Turinys
- Kas yra anuitetas?
- Anuiteto supratimas
- Anuitetų tipai
- Fiksuotas ir kintamas anuitetai
- Nelikvidus anuitetų pobūdis
- Anuitetai ir gyvybės draudimas
- Pinigų vertė anuitetuose
- Kas perka anuitetus?
- Atsisakymo laikotarpis
- Pajamų motociklininkas
- Anuiteto pavyzdys
- Esmė
Kas yra anuitetas?
Anuitetas yra finansinis produktas, iš kurio asmuo gauna fiksuotą įmokų srautą, o šie finansiniai produktai pirmiausia naudojami kaip pajamų šaltinis pensininkams. Anuitetus kuria ir parduoda finansinės institucijos, kurios priima ir investuoja lėšas iš asmenų. Gavusi anuitetą, kontroliuojančioji įstaiga vėliau išduos mokėjimų srautą.
Laikotarpis, kai anuitetas yra finansuojamas ir prieš pradedant išmokas, yra vadinamas kaupimo etapu. Kai tik pradedami mokėjimai, sutartis yra anuiteto stadijoje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Anuitetai yra finansiniai produktai, siūlantys garantuotas pajamų srautas, kuriuos pirmiausia naudoja pensininkai. Anuitetai pirmiausia egzistuoja kaupimo etape, kai investuotojai finansuoja produktą vienkartinėmis išmokomis arba periodinėmis išmokomis. Pasiekus anuiteto etapą, produktas pradedamas naudoti. išmokant anuitetą fiksuotam laikotarpiui arba likusiam anuiteto gyvavimo laikotarpiui. Anuitetai gali būti suskirstyti į įvairių rūšių priemones - fiksuotas, kintamas, neatidėliotinas, atidėtas pajamas, kurios suteikia investuotojams lankstumo.
Kas yra anuitetas?
Anuiteto supratimas
Anuitetai buvo suprojektuoti kaip patikima priemonė užtikrinti nuolatinį pinigų srautą asmeniui jo išėjimo į pensiją metais ir palengvinti ilgalaikio turto perleidimo rizikos baimę.
Anuitetai taip pat gali būti sukurti norint didelę vienkartinę sumą paversti pastoviu grynųjų pinigų srautu, pavyzdžiui, didelių atsiskaitymų grynaisiais pinigais laimėtojams iš ieškinio ar laimėjus loteriją.
Apibrėžtų išmokų pensijos ir socialinė apsauga yra du garantuoti anuitetai, kuriuos moka visą gyvenimą ir moka pensininkams pastovius grynųjų pinigų srautus, kol jie praeis.
Anuitetų tipai
Anuitetai gali būti susisteminti pagal daugybę detalių ir veiksnių, pvz., Laiką, per kurį galima garantuoti, kad anuiteto mokėjimai tęsis. Anuitetai gali būti sukurti taip, kad anuitetą išmokant išmokos būtų mokamos tol, kol anuitetas ar jo sutuoktinis (jei renkama maitinimo išmokos) yra gyvi. Anuitetai taip pat gali būti struktūrizuojami taip, kad išmokėtų lėšas nustatytą laiko tarpą, pavyzdžiui, 20 metų, neatsižvelgiant į tai, kiek laiko anuitetas gyvena.
Pirkėjai gali nusipirkti anuitetą, kuris siūlo neatidėliotiną arba atidėtą mokėjimą, atsižvelgiant į jų individualius pensijos poreikius.
Anuitetai taip pat gali prasidėti iškart, kai bus sumokėta vienkartinė išmoka, arba jie gali būti struktūrizuojami kaip atidėtosios išmokos. Tokio tipo anuiteto pavyzdys yra neatidėliotinų išmokų anuitetas, kurio metu mokėjimai pradedami mokėti iškart po vienkartinės išmokos.
Atidėtų pajamų anuitetai yra priešingi tiesioginiam anuitetui, nes jie nepradedami mokėti po pradinių investicijų. Vietoj to, klientas nurodo amžių, nuo kurio jis ar ji norėtų pradėti gauti išmokas iš draudimo bendrovės.
