Technologijų milžinės „Apple Inc.“ (AAPL), tapusios pirmąja JAV įsteigta valstybine bendrove, kurios rinkos viršutinė riba viršija 1 trilijoną USD, akcijos 2019 m. Sausio 8 d. Uždarė prekybą 35, 4%, palyginti su visų laikų aukščiausio lygio rinkiniu. Spalyje. Kaip parodyta žemiau esančioje lentelėje, „Apple“ daro didelę įtaką pirmaujančių kapitalizacijos svertinių rinkos indeksų, indeksų fondų ir su indeksais susietų ETF rezultatams. Be to, „S&P“ informacinių technologijų sektoriaus indeksas niekada nepralenkė viso „S&P 500“ indekso (SPX), kai „Apple of America Merrill Lynch“ duomenimis, „Apple“ nukrito daugiau nei 30%.
„Apple“ svoris pagrindiniuose indeksuose, ETF
- „SPDR S&P 500 ETF“ (SPY): 3, 37% „Invesco QQQ Trust“ (QQQ): 9, 68% „iShares“ JAV technologijos ETF (IYW): 14, 57% Ištikimybė „MSCI Information Technology ETF“ (FTEC): 15, 16% „Vanguard Information Technology ETF“ (VGT): 15, 69% SPDR (XLK) pasirinktos technologijos sektorius: 16, 77%
Šaltinis: ETF.com
Reikšmė investuotojams
Nors „SPY“ yra skirtas stebėti „S&P 500“ veikimą, „QQQ“ seka „Nasdaq 100 Index“ (NDX). „BofAML“ duomenimis, „Apple“ sudarė 20, 5% technologijų sektoriaus rinkos vertės, kuri pasiekė aukščiausią tašką 2018 m. Spalio mėn., Palyginti su 27, 3%, palyginti su 2012 m.
Neseniai „Apple“ išpardavimas buvo susijęs su specifiniais įmonei ir makroekonominiais veiksniais, tenkančiais BofAML, kuris daro išvadą, kad „Tech greičiausiai netaps U / P tiek, kiek tai padarė 2012 m.“ Jie, priešingai, sako: „Mes ir toliau turime„ Tech “antsvorį, nes vertinimai jau diskontuoja didelę„ Tech “neigiamos rizikos dalį“.
"„ S&P 500 “technologijos sektorius niekada nepralenkė„ S&P 500 “, kai AAPL smuko daugiau nei 30 proc.“ - Amerikos bankas Merrill Lynch
Nuo tada, kai 2011 m. Ji tapo didžiausia pasaulyje pagal rinkos apribojimą, „Apple“ turėjo tris didelius išpardavimus vienam BofAML. Jis sumažėjo 44, 4% nuo 2012 m. Rugsėjo mėn. Iki 2013 m. Balandžio mėn., Per tą laiką technologijų sektorius 18 procentinių punktų pralenkė „S&P 500“. Nors „Apple“ nuo 2015 m. Vasario mėn. Iki 2016 m. Gegužės mėn. Sumažėjo 32, 1%, „tech“ pranašumas buvo 8 procentiniais punktais. Per „Apple“ 36, 3 proc. Smukimą nuo visų laikų aukščiausio dienos prekybos dienos 2018 m. Spalio 3 d. Iki 2019 m. Sausio 7 d. Pabaigos, „tech“ pasiekė 5, 5 procentinių punktų pranašumą.
Išpardavimus 2012–2013 m. Lėmė nerimas dėl „Apple“ inovacijų stokos, o sulėtėjęs Kinijos, kuri buvo „Apple“ sparčiausiai besiplečianti rinka, augimas palietė 2015–2016 m. BofAML nuosmukį. Firmos analitikai apskaičiavo, kad 60 proc. Pastaruoju metu „Apple“ 7, 7 proc. Sumažintos įplaukos dėl planuojamų pardavimų Kinijoje sumažėjo 23 proc.
„Apple“ akcijas valdo 260 JAV įsteigtų ETF ir tai sudaro vidutiniškai 2, 93% JAV įsteigtų ETF portfelio vertės vienam ETF.com. Tas pats šaltinis apskaičiavo, kad 291, 8 mln. „Apple“ akcijų valdo ETF, o tai sudaro apie 6% visų jos akcijų. Remiantis „Fidelity“, iš viso įstaigos valdo 59, 9% „Apple“ akcijų. Tai apima investicinius fondus, ETF ir kitus investicijų valdytojus.
Žvilgsnis į priekį
„Mes manome, kad rinka jau dabar nustato didelę„ Tech “neigiamos rizikos riziką… iš čia siūlomi patrauklūs rizikos ir naudos santykiai, ypač jei sudarome palankų prekybos susitarimą su Kinija“, - rašoma pranešimo išvadose. Taip pat todėl, kad „išmaniųjų telefonų rinka dabar yra daug labiau subrendusi, nei buvo 2012–13 metais… sulėtėję telefonų pardavimai šiandien kelia mažesnį pavojų sektoriui“, - sako BofAML.
Jei „Apple“ atsargos iš tikrųjų pasiekė žemiausią lygį, naujausia istorija rodo, kad technologijų sektorius pasižymi dideliais pranašumais. Po „Apple“ nuosmukio 2013 ir 2016 m., Technologijų sektorius per ateinančius 12 mėnesių aplenkė „S&P 500“ atitinkamai 7, 2 ir 21, 9 procentiniais punktais pagal ataskaitą. Išskyrus „Apple“, likusi technika per šiuos laikotarpius aplenkė atitinkamai 2, 1 ir 10, 7 procentinio punkto.
Tačiau jei pasaulio ekonomikos augimas ir toliau lėtės, o jei tęsis prekybos konfliktas tarp JAV ir Kinijos, „Apple“ ir viso technologijų sektoriaus perspektyvos išliks aptemtos.
