Anuitetai ir obligacijos: koks skirtumas?

Anuitetai ir obligacijos: koks skirtumas?

Anuitetai ir obligacijos yra gan populiarus pasirinkimas investuotojams, norintiems būti tikri dėl pastovių pajamų pensijoje. Tačiau prieš priimant bet kokius investicinius sprendimus, svarbu žinoti, kuo jie skiriasi

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Anuitetas suteikia pajamų srautą tam tikram laikotarpiui arba visam gyvenimui. Su obligacijomis investuotojas skolina pinigus ir reguliariai moka palūkanas fiksuotam laikotarpiui; tada pagrindinė investicija grąžinama. Apskritai, obligacijos moka didesnį pelną nei anuitetai, bet tai ne visada tiesa.

Anuitetai ir obligacijos yra populiarus būdas investuotojams gauti pajamų srautą. Abu yra laikomi „fiksuotų pajamų“ turto klasės nariais. Obligacijos dažniausiai naudojamos, nes jomis prekiaujama kaip su akcijomis rinkose. Vis dėlto daugelis finansų ekspertų tvirtina, kad anuitetai yra geresnis būdas gauti pajamų išėjus į pensiją, nes išmokos užtrunka visą gyvenimą.

Anuitetai

Anuitetai yra:

• Finansiniai produktai, teikiantys mėnesines įmokas tam tikru laikotarpiu, dažnai kaip garantuotas gyvybės pajamas. Paprastai naudojami kaip pajamos pensininkams. Sukurtos ir parduodamos gyvybės draudimo kompanijų

Anuitetai yra ilgalaikės sutartys su draudimo įmone. Jūs investuojate pinigus vienkartine išmoka arba per tam tikrą laiką. Mainais jūs gaunate pajamas reguliarių išmokų forma. Yra keletas anuitetų tipų, kurie gali būti suskirstyti pagal tai, kada prasideda mokėjimai:

• Iškart anuitetas. Jūs sumokėsite vienkartinę išmoką draudimo įmonei ir ji pažadės jums sumokėti už likusį gyvenimą arba už bet kurį kitą nustatytą laikotarpį. Kaip matyti iš pavadinimo, tiesioginis anuitetas pradedamas mokėti iškart, kai jūs jį finansuojate. Paprastai jūs perkate tokio tipo anuitetą, jei esate pensijoje ar arti pensijos ir norite nuolatinių pajamų. Atidėtas anuitetas. Tai yra panašu į tiesioginius anuitetus, išskyrus tai, kad pajamų srautas prasideda tik vėliau, kurį pasirinko „anuitantas“ (tai yra investuotojas). Apskritai, investuotojai perka tokio tipo anuitetą, jei nori sutaupyti pinigų atidėtų mokesčių pagrindu.

Anuitetai taip pat skiriasi tuo, kaip skaičiuojamos išmokos:

• Fiksuotas anuitetas. Jie teikia reguliarius periodinius mokėjimus. Kintamas anuitetas. Mokėjimai skiriasi priklausomai nuo to, ar gerai investuojama į fondą. Fiksuotas indeksas. Mokėjimai skiriasi atsižvelgiant į konkretaus indekso, pavyzdžiui, „S&P 500“, pokyčius.

Turėdamas bet kokio tipo anuitetą nusprendi, kada atsiimti pajamas. Paprastai tai būna pensijos metu. Mėnesio anuiteto išmoką lemia keletas veiksnių, įskaitant:

• Palūkanų normos, kai jūs perkate anuitetąDraudžiamų pinigų sumaJūsų amžiusJūsų lytisSuteikiama garantinė įmokų trukmė

Nors tradicinis gyvybės draudimas suteikia apsaugą, jei praeinate anksčiau nei tikėtasi, anuitetas apsaugo jus, jei gyvenate ilgiau nei tikėtasi. Pensininkas, turintis anuitetą, gali pasirinkti bendro gyvenimo variantą, kuris tęsia išmokas likusiam sutuoktiniui. Mėnesio pensijai kompensuoti pensija bus mažesnė.

