Kas yra kulkos grąžinimas?
Kulkos grąžinimas yra vienkartinė išmoka už visą negrąžintą paskolos sumą, paprastai termino pabaigoje. Tai taip pat gali būti vienkartinis pagrindinės įmokos už obligaciją mokėjimas.
Kalbant apie bankininkystę ir nekilnojamąjį turtą, paskolos su grąžinimais taip pat vadinamos vienkartinėmis paskolomis. Šios paskolų rūšys dažniausiai naudojamos teikiant hipotekos ir verslo paskolas, siekiant sumažinti mėnesines įmokas paskolų galiojimo metu.
Dėl paskolos grąžinimo datos, pasibaigus paskolos terminui, dažnai reikia iš anksto planuoti turėti refinansavimo galimybę, nebent skolininkai turėtų pinigų grynajai sumai sumokėti.
Kaip veikia „Bullet“ grąžinimai
Grąžintos paskolos ir paskolos paprastai nėra amortizuojamos per visą paskolos laikotarpį. Galutinė vienkartinė išmoka dažnai yra vienintelė atlikta pagrindinė išmoka, tačiau likutis kartais gali būti amortizuojamas atliekant kitas mažesnes, papildomas įmokas, prieš mokant balioną. Nepaisant to, galutinė įmoka yra žymiai didesnė nei kitos, todėl paskola pasibaigia.
Pagrindinių mokėjimų atidėjimas iki paskolos grąžinimo dienos sumažina mėnesines įmokas paskolos galiojimo metu, nes šios išmokos paprastai reiškia tik palūkanas. Tačiau tai kelia didelę riziką skolininkams, kurie nėra pasirengę mokėti didelę vienkartinę išmoką arba kurie neturi kitų susitarimų dėl pinigų grąžinimo.
Bullet grąžinimai taip pat buvo integruoti į fiksuotomis pajamomis pagrįstus fondus, kuriais prekiaujama biržoje, ir suteikia jiems investuotojams panašų obligacijų nuspėjamumą.
Kulkos grąžinimas ir amortizacija
Skirtumas tarp tik palūkanų, mokamų už paskolą su kulkos grąžinimu, ir amortizuojančių hipotekos mokėjimų gali būti gana didelis. Pavyzdžiui, metinės palūkanos būtų 9600 USD, o mėnesinės įmokos - 800 USD už 15 metų tik palūkanas, kurių palūkanos siekia 320 000 USD su 3% palūkanų norma. Ta pati paskola su amortizacija kas mėnesį mokėtų 2210 USD.
Mėnesio įmokų grafikas yra akivaizdžiai palankesnis tik paskoloms, kurių palūkanos yra tik palūkanos, tačiau paskolos, kurią moka tik palūkanos, paskolos grąžinimas siekia 320 000 USD.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Paskolos su grąžinamosiomis paskolomis dažniausiai naudojamos siekiant sumažinti mėnesines įmokas tik palūkanoms per paskolos terminą, tačiau pagaliau reikia sumokėti didelę galutinę pagrindinės sumos sumą. Balionų skolintojai kartais siūlo paskolos gavėjams galimybę konvertuoti paskolas į tradicines amortizuojančias paskolas. Negalima sumokėti didelių vienkartinių mokėjimų. Grąžinimai už grąžą taip pat buvo integruoti į fiksuotomis pajamomis paremtus biržos fondus (ETF), suteikiant jiems investuotojams panašų nusistatymą.
ETF „Bullet“ mokėjimų pavyzdys
Investuotojai prisiima skolintojų vaidmenį ETF, nurodydami grąžinimo datas, o fondai - kaip skolininkai.
Lėšas, už kurias grąžinama kulka, paprastai sudaro obligacijos, vekseliai ir fiksuotų pajamų transporto priemonės, kurių terminas baigiasi prieš kulkos grąžinimo dieną. Fondo galiojimo metu investuotojai gauna reguliarias palūkanas už savo akcijas, o pagrindinės sumos jiems yra grąžinamos iš sukaupto portfelio akcijų kulkos grąžinimo dieną.
Pagrindinis kulkos grąžinimo investuotojams pranašumas yra pagrindinės sumos grąžos numatomumas nurodytą dieną, panašiai kaip obligacijos terminas.
Ypatingos aplinkybės
Paskolos gavėjas iš esmės turi dvi galimybes, jei nėra pinigų sumokėti visą paskolą, artėjant kulkos grąžinimo dienai. Turtas gali būti parduotas su pajamomis, kurios buvo panaudotos paskolos pagrindinei sumai sumokėti, arba paskola gali būti refinansuota, pasiimant naują paskolą, skirtą padengti kulkos grąžinimą.
Tam tikromis aplinkybėmis skolintojai gali pasiūlyti paskolos gavėjams galimybę konvertuoti paskolas į tradicines amortizuojančias paskolas, užuot mokėję didžiulį vienkartinį mokėjimą.
