekvienos kategorijos prekybininkai paprastai prekiauja skirtingais kiekiais ir skirtingais laikotarpiais, net jei jie visi yra trumpalaikiai prekybininkai.
Dienos prekyba apima vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą per tą pačią prekybos dieną, paprastai bandant pasinaudoti konkrečiu įvykiu, kuris, tikimasi, turės įtakos akcijų kainai. Pavyzdžiui, dienos prekybininkas gali prekiauti nepastoviu kainų veiksmu, kuris įvyksta po bendrovės pranešimo apie pelną arba centrinio banko atlikto palūkanų normos pakeitimo. Šie prekybininkai paprastai naudos vienos, penkios ar penkiolikos minučių diagramas.
Valymui naudojami dideli sandorių kiekiai, kad būtų galima pasinaudoti nedideliais kainų skirtumais per labai trumpą laiką. Pavyzdžiui, prekybininkai gali panaudoti reikšmingą svertą, kurį gali gauti užsienio valiutų makleris, kad padidintų pelną iš mažų kainų pokyčių, pagrįstų erkių ir vienos minutės lentelėmis. Daugelis automatizuotų ir kiekybinių prekybos strategijų patenka į galvos odos skaldymo kategoriją.
Prekyba svyravimais apima pozicijas, laikomas nuo kelių dienų iki kelių savaičių. Sūpynės prekybininkas pasinaudoja kainų pokyčiais, kurie vyksta valandinių, keturių valandų ir (arba) dienos kainų lentelėse.
Aktyvi prekyba, palyginti su aktyviu investavimu
Nors skamba panašiai, aktyvi prekyba ir aktyvus investavimas apibūdina skirtingus rinkos metodus. Aktyvus investavimas reiškia veiklą, kuria užsiima investuotojai ar fondų valdytojai, norėdami pertvarkyti vertybinių popierių portfelį. Aktyvūs investuotojai nuolatos siekia alfa, tai yra skirtumas tarp aktyviai valdomo portfelio grąžos, palyginti su indeksu, etalonu ar panašia pasyvaus investavimo strategija.
Pasyvaus investavimo šalininkai, priešingai nei aktyvus investavimas, dažnai cituoja, kad aktyvūs prekybininkai retai viršija pasyvaus indekso fondus. Pirmiausia tai lemia padidėję komisiniai ir aktyvios prekybos išlaidos. Beje, daugelis prekybininkų paprastai pralenkia indeksus, todėl aktyvi prekyba yra tokia patraukli, nes gali turėti didelę grąžą (ir didesnę riziką).
Aktyvi prekyba yra trumpesnio laikotarpio nei aktyvi investavimas. Nors investuotojas gali būti aktyvus, jis dažnai ketina užimti pozicijas metų metus. Aktyvūs prekybininkai domisi daug trumpesniais laikotarpiais.
Aktyvios prekybos vienos minutės diagramoje pavyzdys
Aktyvūs prekybininkai naudoja daugybę skirtingų strategijų. Net ir tarp prekybininkų dienos metu mažai tikėtina, kad bet kuris iš jų prekiaus lygiai taip pat. Ši lentelė parodo, kaip dienos kaina prekiaujantis prekybininkas gali prekiauti SPDR S&P 500 (SPY) vienos minutės diagrama.
Pavyzdyje prekybininkas stebi tendencijų vystymąsi. Esant nuosmukiui: žemesni sūpynių aukščiai ir žemesni sūpynių aukščiai. Pakilimo atveju: aukštesni sūpynių aukščiai ir aukštesni sūpynių aukščiai.
Jie laukia konsolidacijos ir tada stipriai pasislenka atgal tendencija. Jie pasitraukia iš nuostolių, jei kaina pasikeis prieš juos. Jie išeina iš pelno, kai kaina vėl įsitvirtina, arba kai bent vienai minutei kaina pradeda agresyviai judėti prieš tendenciją. Rodyklės žymi sandorius rodyklės kryptimi, o „x“ žymi išėjimą iš prekybos.
„TradingView“
Per tris valandas buvo atidaryti ir uždaryti septyni sandoriai, iš viso - 14 sandorių.
Pirmoji prekyba buvo nugalėtoja, antroji pralaimėjo, trečioji laimėjo, ketvirtoji turėjo nedidelį pelną, penktoji nedidelį nuostolį, o šeštoji ir septintoji buvo abi. Aktyvus prekybininkas, kaip ir bet kuris prekybininkas, paprastai stengiasi uždirbti daugiau, nei praranda išpardavimuose. Kadangi aktyviai prekiaujant komisiniai ir rinkliavos gali greitai išaugti, laimėjimo turi pakakti šioms išlaidoms padengti.
Aptarta strategija skirta tik demonstraciniams tikslams.