Anuitetai: Privalumai ir trūkumai

Kaip ir bet kuri investicija, anuitetai turi privalumų ir trūkumų, į kuriuos reikėtų atsižvelgti prieš priimant bet kokius sprendimus.

Argumentai už

• Pajamos už gyvenimą, nesvarbu, kiek laiko gyveni.

• Atidėti mokesčiai. Mokesčių nemokėsite tol, kol neišimsite lėšų.

• Garantuojamos normos su fiksuotu anuitetu. Išmokos iš kintamų anuitetų priklauso nuo to, kaip veiksmingai investuojama.

Minusai

• Dideli mokesčiai. Išankstiniai pardavimo mokesčiai ir metinės išlaidos gali būti sudėti.

• Likvidumo stoka. Jei imsitės išankstinio pasitraukimo, galite būti skolingi staigiam perdavimo mokesčiui.

• Išėmimai yra apmokestinami kaip paprastosios pajamos.

Anuitetų pranašumai

Anuitetai turi keletą aiškių pranašumų. Vyriausiajam iš jų garantuojamos pajamos visam gyvenimui, net jei jūs gyvenate virš 100 metų.

Laikotarpis nuo anuiteto įsigijimo iki išmokų gavimo vadinamas kaupimo etapu. Prieš paskirstydami, galite pridėti anuitetą. Bet koks anuiteto augimas per šį etapą yra atidedamas mokesčiams. Dar geriau, kad augimas nėra apmokestinamas tol, kol neatsiimsi pinigų kaip pajamų.

Anuitetų trūkumai

Anuitetai dažnai būna su dideliais pardavimo mokesčiais ir didelėmis metinėmis išlaidomis. Mokesčiai gali būti dar didesni, jei turite aktyviai valdomą fondą arba jei pasiimsite specialių raitelių, kad padidintumėte aprėptį. Prie didelių išlaidų priskiriamas ir grąžinimo mokestis, jei per pirmuosius kelerius metus nusipirkote lėšas iš savo anuiteto.

Anuitetų mokesčiai taip pat gali būti laikomi neigiama linkme. Anuiteto mokėjimai, užuot apmokestinami kaip ilgalaikio kapitalo prieaugis, kaip ir dauguma investicinių pajamų, gautų per ilgą laikotarpį, yra apmokestinami kaip paprastosios pajamos.

Mažesnių mokesčių kategorijų investuotojams skirtumas gali būti ne toks didelis. Turtingiems investuotojams tai yra didelis dėmesys. Didžiausia įprastų pajamų mokesčio riba yra 37% nuo 2019 m.; ilgalaikis kapitalo prieaugis apmokestinamas 20 proc.

Obligacijos

Obligacijos yra:

• Investicijos į skolas, kurios reguliariai moka palūkanas fiksuotam laikotarpiui, o tada pagrindinė investicija yra grąžinama visų tipų investuotojams, įskaitant pensininkus, kuriuos išleidžia korporacijos, savivaldybės ir vyriausybės

Pagalvokite apie TU ryšį su jumis su įmone, savivaldybe ar vyriausybe. Jūs esate skolintojas, o skolininkas (pvz., Įmonė) moka jums palūkanas už obligacijos galiojimo laiką. Kai obligacija sueina, jūs grąžinate savo pradines investicijas.

Aukštos kokybės obligacijos ilgą laiką buvo pagrindinis pagrindas konservatyviems investuotojams. Jie siūlo pastovią, jei palyginti mažą, grąžą kartu su labai maža pagrindinės investicijos rizika. Išėjus į pensiją, šios palūkanų išmokos dažnai naudojamos kaip priedas prie pajamų.