Fiksuotas ir kintamas anuitetai
Anuitetai paprastai gali būti struktūrizuojami kaip fiksuoti arba kintami. Fiksuoti anuitetai anuitetui moka reguliarias periodines išmokas. Kintami anuitetai leidžia savininkui gauti didesnius pinigų srautus ateityje, jei anuiteto fondo investicijos sekasi gerai, ir mažesnes išmokas, jei jo investicijos blogai veikia. Tai suteikia mažiau stabilų grynųjų pinigų srautą nei fiksuotas anuitetas, tačiau leidžia annuitantjui gauti stiprios grąžos iš savo fondo investicijų pranašumus.
Nors kintamieji anuitetai kelia tam tikrą rinkos riziką ir galimybę netekti pagrindinės sumos, prie anuitetų sutarčių gali būti pridedami raiteliai ir ypatybės (paprastai už tam tikras papildomas išlaidas), kurios leidžia jiems veikti kaip mišrūs fiksuoto kintamojo anuitetai. Sutarčių savininkai gali gauti naudos iš didesnio portfelio potencialo, tuo pačiu mėgaudamiesi garantuota minimalia pašalinimo iš rinkos nauda, jei portfelio vertė sumažėja.
Kitus motociklininkus galima įsigyti siekiant pridėti mirties išmoką prie susitarimo arba paspartinti išmokas, jei anuiteto turėtojui diagnozuota galutinė liga. Pragyvenimo išlaidos yra dar vienas įprastas motociklininkas, kuris, atsižvelgiant į VKI pokyčius, pakoreguos metinius bazinius pinigų srautus pagal infliaciją.
Nelikvidus anuitetų pobūdis
Viena anuitetų kritika yra ta, kad jie yra nelikvidūs. Indėliai į anuitetų sutartis paprastai būna uždaromi tam laikotarpiui, vadinamam atidavimo laikotarpiui, kai anuituojančiam asmeniui būtų taikoma bauda, jei būtų paliesti visi arba dalis šių pinigų.
Šie perdavimo laikotarpiai gali trukti nuo dvejų iki daugiau nei 10 metų, priklausomai nuo konkretaus produkto. Perdavimo mokesčiai gali prasidėti nuo 10% ar daugiau, o nuobaudos paprastai sumažėja kiekvienais metais per atidavimo laikotarpį.
Anuitetai ir gyvybės draudimas
Gyvybės draudimo ir investicinės bendrovės yra dvi pagrindinės finansų įstaigų, siūlančių anuitetų produktus, tipai. Gyvybės draudimo bendrovėms anuitetai yra natūralus draudimas jų draudimo produktams. Gyvybės draudimas yra perkamas siekiant pašalinti mirtingumo riziką - tai yra rizika per anksti mirti. Draudėjai moka metinę įmoką draudimo bendrovei, kuri mirus išmoka vienkartinę išmoką.
Jei draudėjas miršta per anksti, draudikas išmokės mirties išmoką įmonei grynaisiais nuostoliais. Aktuarijų mokslas ir žalos atlyginimo patirtis leidžia šioms draudimo bendrovėms įkainoti savo polisus, kad vidutiniškai draudimo pirkėjai gyventų pakankamai ilgai, kad draudikas uždirbtų pelną.
Anuitetai, kita vertus, yra susiję su ilgaamžiškumo rizika arba rizika, kad bus perleistas turtas. Anuiteto emitentui kyla rizika, kad anuiteto turėtojai išgyvens, kad praleistų savo pradines investicijas. Anuitetų emitentai gali apsidrausti nuo ilgaamžiškumo rizikos, parduodami anuitetus klientams, kuriems yra didesnė priešlaikinės mirties rizika.
Pinigų vertė anuitetuose
Daugeliu atvejų nuolatinio gyvybės draudimo polisų grynąją vertę galima pakeisti 1035 keičiant anuiteto produktą be jokio poveikio mokesčiams.
Agentai ar brokeriai, parduodantys anuitetus, turi turėti valstybės išduotą gyvybės draudimo licenciją, taip pat vertybinių popierių licenciją, kai anuitetai kintami. Šie agentai ar brokeriai paprastai uždirba komisinius pagal tariamą anuiteto sutarties vertę.
Anuitetų produktus reguliuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) ir Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA).
Kas perka anuitetus?
