Kas yra agentūros kryžius?
Atstovavimo kryžius yra sandoris, kuriame investicijų patarėjas veikia kaip tarpininkas tiek jų klientui, tiek kitai sandorio šaliai. Investicijų konsultantai neprivalo gauti kliento sutikimo dėl kiekvieno atskiro agentūros kryžminio sandorio, tačiau privalo turėti išankstinį kliento sutikimą dalyvauti tokiose operacijose.
Agentūros kryžius paaiškino
Kaip ir visų sandorių atveju, patarėjai vis dar turi gauti geriausią įmanomą kainą ir vykdymą vykdant tarpvalstybinius agentūrų sandorius. Jei konsultanto dukterinė įmonė sudaro tokį sandorį, jis vis dar laikomas tarpininkavimu tarp agentūrų, lyg konsultantas būtų tarpininkavęs. Agentūrų tarpusavio sandorius reglamentuoja 1940 m. Investicinių patarėjų įstatymo 206 straipsnio 3 dalies 2 punktas.
Agentūros kryžius ir pagrindinis sandoris
Su agentūros kryžminiu sandoriu konsultantas prekiauja tarp skirtingų patariamųjų klientų. Pagal kitą agentūrinių operacijų tipą patarėjas organizuoja prekybą tarp patariamojo kliento ir tarpininko kliento. Vykdydamas pagrindinį sandorį konsultantas, veikdamas savo vardu, perka vertybinį popierių iš kliento sąskaitos ir parduoda vertybinį popierių.
Agentūros kryžius ir atitiktis
Reguliavimo institucijos atidžiai stebi 206 straipsnio 3 dalies 2 punkto laikymąsi agentūrų sandoriuose, nes jie suteikia galimybę konsultantams savarankiškai prekiauti. Visų pirma, nesąžiningi finansiniai patarėjai gali naudoti agentūrų kryžius, kad uždirbtų papildomų kompensacijų.
Vertybinių popierių ir biržos komisijos teigimu, norint laikytis 206 straipsnio 3 dalies -1 reikalavimo būtina:
- Patarėjas klientas turi duoti rašytinį sutikimą leisti tarpininkauti tarpininkaujant agentūroms, prieš jas įvykdant. Šis sutikimas turi būti pateiktas po to, kai konsultantas raštu praneša, kad jie (ar kitas asmuo) veiks kaip tarpininkas, gaus komisinius ir iš jų gali kilti interesų konfliktas abiem sandorio šalims. Patarėjas privalo pranešti kiekvieno kliento rašymas baigiant ar prieš įvykdant bet kurį sandorį, kuriame pateikiamas pranešimas apie sandorio pobūdį, jo įvykio datą, pasiūlymas nurodyti laiką, kada įvyko operacija, ir kiek jie gavo ar gaus už atlyginimą, Patarėjas privalo atsiųsti kiekvienam klientui metinę ataskaitą, kurioje nurodomas agentūrų kryžminių operacijų skaičius nuo paskutinės ataskaitos, taip pat bendra atlyginimo, kurį jie gavo ar gaus, suma. Kiekviename pareiškime turi būti aiškiai nurodyta, kad kliento sutikimas gali būti bet kada atšauktas.
