Devintajame dešimtmetyje Johnas Bollingeris, ilgametis rinkų technikas, sukūrė slenkančio vidurkio panaudojimo techniką su dviem prekybos juostomis virš ir po ja. Skirtingai nuo procentinio skaičiavimo nuo normalaus slenkančio vidurkio, „Bollinger Bands®“ paprasčiausiai prideda ir atima standartinio nuokrypio skaičiavimą.
Standartinis nuokrypis yra matematinė formulė, matuojanti kintamumą, parodant, kaip akcijų kaina gali skirtis nuo tikrosios vertės. Išmatuodamas kainų svyravimą, „Bollinger Bands®“ prisitaiko prie rinkos sąlygų. Būtent dėl to jie taip patogu prekybininkams; jie gali rasti beveik visus reikiamus duomenis apie kainą tarp dviejų juostų.
„Bollinger Band®“ supratimas
„Bollinger Bands®“ sudaro vidurinė linija ir du kainų kanalai (juostos) virš ir po juo. Vidurio linija yra eksponentinis slenkamasis vidurkis; kainų kanalai yra standartiniai tiriamų atsargų nuokrypiai. Juostos plečiasi ir susitraukia, kai emisijos kainos veiksmai tampa nepastovūs (išsiplėtimas) arba susiejami su griežtu prekybos modeliu (susitraukimas).
Akcijos gali prekiauti ilgą laiką pagal tendenciją, nors retkarčiais ir su tam tikru nepastovumu. Norėdami geriau pamatyti tendenciją, prekybininkai naudoja kintamąjį vidurkį, norėdami filtruoti kainos veiksmą. Tokiu būdu prekybininkai gali rinkti svarbią informaciją apie tai, kaip prekiaujama rinkoje. Pvz., Po staigaus tendencijos kilimo ar kritimo, rinka gali įsitvirtinti, prekiauti siaurąja prasme ir kryžminti aukščiau ir žemiau slenkančio vidurkio. Norėdami geriau stebėti šį elgesį, prekybininkai naudojasi kainų kanalais, apimančiais prekybos tendencijas.
Mes žinome, kad rinkos kasdien prekiauja klaidingai, net jei jos vis dar prekiauja pakilimo ar nuosmukio tendencijomis. Norėdami numatyti akcijų kainą, technikai naudoja slankius vidurkius su atraminėmis ir atsparumo linijomis.
Pirmiausia nubrėžiamos viršutinės pasipriešinimo ir apatinės atraminės linijos, o po to ekstrapoliuotos, kad būtų suformuoti kanalai, kuriuose prekybininkas tikisi, kad kainos bus nurodytos. Kai kurie prekybininkai nubrėžia tiesias linijas, jungiančias kainų viršūnę arba dugną, kad būtų nustatyti atitinkamai viršutiniai arba apatiniai kainų kraštutinumai, ir tada prideda lygiagrečias linijas, kad apibrėžtų kanalą, kuriuo kainos turėtų judėti. Kol kainos nesislenka iš šio kanalo, prekybininkas gali būti įsitikinęs, kad kainos juda taip, kaip tikėtasi.
„Bollinger“ juostų supratimas
Kai akcijų kainos nuolat liečia viršutinę Bollinger Band®, manoma, kad kainos perkamos; Priešingai, kai jie nuolat paliečia apatinę juostą, manoma, kad kainos buvo perparduotos ir tai suaktyvina pirkimo signalą.
Kai naudojate „Bollinger Bands®“, viršutinę ir apatinę juostas nurodykite kaip tikslines kainas. Jei kaina nukrypsta nuo apatinės juostos ir kerta aukščiau 20 dienų vidurkio (vidurinė linija), viršutinė juosta reiškia aukščiausią kainos tikslą. Esant didelei kilimo tendencijai, kainos paprastai svyruoja tarp viršutinės juostos ir 20 dienų slenkančio vidurkio. Kai tai atsitiks, sankryža, esanti žemiau 20 dienų slenkančio vidurkio, įspėja apie tendencijos mažėjimą.
„Bollinger Bands®“ pavyzdžiai
figūra 1
Šioje „American Express“ (NYSE: AXP) diagramoje nuo 2008 m. Pradžios galite pastebėti, kad didžiąja dalimi kainos veiksmas palietė apatinę juostą ir akcijų kaina krito nuo 60 USD lygio žiemos metu iki kovo mėn. pozicija apie 10 USD. Kai kuriais atvejais kainos veiksmai buvo žlugdomi per vidurį (kovo – gegužės mėn. Ir vėl liepos bei rugpjūčio mėn.), Tačiau daugeliui prekybininkų tai tikrai nebuvo pirkimo signalas, nes tendencija nebuvo nutraukta.
2 pav
2001 m. „Microsoft Corporation“ (Nasdaq: MSFT) diagramoje (aukščiau) galite pastebėti tendenciją, kad sausio mėn. Pradžioje tendencija pakilo, tačiau pažiūrėkite, kiek lėtai ji rodė tendencijos pokyčius. Prieš kainų veiksmą peržengus vidurio liniją, akcijų kaina pakilo nuo 20 USD iki 24 USD, vėliau - nuo 24 USD iki 25 USD, prieš tai kai kurie prekybininkai patvirtins šią tendenciją.
Tai nereiškia, kad „Bollinger Bands®“ nėra gerai vertinamas perparduotų ar perparduotų klausimų rodiklis, tačiau tokios diagramos kaip 2001 m. „Microsoft“ išdėstymas yra geras priminimas, kad turėtume pradėti nuo pripažindami tendencijas ir paprastus slenkančius vidurkius, prieš pereidami prie egzotiškesni rodikliai.
Esmė
Nors kiekviena strategija turi savo trūkumų, „Bollinger Bands®“ tapo viena naudingiausių ir dažniausiai naudojamų priemonių atkreipiant dėmesį į ypatingas trumpalaikes vertybinių popierių kainas. Pirkimas, kai akcijų kainos nukrypsta žemiau žemosios „Bollinger Band®“, prekybininkams dažnai padeda prekybininkams pasinaudoti perparduotomis sąlygomis ir gauti pelną, kai akcijų kaina juda atgal aukštyn link slenkančios vidutinės linijos.
