Koks yra banko sąskaitos apsikeitimo sandorių pasiūlymo dydis - BBSY?
„Bank Bill Swap Bid Rate“ (BBSY) yra Australijos orientacinė palūkanų norma, kurią cituoja ir paskirsto duomenų teikėjas „Thompson Reuters“ informacijos tarnyba. Paprastai BBSY naudoja finansinės institucijos ar korporacijos, užsiimančios palūkanų normos apsikeitimo sandoriais ir susijusiais sandoriais.
Supratimas apie BBSY
Australijoje „BBSY“ yra palūkanų norma, naudojama finansų rinkose Australijos dolerių vertybinių popierių kainai nustatyti ir vertinti, ir kurios naudojamos bankams skolintis pinigų ir nustatyti trumpalaikes kintamas palūkanų normas. BBSY valdo ASX Ltd, valdanti pagrindinę Australijos nacionalinę vertybinių popierių biržą ir nuosavybės išvestinių priemonių rinką.
„BBSY“ skelbiama kasdien 10:15 val. „Thomson Reuters“ ir „Bloomberg LLP“. Paskelbtos palūkanų normos yra naudojamos finansų įstaigoms nacionaliniu lygmeniu, norint apskaičiuoti finansinių sutarčių palūkanų normas, užtikrinant skaidrų ir veiksmingą procesą šalies finansų sistemoje.
BBSY yra naudojama kaip pagrindinė skolos finansavimo norma. Tai panaši į Londono tarpbankinių pasiūlymų normą (LIBOR), kurią kasdien nustato Didžiosios Britanijos bankų asociacija (BBA) ir kurią aukštus kredito reitingus turintys bankai ima vieni iš kitų už trumpalaikį skolų finansavimą. BBSY yra išvedamas iš BBSW - banko sąskaitos apsikeitimo kurso - kuris apskaičiuojamas kaip šalies geriausios kainos ir geriausios kainos (NBBO) vidurkis, suapvalintas iki keturių dešimtųjų tikslumu.
Šią vidutinę vidutinę kainą pateikia nepriklausomos institucijos, naudodamos skaidrų algoritmą, pagrįstą daugelio finansų institucijų informacija. BBSY apskaičiuojamas ir pateikiamas panašiai, išskyrus vietoj vidutinės kainos, naudojama vidutinė pasiūlymo kaina.
Realiojo pasaulio pavyzdys, kaip naudotis BBSY
Geras pavyzdys, kai pradedama skaičiuoti banko sąskaitos apsikeitimo sandorių norma, yra paprastas vanilės palūkanų normos apsikeitimo susitarimas. Palūkanų normos apsikeitimas yra sutartis, sudaryta dviejų sandorio šalių, kurios susitaria apsikeisti palūkanų mokėjimo srautais iš anksto nustatytam laikotarpiui. Viena šalis keičiasi fiksuotų palūkanų mokėjimais ir gauna kintamų palūkanų mokėjimus, kurie priklauso nuo BBSY judėjimo.
Norint nuspręsti, kokia palūkanų norma naudojama nustatant mokėjimo sumas sutartyje, BBSY yra susitarta sutarties pradžioje kaip orientacinė norma. Palūkanų normos apsikeitimo sandoriuose naudojama kintama norma yra BBSY plius (arba atėmus) maržą, pvz., BBSY + 35 baziniai punktai.
Apsvarstykite dvi įmones, kurios sudaro palūkanų normos apsikeitimo sandorius, kai įmonė XYZ moka fiksuotas įmokas ir gauna kintamas įmokas iš bendrovės ABC. Pusmečio fiksuota palūkanų norma yra 2%, o kintama norma yra BBSY + 0, 35%, mokama kas pusmetį. Mokėjimai turi būti keičiami pagal tariamą pagrindinę 1 mln. USD sumą. Mokėjimo sumos apskaičiavimo dieną XYZ ABC sumokės ½ x 2% x 1 mln. USD = 10 000 USD. Darant prielaidą, kad BBSY yra 1, 90%, ABC perves XXZ ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 mln. USD = 11 250 USD.
