Fiksuotos pajamos plačiai vertinamos kaip pagrindinė biržoje prekiaujamų fondų (ETF) pramonės augimo riba, o duomenys rodo, kad ši disertacija įrodyta įsitikinus. Remiantis „BlackRock, Inc.“ (BLK) duomenimis, praėjusią savaitę obligacijų ETF pirmą kartą padidino 800 milijardų JAV dolerių bendrą valdytą turtą. „BlackRock“ yra pagrindinė „iShares“ įmonė, didžiausia pasaulyje ETF emitentė.
„Investuotojai naršo neapibrėžtose rinkose, naudodamiesi obligacijų ETF, kad įgyvendintų aktyvius portfelio sprendimus - nustatydami pozicijas dėl kylančių palūkanų normų ir paskirstydami nepastovumą naudodami trumpalaikes, kintamą palūkanų normą ir apsidraudimo produktus“, - teigė „BlackRock“.
Praėjusiais metais Federalinis Rezervas tris kartus padidino palūkanų normas, tačiau obligacijų investuotojai plačiai priėmė ETF. Pavyzdžiui, „iShares Core USA Aggregate Bond ETF“ (AGG) ir „iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF“ (LQD), didžiausia korporacijų obligacija ETF, kartu įsigijo apie 21, 8 milijardo dolerių naujo turto. AGG ir LQD buvo atitinkamai septintos ir aštuntos pagal turtą, praėjusiais metais pridėtą tarp JAV biržos biržoje prekiaujamų ETF.
Didžiausią įtaką obligacijų ETF augimui turi padidėjęs patarėjų išsilavinimas ir mitų išsklaidymas. Pavyzdžiui, kai kurie investuotojai gali manyti, kad įmonių obligacijų ETF yra labai paskirstomi labiausiai įsiskolinusiems emitentams, tačiau iš tikrųjų tokie fondai kaip LQD dažniausiai skiriami didelėms, gerai žinomoms, finansiškai patikimoms bendrovėms.
„Iš tikrųjų daugelis bendrovių, turinčių fiksuotų pajamų indeksus, yra labai gerai žinomos akcijų investuotojams“, - teigė „BlackRock“. "Pavyzdžiui, devyni iš dešimties geriausių„ iShares iBoxx $ “investicinių klasių įmonių obligacijų ETF (LQD) emitentų taip pat yra„ S&P 500 “, į kuriuos neįtrauktas tik„ Anheuser-Busch Inbev “, nes tai nėra JAV vertybinių popierių vertybiniai popieriai. Viskas dešimties didžiausių emitentų akcijų rinkos kapitalizacija viršija 100 milijardų JAV dolerių “. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 3 populiariausi investicinių klasių įmonių obligacijų ETF .)
Kitas dažnai cituojamas mitas yra tas, kad obligacijų ETF apyvartos lygis ir operacijų išlaidos yra aukšti, kad išliktų lygus pagrindiniam indeksui. Taip nėra. „BlackRock“ duomenimis, „iShares iBoxx $“ didelio pajamingumo įmonių obligacijų ETF (HYG), didžiausio nepaprastųjų obligacijų ETF, apyvarta per finansinius metus, pasibaigusius 2017 m. Vasario 28 d., Sudarė 13%. Palyginimui, „vidutinė metinė apyvarta tarp aktyviai valdomų strategijų„ Morningstar “JAV didelio pajamingumo obligacijų fondo kategorijoje buvo 82%“, - teigė „BlackRock“.
Nors Federalinių rezervų bankas šiais metais jau padidino palūkanų normas, kai kurie obligacijų rinkos stebėtojai prognozuoja dar tris palūkanų normų padidinimus per 2018 m., Investuotojai vis dar naudojasi obligacijų ETF, įskaitant trumpesnės trukmės mokestį. „IShares“ trumpalaikių iždo obligacijų ETF (SHV) įplaukos per metus įplaukė 5, 29 milijardo JAV dolerių, kurias iš viso pranoko tik du kiti ETF. SHV veiksminga trukmė yra tik 0, 37 metai.
