Įjungta

Kas yra balanso apimtis (OBV)?

Balanso apimtis (OBV) yra techninis prekybos pagreičio rodiklis, kuris naudoja apimties srautą akcijų kainos pokyčiams numatyti. Josephas Granville'is pirmą kartą sukūrė OBV metriką 1963 m. Knygoje „ Granvilio naujas vertybinių popierių rinkos pelno raktas“ .

Granvilis manė, kad apimtis yra pagrindinė rinkų jėga, ir suprojektavo OBV numatyti, kada, atsižvelgiant į apimties pokyčius, rinkose įvyks esminių pokyčių. Savo knygoje jis aprašė OBV sukurtas prognozes kaip „spyruoklę, tvirtai suvyniotą“. Jis tikėjo, kad staigiai padidėjus apimtims, reikšmingai nepakeitus akcijų kainos, ilgainiui kaina šoktelės aukštyn arba kris žemyn.

„TradingView“.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

Balanso tūris (OBV) yra techninis pagreičio rodiklis, naudojant apimties pokyčius, kad būtų galima numatyti kainą. arba raudonos tūrio histogramos, dažniausiai pateikiamos kainų lentelių apačioje.

OBV formulė yra

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p r e v} + {\begin{matrix} tūris, & jei arti > {Uždaryti}_{p r e v} \\ 0, & jei arti = {Uždaryti}_{p r e v} \\ - tūris, & jei arti < {Uždaryti}_{p r e v} \end{matrix} \\ kur: \\ OBV = Dabartinis balanso tūrio lygis \\ {OBV}_{p r e v} = Ankstesnis balanso tūrio lygis \\ tūrio = Naujausia prekybos apimtis \end{matrix} \ pradėti {suderinta} & \ tekstas {OBV} = \ tekstas {OBV} _ {ankstesnis} + \ pradėti {atvejai} tekstas {tūris, } ir \ tekstas {jei uždaryti}> \ tekstas {uždaryti} _ {ankstesnis} \ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev } \ \ pabaiga {atvejai} \ & \ textbf {kur:} \ & \ tekstas {OBV} = \ tekstas {Dabartinis balanso tūrio lygis} \ & \ tekstas {OBV} _ {ankstesnis} = \ tekstas {Ankstesnis balanso apimties lygis} \ & \ tekstas {apimtis} = \ tekstas {Naujausia prekybos apimties suma} \ \ pabaiga {suderinta}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ tūris, 0, − tūris, jei artimas> closeprev, jei artimas = closeprev, jei artimas

Apskaičiuojant OBV

Balanso apimtis parodo bendrą turto prekybos apimtį ir parodo, ar ši apimtis įplaukia, ar ne iš tam tikros vertybinių popierių ar valiutų poros. OBV yra kaupiamasis bendras tūris (teigiamas ir neigiamas). Skaičiuojant OBV, įgyvendintos trys taisyklės. Jie yra:

1. Jei šiandienos uždarymo kaina yra didesnė nei vakar uždarymo kaina, tada: Dabartinis OBV = Ankstesnis OBV + šiandienos apimtis

2. Jei šiandienos uždarymo kaina yra žemesnė nei vakar uždarymo kaina, tada: Dabartinis OBV = Ankstesnis OBV - šiandienos apimtis

3. Jei šios dienos uždarymo kaina yra lygi vakarykštės uždarymo kainai, tada: Dabartinis OBV = Ankstesnis OBV

Ką jums pasakys apie balanso apimtį?

„OBV“ teorija grindžiama skirtumu tarp protingų pinigų - būtent institucinių investuotojų - ir mažiau patyrusių mažmeninių investuotojų. Investiciniams fondams ir pensijų fondams pradėjus pirkti emisiją, kurią parduoda mažmeniniai investuotojai, apimtis gali padidėti, net jei kaina išlieka santykinai lygi. Galiausiai apimtis didina kainą. Tuo metu didesni investuotojai pradeda pardavinėti, o mažesni investuotojai pradeda pirkti.

Nepaisant to, kad ji yra pavaizduota kainų diagramoje ir išmatuota skaitmeniniu būdu, faktinė individuali OBV kiekybinė vertė nėra svarbi. Pats rodiklis yra kaupiamasis, o laiko intervalas išlieka nustatytas tam tikru pradžios tašku, o tai reiškia, kad tikroji OBV vertė savavališkai priklauso nuo pradžios datos. Vietoj to, prekybininkai ir analitikai atsižvelgia į OBV judėjimo pobūdį laikui bėgant; OBV linijos nuolydis atitinka visą analizės svorį.