Tai didžiausias skirtumas tarp anuitetų ir obligacijų. Pirkdami obligaciją, jūs gaunate palūkanas už nustatytą laikotarpį, o po to grąžinate pinigus. Anuitetai dažnai apmoka visą likusį gyvenimą, nesvarbu, kiek metų.

Obligacijos: už ir prieš

Kaip anuitetai ir kitos investicijos, obligacijos turi ir trūkumų.

Argumentai už

• Prognozuojamos pajamos tam tikrą laiką.

• Paprastai uždirba didesnį derlių nei anuitetai.

• Lengva nusipirkti. Obligacijas galite nusipirkti per savo brokerį arba „TreasuryDirect“ svetainėje.

Minusai

• Skirtingai nuo anuitetų, pajamos gaunamos ribotą laiką.

• Numatytoji rizika. Bendrovė ar savivaldybė galėjo nustoti mokėti.

• Mažiau galimybių nei anuitetai, kaip ir kada gauti palūkanų uždarbį.

Obligacijų pranašumai

Investuotojui obligacijų pirkimas nėra nuolatinis ar net būtinas ilgalaikis sprendimas. Obligacijos išleidžiamos ne ilgesniam kaip trijų mėnesių arba 30 metų (o kartais ir ilgesniam) terminui. Investuotojas, manantis, kad obligacijų palūkanų normos gali greitai pakilti, gali nusipirkti trumpalaikes obligacijas ir vėliau investuoti pagrindinę sumą, kai normos gali būti geresnės.

Paprastai obligacijos uždirba didesnį pelną nei anuitetai. Išimtis yra tas laimingas žmogus, kuriam gyvena iki 100 ar daugiau. Anuiteto garantija visam gyvenimui reiškia išskirtinę ilgalaikio gyvenimo investicijų grąžą.

Obligacijas lengva nusipirkti ir jos kainuoja mažiau nei komisiniai ir ne komisiniai mokesčiai nei anuitetai.

Obligacijų trūkumai

Obligacijos teikia pajamas ribotą laiką, o ne visam gyvenimui, kaip anuitetas. Jūs turite reinvestuoti savo pinigus, jei norite ir toliau generuoti palūkanas.

Ir nors yra nedidelė rizika, kad obligacijos gali netekti pagrindinės sumos, ši rizika egzistuoja. Jei įmonė bankrutuoja arba vyriausybė nevykdo įsipareigojimų, investuotojo pagrindinė suma gali būti prarasta.

Esmė

Anuitetai ir obligacijos yra pastovus pajamų šaltinis. Turint anuitetus, šios pajamos gali išlikti visą likusį gyvenimą. Tačiau obligacijos teikia pajamas tam tikrą laiką - nuo trijų mėnesių iki 30 ar daugiau metų. Žinoma, kai tik viena obligacija subręsta, galite reinvestuoti savo pinigus į kitą obligaciją, kad galėtumėte išlaikyti šias pajamas.

Palūkanų norma, galiojanti perkant anuitetą, daro didelę įtaką būsimiems mokėjimams. Žemų palūkanų normų aplinkoje kai kuriems investuotojams gali kilti klausimas, ar geriau laukti aukštesnių palūkanų normų, prieš pirkdami anuitetą. Gal, gal ne.

Prieš priimdami sprendimą, pagalvokite, kiek laiko planuojate atidėti pajamas iš anuiteto. Jei tai dar toli, draudimo bendrovė turėtų laiko padidinti jūsų įmoką už didesnę palūkanų normą ir greičiausiai mokėtų daugiau. Jei jis yra arti, laukti nėra jokio pranašumo.

Yra daug įvairių rūšių obligacijų ir anuitetų. Surasti tinkamą savo pensijų portfelį gali būti iššūkis. Jei kyla abejonių, pasitarkite su kvalifikuotu finansų patarėju, kuris gali pateikti rekomendacijas, pagrįstas dabartinėmis palūkanų normomis, jūsų amžiumi, rizikos tolerancija ir laiko horizontu.