Kintamieji vidurkiai (MA) nustato palaikymo ir pasipriešinimo lygius, atsirandančius dėl kainų veikimo per iš anksto nustatytą ciklo ilgį, keičiantis aukščiau ir žemiau, atsižvelgiant į plačias tendencijas. Ilgalaikiai vidurkiai kinta lėčiau nei trumpalaikiai, kai nuolydis nustato technines sąlygas, kurios padidina arba sumažina kainų skverbimosi tikimybę. Dėl greitesnės konstrukcijos eksponentiniai slenkamieji vidurkiai (EMA) keičia šlaitus greičiau nei paprasti slenkamieji vidurkiai (SMA).
Kainos, traukiamos atgal, norint išbandyti kylantį vidurkį iš viršaus, greičiausiai sulaiko palaikymą nei tada, kai bandoma krintančiu vidurkiu. Kainos šoktelėjimas į krentantį vidurkį iš apačios labiau svyruoja, nei išbandžius kylančią vidurkį. Keli svyruojantys vidurkiai skirtingu ciklo ilgiu apsunkina šiuos scenarijus, nes kai kurie gali kilti, o kiti kristi.
Šlaito reliatyvumas
Ilgalaikiai vidurkiai keičia nuolydį rečiau nei trumpalaikiai. Pavyzdžiui, 20 dienų MA gali svyruoti tarp kylančių ir krentančių šlaitų dešimtys kartų per tris mėnesius, o 50 dienų MA gali pasikeisti du ar tris kartus. Tuo tarpu 200 dienų MA gali nesikeisti arba pasikeisti aukščiau ar žemiau tik vieną kartą.
Šis nuolydžio reliatyvumas yra naudojamas atliekant diagramų analizę dviem būdais. Pirma, ilgalaikis vidurkis visada yra didesnis palaikymas ar pasipriešinimas nei trumpalaikis vidurkis. Pavyzdžiui, palaikymą ar pasipriešinimą 200 dienų MA yra sunkiau sulaužyti nei palaikymą ar pasipriešinimą 50 dienų MA. Antra, kylantys ir krintantys šlaitai padidina arba atima iš atramos ar pasipriešinimo, priklausomai nuo kainos vietos, palyginti su vidurkiais.
Šioje hierarchijoje kylančiam ilgalaikiam vidurkiui yra didesnė parama nei pastoviam ar krintančiam vidurkiui, kai kaina prekiauja aukščiau lygio, tuo pačiu sukurdama didesnę paramą nei trumpalaikis kylančio ar mažėjančio vidurkis. Priešingai, krentantis ilgalaikis vidurkis daro didesnį pasipriešinimą nei kylantis ar lygus vidurkis, kai kaina prekiauja žemiau tokio lygio, tuo pačiu sukuriant didesnį pasipriešinimą nei trumpalaikis kylančio ar krintančio vidurkis.
„Dow“ komponentas „Coca-Cola Company“ (KO) du kartus viršija 200 dienų EMA per 2017 m. Pakilimą ir nutraukia palaikymą 2018 m. Pradžioje, sukeldamas didelę nuosmukį. Keturi atšokimai per ateinančius tris mėnesius keičiasi ties slenkančiu vidurkiu, kuris orientuojasi į mažėjančią orientaciją. 50 dienų EMA pereina greičiau, per tą patį laikotarpį sugeneruojant penkias atbuline eiga. Jis kerta 200 dienų EMA kovą, atspausdindamas meškos mirties kryžių.
Strategijų pritaikymas prie šlaitų
Kainos, kylančios už kylančius ilgalaikius ir trumpalaikius vidurkius, sukuria trumpalaikę konvergenciją, palankią ilgalaikėms strategijoms, didesnėms pozicijoms ir ilgesniam laikymo laikotarpiui. Šis techninis derinimas yra įprastas pakilimo tendencijose ir bulių rinkose. Mažesnės nei ilgalaikio ir trumpalaikio vidurkio kainos sukuria trumpalaikį nukrypimą, kuris suteikia pirmenybę pirkimo galimybėms ir vertės žaidimui. Kainų prekyba virš vidurkio su priešingais šlaitais signalizuoja, kad kylant ilgalaikiam vidurkiui palaikomos ilgosios pusės, o mažėjantis nuolydis rodo didesnės rizikos aplinką.
Mažesnė nei ilgalaikio ir trumpalaikio vidurkio kaina sukuria trumpalaikę konvergenciją, kuri padidina trumpalaikio pardavimo strategijas, skatina didesnes pozicijas ir ilgesnį laikymo periodą. Šis techninis derinimas yra įprastas nuosmukių ir meškų rinkose. Kainos, viršijančios ilgalaikį ir trumpalaikį vidurkį, lemia smukimą, kuris skatina pelną ir trumpalaikį pardavimą. Kainų prekyba žemiau vidurkio su priešingais šlaitais signalizuoja, kad mažėjantis ilgalaikis vidurkis palaiko trumpuosius šoninius žaidimus, o didėjantis šlaitas įspėja apie artėjančią dugną.
Šie scenarijai apima tik nedidelę dalį sudėtingų kainų, slenkančių vidurkių ir nuolydžio tarpusavio ryšių. Konfliktai turėtų būti sveikintini, nes susipynusios kainų struktūros sukuria galingus trumpalaikės ir ilgalaikės prekybos galimybių variklius. Tačiau stebėkite, kai vidurkiai lengvai pereina į horizontalią orientaciją ir suartėja, o kaina pradeda svyruoti visuose siauruose lygiuose. Šis mišrus veiksmas rodo aukštą triukšmo lygį, kuris gali signalizuoti apie ilgą laiką trunkančias silpnas galimybes: kainą.
Vidutiniškai pereinant prie horizontalių trajektorijų šoninėse rinkose sumažėja jų vertė prekyboje ir priimant sprendimus dėl investicijų. „Dow“ komponentas „McDonald's Corporation“ (MCD) išparduodamas 2018 m. Pradžioje ir kitus keturis mėnesius praleidžia šlifuodamas į šipulius. Per šį laikotarpį jis perbraukia 200 dienų EMA daugiau nei 30 kartų, skleidžiant netikrų signalų bangas. 50 dienų EMA taip pat eina horizontaliai, o kaina kerta savo ribas daugiau nei tuziną kartų.
Esmė
Ilgai agresyvuokite, kai kaina yra didesnė nei kylantys ilgieji ir trumpalaikiai slenkamieji vidurkiai. Būkite agresyvūs trumpuoju laikotarpiu, kai kaina nesiekia trumpo ir ilgalaikio slenksčio vidurkiai. Įsitraukite į gynybą, kai šlaitai nesutampa arba kai kaina parduodama žemiau kylančių vidurkių ar aukščiau krentančių vidurkių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Slenkamieji vidurkiai .)