Anuitetai yra tinkami finansiniai produktai asmenims, norintiems gauti stabilias, garantuotas ištarnauto laiko pajamas. Kadangi vienkartinė anuiteto suma yra nelikvidi ir už ją turi būti mokamos pašalpos, nerekomenduojama naudoti šio finansinio produkto jaunesniems asmenims ar asmenims, turintiems likvidumo..
Anuitetų savininkai negali praleisti savo pajamų srauto, o tai apsidraudžia ilgaamžiškumo riziką. Kol pirkėjas supranta, kad jis prekiauja likvidžia vienkartine suma už garantuotą pinigų srautų seriją, produktas yra tinkamas. Kai kurie pirkėjai tikisi ateityje išpirkti anuitetą pelningai, tačiau tai nėra numatyta produkto paskirtis.
Neatidėliotinus anuitetus dažnai perka bet kokio amžiaus žmonės, gavę didelę vienkartinę pinigų sumą ir kurie mieliau juos keičia į pinigų srautus į ateitį. Loterijos laimėtojo prakeikimas yra tas, kad daugelis loterijų laimėtojų, kurie imasi vienkartinės sumos, dažnai išleidžia visus tuos pinigus per palyginti trumpą laiką.
Atsisakymo laikotarpis
Atidėjimo laikotarpis yra laikotarpis, per kurį investuotojas negali išimti lėšų iš anuitetų priemonės nemokėdamas perdavimo mokesčio ar mokesčio. Šis laikotarpis gali trukti kelerius metus ir už tai gali būti sumokėta nemaža bauda, jei investuota suma bus atsiimta prieš tą laikotarpį. Investuotojai turi atsižvelgti į savo finansinius poreikius per tą laikotarpį. Pvz., Jei yra didelis įvykis, kuriam reikia didelių pinigų sumų, pavyzdžiui, vestuvės, tuomet gali būti gera mintis įvertinti, ar investuotojas gali sau leisti sumokėti reikiamas anuitetų išmokas.
Pajamų motociklininkas
Pajamų didintojas užtikrina, kad gausite fiksuotas pajamas po to, kai prasidės anuitetas. Yra du klausimai, kuriuos investuotojai turėtų užduoti, kai mano apie pajamas gaunančius asmenis. Pirma, kokio amžiaus jam ar jai reikia pajamų? Priklausomai nuo anuiteto trukmės, mokėjimo sąlygos ir palūkanų normos gali skirtis. Antra, kokie mokesčiai yra susiję su pajamų gavėju? Nors yra keletas organizacijų, kurios siūlo pajamų gavėjui nemokamą paslaugą, daugumai yra taikomi mokesčiai, susiję su šia paslauga.
Anuiteto pavyzdys
Gyvybės draudimo polisas yra fiksuoto anuiteto pavyzdys, kai asmuo kiekvieną mėnesį moka fiksuotą sumą už iš anksto nustatytą laikotarpį (paprastai 59, 5 metų) ir gauna fiksuotas pajamas per savo pensijos metus.
Skubios anuiteto pavyzdys yra tada, kai asmuo sumoka vienkartinę įmoką, tarkim, 200 000 USD, draudimo įmonei ir kas mėnesį moka išmokas, tarkime, 5000 USD, už nustatytą laikotarpį po to. Išmokų suma už tiesioginius anuitetus priklauso nuo rinkos sąlygų ir palūkanų normų.
Esmė
Anuitetai gali būti naudinga pensijų plano dalis, tačiau anuitetai yra sudėtinga finansinė priemonė. Dėl savo sudėtingumo daugelis darbdavių nesiūlo jų kaip darbuotojo pensijų fondo dalis.
Tačiau 2019 m. Gruodžio mėn. Pabaigoje prezidento Donaldo Trumpo įstatymu pasirašytas įstatymas „Kiekvienos bendruomenės pensijos didinimo (SAUGOS) įstatymas“ panaikina taisykles, kaip darbdaviai gali pasirinkti anuitetų teikėjus ir įtraukti anuitetų galimybes 401 (k) arba 403 b) investiciniai planai. Palengvinus šias taisykles, artimiausiu metu kvalifikuotiems darbuotojams gali atsirasti daugiau anuitetų.