Analitikai ieško OBV apimties, kad galėtų sekti didelius institucinius investuotojus. Apimties ir kainos skirtumus jie traktuoja kaip „protingų pinigų“ ir skirtingų masių santykio sinonimą, tikėdamiesi parodyti pirkimo galimybes prieš neteisingas vyraujančias tendencijas. Pvz., Instituciniai pinigai gali padidinti turto kainą, tada parduoti, kai kiti investuotojai peršoks ant juostos.

Kaip naudoti balansinį garsumą

Žemiau yra 10 dienų vertės hipotetinės akcijų uždarymo kainos ir apimties sąrašas:

Pirma diena: uždarymo kaina lygi 10 USD, apimtis lygi 25 200 akcijųDiena antrą dieną: uždarymo kaina lygi 10, 15 USD, apimtis lygi 30 000 akcijųDiena trečia: uždarymo kaina lygi 10, 17 USD, apimtis lygi 25, 600 akcijųKeturios dienos dienos: uždarymo kaina lygi 10, 13 USD, apimtis lygi 32 000 akcijųDiena penki: uždarymo kaina lygi 10, 11 USD, apimtis lygi 23 000 akcijų „Šešta diena“: uždarymo kaina lygi 10, 15 USD, apimtis lygi 40 000 akcijų „Septintą dieną“: uždarymo kaina lygi 10, 20 USD, apimtis lygi 36 000 akcijų „Aštuntoji diena“: uždarymo kaina lygi 10, 20 USD, apimtis lygi 20 500 akcijų devynias dienas: uždarymo kaina lygi 10, 22 USD, apimtis lygi 23 000 akcijųDiena 10: uždarymo kaina lygi 10, 21 USD, apimtis - 27 500 akcijų

Kaip matyti, antros, trečios, šeštos, septynios ir devynios dienos yra dienos, taigi šios prekybos apimtys pridedamos prie OBV. Ketvirtos, penktos ir 10-osios dienos yra žemos, todėl šios prekybos apimtys atimamos iš OBV. Aštuntą dieną OBV jokių pakeitimų nedaroma, nes uždarymo kaina nepasikeitė. Atsižvelgiant į dienas, kiekvienos iš 10 dienų OBV yra:

Pirma diena OBV = 0Diena antrą OBV = 0 + 30 000 = 30 000Diena trečia OBV = 30 000 + 25, 600 = 55, 600 diena ketvirta diena OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600 diena penkta diena OBV = 23 600 - 23 000 = 600 diena šešta OBV = 600 + 40 000 = 46 600 diena septyni. OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600 dienų aštuonios dienos OBV = 76 600 dienos devynios dienos OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600 dienos 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Skirtumas tarp OBV ir kaupimo / paskirstymo

Balanso kiekis ir kaupimo / paskirstymo linija yra panašūs tuo, kad abu yra impulsų rodikliai, kurie naudoja tūrį numatyti „protingų pinigų“ judėjimą. Tačiau čia baigiasi panašumai. Kalbant apie balansinį tūrį, jis apskaičiuojamas sudedant tūrį padidėjusios dienos apimtį ir atimant tūrį sumažėjusios dienos tūrį.

Kaupimo / paskirstymo („Acc / Dist“) linijai sukurti naudojama formulė yra visiškai kitokia nei aukščiau parodyta OBV. „Acc / Dist“ formulė, netapant per daug sudėtinga, yra ta, kad ji naudoja dabartinės kainos poziciją, palyginti su naujausia prekybos sritimi, ir ją padaugina iš to laikotarpio apimties.

OBV apribojimai

Vienas OBV apribojimas yra tai, kad jis yra pagrindinis rodiklis, reiškiantis, kad jis gali sudaryti prognozes, tačiau mažai ką galima pasakyti apie tai, kas iš tikrųjų nutiko, atsižvelgiant į jo skleidžiamus signalus. Dėl šios priežasties yra linkę skleisti klaidingus signalus. Todėl jį galima subalansuoti atsilikusiais rodikliais. Pridėkite slenkančią vidutinę liniją prie OBV, kad ieškotumėte OBV linijos išpjovų; galite patvirtinti kainos breikavimą, jei OBV indikatorius tuo pačiu metu daro pertrauką.

Kita atsargumo pastaba naudojant OBV yra tai, kad didelis vienos dienos tūrio smaigalys gali gana ilgai išmesti indikatorių. Pvz., Pranešimas apie netikėtą pelną, įtraukimas į indeksą arba iš jo pašalinimas arba masinis institucinis blokų sandoris gali sukelti rodiklio smukimą ar smukimą, tačiau apimties smukimas gali nerodyti tendencijos.

Turinys: