Kas yra atsarginė apkrova?
Apmokėjimo grąžinimas yra mokestis, kurį moka investuotojai, parduodami investicinio fondo akcijas, ir jis išreiškiamas procentais nuo fondo akcijų vertės. Grąžinimas gali būti fiksuotas mokestis arba bėgant laikui palaipsniui mažėti, paprastai per penkerius – dešimt metų. Pastaruoju atveju procentas yra didžiausias pirmaisiais metais ir krenta, kol sumažėja iki nulio.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Apmokėjimo grąžinimas yra mokestis, kurį moka investuotojai, parduodami investicinio fondo akcijas, ir jis išreiškiamas procentais nuo fondo akcijų vertės. Visais atvejais apkrova mokama finansiniam tarpininkui ir neįtraukiama į fondo veiklos sąnaudas. Skirtingai nuo „front-end“ apkrovų, investuotojai dažnai gali išvengti mokesčių už atsargines įmokas, laikydami fondą penkerius – dešimt metų. fondai (ETF) ir investiciniai fondai be pakrovimo yra plačiai prieinami ir neturi papildomų lėšų.
Supratimas apie galines apkrovas
Neapibrėžtas atidėtas pardavimo mokestis yra atsarginės apkrovos rūšis, priklausanti nuo laikymo laikotarpio. Galinės apkrovos taip pat žinomos kaip pardavimo kainos. Kitas galinio krovinio terminas yra išvežimo mokestis.
Fondo atsargos dažniausiai atsiranda, kai fondas siūlo skirtingas akcijų klases. A klasės akcijos paprastai apmokestina priekinę kainą, o B ir C klasės akcijos paprastai patiria atsarginę apkrovą. Iš esmės fondai, turintys akcijų klases, moka pardavimo mokesčius (priešingai nei fondai be akcijų). Pasirinkta klasė nustato mokesčio struktūrą, kurią moka investuotojas.
Pardavimo mokesčius arba apkrovas paprastai naudoja investiciniai fondai ir jie yra būdas finansiniams patarėjams uždirbti komisinius už fondo akcijų pardavimą investuotojams. Šie investiciniai fondai investuotojams siūlo skirtingas akcijų klases su skirtinga mokesčių struktūra. Grįžtamasis krovinys neturėtų būti painiojamas su išpirkimo mokesčiu. Kai kurie investiciniai fondai imasi išpirkimo mokesčio, kad atgrasytų nuo dažnos prekybos, o tai gali trukdyti siekti fondo investavimo tikslo.
Mokesčių struktūros skirtingose akcijų klasėse
A klasės akcijos paprastai apmokestina pradinę kainą, kuri susidaro iš pradinių investicijų. B klasės akcijos paprastai neturi pirminės apkrovos. Vietoj to, jie gali turėti atsarginę apkrovą, kuri apmokestinama, kai investuotojas išperka savo investicinio fondo akcijas.
C klasės akcijos yra laikomos tokio lygio fondo rūšimis. Paprastai jie neima jokio mokesčio už pradinį mokestį, tačiau imasi žemas galines apkrovas. Tačiau C klasės akcijos paprastai patiria didesnes veiklos sąnaudas. Visais atvejais apkrova mokama finansiniam tarpininkui ir neįtraukiama į fondo veiklos sąnaudas.
Atgalinių apkrovų pranašumai
Nors atsarginės apkrovos dažnai kritikuojamos, jos turi tam tikrų pranašumų:
- Foninės atsargos neleidžia perverti ir nereikalingo išankstinio išėmimo iš rinkos. Skirtingai nuo „front-end“ apkrovų, investuotojai dažnai gali išvengti mokesčių už papildomą mokestį, turėdami fondą penkerius – dešimt metų.
Atgalinių apkrovų kritika
Atgalinės apkrovos paprastai yra nereikalingos išlaidos daugumai XXI amžiaus investuotojų. Fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir investiciniai fondai be pakrovimo, yra plačiai prieinami ir neturi galutinių akcijų. Visų pirma:
- Papildomos apkrovos prideda mokesčius, nebūtinai padidindamos grąžą. Pirmą kartą investuojant į savitarpio investicinius fondus, galima lengvai nepastebėti atsarginių krovinių. Neapmokėtos atsargos nubaudžia investuotojus, kurie turi išankstinius pasitraukimus, kad galėtų susidoroti su kritinėmis situacijomis.
Papildomos apkrovos prideda mokesčius, nebūtinai padidindamos grąžą.
Realiojo pasaulio pavyzdys
B klasės „Putnam“ akcijų pajamų fondas yra vienas fondo, kurio foninis fondas yra, pavyzdys. Šios 13 mlrd. Fondo išlaidų santykis nuo 2019 m. Rugsėjo 30 d. Taip pat yra 1, 66%.
