Biržoje prekiaujami fondai (ETF) tapo pagrindine investavimo aplinkos dalimi ir jų populiarumas toliau auga. Galimybė pirkti ir parduoti ETF per visą prekybos dieną, maža daugelio indeksų ETF kaina ir skaidrumas padarė juos pasirinktu investavimo produktu daugeliui individualių investuotojų ir finansų patarėjų.
ETF kaip 401 (k) kirtikliai
ETF suteikia daug privalumų investuotojams. Tačiau kai kurie iš šių pranašumų 401 k reikšmėje neturi reikšmės.
Galimybė jais prekiauti prekybos dienos metu vargu ar patiks darbdaviams, kurie nenori, kad darbuotojai dienos metu sėdėtų prie kompiuterių ir stebėtų ar prekiauja jų valdomis.
Priklausomai nuo platformos, galimybė prekiauti realiuoju laiku dalyviams gali būti prieinama arba gali nebūti, nes daugelis 401 (k) teikėjų sudarys sandorius darbo dienos pabaigoje.
Bet kokiu atveju, išėjimo į pensiją planai tikrai nėra skirti dienos prekybai. Manoma, kad tai yra ilgalaikės investicijos.
Dėl savo struktūros daugelis ETF siūlo mokesčių efektyvumą. Tai nėra svarbi mokesčių atidedamo išėjimo į pensiją plano, kaip 401 (k), ypatybė.
ETF yra investiciniai fondai. Jei jūsų pasirinkime yra ETF ar bet koks investicinis fondas, kuris, jūsų manymu, yra puikus pasirinkimas jūsų portfeliui, nėra jokios priežasties jo nesirinkti.
Visi ETF 401 (k) produktai
Iki šiol ETF nepadarė esminės invazijos į 401 (k) rinką. „Robo“ patarėjas „Betterment“ išleido 401 (k) produktą. Jis naudos visus savo pagrindinėje tarnyboje siūlomus ETF portfelius kaip valdomas sąskaitas 401 (k) dalyviams. Bendrovė žada, kad didžiausia all-in kaina yra 60 bazinių punktų už administravimą ir 10 bazinių punktų ETF išlaidoms padengti. Šis mokestis sumažės iki 10 bazinių punktų planams, kurių turtas yra 1 milijardas ar daugiau dolerių.
Nors šis požiūris gali įgyti šiek tiek traukos rinkoje, iš esmės, 401 (k) planuose esančių ETF hipotezė buvo būtent tokia. „Charles Schwab Corp.“ išleido visą „ETF 401 (k)“ produktą, o iki šiol gauti rezultatai buvo neabejotinai skirtingi.
Investicinių fondų indeksas
Paprastai paprasto vanilės indekso investiciniai fondai siūlo mažas indekso ETF produktų sąnaudas ir stiliaus grynumą. Pavyzdžiui, „Vanguard Total Stock Market Index“ (ETF) (VTI) labai žemų išlaidų santykis yra 0, 05%. Investicinio fondo versijos „Vanguard Total Stock Market Index“ išlaidų santykis taip pat yra 0, 05%.
„Vanguard“ atveju ETF yra tiesiog papildoma jų investicinių fondų akcijų klasė. Tiesa, kad tarp kai kurių teikėjų vyksta ETF kainų karas, tačiau tai svarbu tik tuo atveju, jei parduodami ETF yra tie, kuriuos jūsų įmonė siūlo plano dalyviams.
Sudėtingumas ir išlaidų atskleidimas
Dėl daugelio ETF struktūros ETF naudojimas padidina plano rėmėjų sąnaudas.
Viena iš problemų yra kainų siūlymo kainų skirtumai, kurie prekybos dienos metu gali skirtis. Nors tai nėra ETF išlaidų struktūros dalis, tai iš tikrųjų reiškia dalyvių išlaidas.
Taip pat gali kilti problemų dėl dienos prekybos. Dėl to dalyviai gali skirtingai vertinti tą patį ūkį dienos pabaigoje.
Realybė yra tokia, kad dalyviai kalbasi vienas su kitu ir bet kokia panaši situacija yra neišvengiama. Tai tik galvos skausmas, kurio rėmėjams nereikia.
Dalinės akcijos
ETF prekiauja visomis akcijomis įvairiose biržose. Nedidelės investicijos yra norma 401 (k) plane ir dėl to tikrai atsirastų nedidelės ETF akcijos. Nors įrašų saugojimo technologija tam tikru momentu jau yra ar tobulės, kad būtų galima tai sutvarkyti, greičiausiai čia kažkur atsiras papildomų išlaidų. Dalinės akcijos yra bendroji investicinių fondų norma.
ETF ir aktyviai valdomi fondai
Tarp argumentų, kuriuos perskaičiau palaikydamas visų ETF planus, yra tai, kad indekso ETF yra pigesni nei aktyviai valdomi investiciniai fondai.
Tai gali būti tiesa, bet iš tikrųjų neaktuali senatvės sąskaitoms. Daugybė puikių pigių 401 (k) planų siūlo indeksų fondų ir aktyviai valdomų fondų derinį.
ETF valdomos sąskaitos
Valdomų sąskaitų srityje yra vieta, kur ETF galėtų geriausiai veikti pagal 401 (k) planą. Jos gali būti siūlomos vietoj tikslinės datos lėšų, kurios šiandien yra kuopos tvarkomos sąskaitos.
Tačiau vis tiek plano rėmėjas turėtų patikrinti šias sąskaitas ir įsitikinti, kad jos yra tinkamos jų dalyviams. Jie taip pat norėtų užtikrinti, kad jie galėtų būti naudojami kaip kvalifikuotos alternatyvos investuojantiems pagal nutylėjimą.
