Visi investuojame tikėdamiesi, kad vieną dieną mums nereikės dirbti, bet turėsime pakankamai pinigų pragyventi iš savo investicijų. Lieka klausimas, ar įprastas investuotojas tikrai gali įveikti rinką? Ar turime tai, ko reikia norint laimėti tarpininkus ir institucijas, kurios į rinką investuoja milijonus ar net milijardus? Kalifornijos universiteto Berkley Haaso verslo mokyklos finansų profesoriaus Terrance'o Odeano teigimu, „daugelis klaidų, kurias daro investuotojai, kyla dėl to, kad jie nesuvokia įgimtų trūkumų, su kuriais susiduria“., pateiksime keletą šios srities ekspertų pastangų įveikti rinkas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Išsiaiškinti, ar galite įveikti rinką, nėra lengva, tačiau atsakymai paprastai skiriasi priklausomai nuo to, ko klausiate. Vidutinis investuotojas gali neturėti labai didelių galimybių sumušti rinką.Reguliarūs investuotojai gali pasiekti geresnį rizikos vertinimą. grįžta sutelkdamas dėmesį į tai, kaip prarasti mažiau. Apsvarstykite galimybę naudotis pigių platformų paslaugomis, sudaryti tikslinį portfelį ir saugotis antraštės rizikos.
Dovydas ir Goliatas
Ar galite įveikti rinką? Atsakymas į šį klausimą nėra lengvas, o atsakymai dažniausiai skiriasi priklausomai nuo to, ko klausiate. Kovodami su rinka, mes kalbame apie kasdien dirbančius amerikiečius, kurie investuoja siekdami gauti didesnį kapitalo prieaugį ir didesnę grąžą nei „S&P 500“. Anot vieno eksperto, investuotojams gali tekti atsisakyti kažkokio atlygio už didesnę grąžą.
"Visi mumyse yra tam tikri procentai. Mes perkame vertybinius popierius, nes manome, kad pažįstame ką nors ar ko nors kito. Aš nemanau, kad kas nors gali nuosekliai pranokti S&P 500, neprisiimdamas didesnės nei rinkos rizikos", - teigia Davidas EY Sarna., „Godumo istorijos“ autorius.
Ne modeliuokite savęs po profesionalų
Nors kai kurie iš mūsų turi įrankių ir ryšių, reikalingų priimti kompetentingus sprendimus, kurie priverstų mus prie didesnės grąžos portfelio, kiti, pavyzdžiui, biržos makleriai, bankininkai ir didžiosios korporacijos greičiausiai turi pranašumą, tiesa?
Be abejo, šie finansų pramonės žmonės turi viešai neatskleistą informaciją, kuria jie negali legaliai prekiauti. Tačiau jie taip pat turi reikiamų finansinių ataskaitų analizės įgūdžių, kad galėtų geriau suprasti tam tikrą įmonę.
Nemodeliuokite savęs po finansų profesionalų, kurie turi analitinių įgūdžių istoriją.
Įveikimas rinkoje: tikimybės
"Realybė visada bus viliojanti pabandyti įveikti rinką, juo labiau kad tie, kurie ją nugalėjo nuosekliai, yra gerbiami taip aukštai (Billas Milleris, Peteris Lynchas) ir (arba) yra gerai kompensuojami (rizikos draudimo fondų valdytojai). Manau, rinka gali būti sumušta, tačiau net sugedęs laikrodis tinkamas du kartus per dieną. Geriausias būdas apibūdinti: tai įmanoma, bet mažai tikėtina “, - sako Robertas Laura, knygos„ Nuoga senatvė: stimuliuojantis prasmingesnės pensijos vadovas “autorius ir „SYNERGOS Financial Group“ prezidentas.
Anot Laura, vidutinis individualus investuotojas turi mažai galimybių sumušti rinką. Jis sako, kad bendras investuotojas naudojasi investiciniais fondais, yra įstrigęs 401 (k) planuose, kurie iš esmės seka platesnį indeksą ir moka didesnius mokesčius, palyginti su akcijų, indeksų fondais ar ETF. Be to, daugelis investicinių fondų tipo investicijų nenaudoja „stop loss“ tvarkos siekdamos apsaugoti pelną, todėl ne visada teikia tokią apsaugą, kokią individualūs portfeliai gali atlikti. Kaip jis sako, „investuotojai yra pasirengę žlugti nuo pat pradžių.
Investuoti į 401 (k) s nėra geriau. "Daugelis 401 k rodiklių nėra palyginami ir dauguma bendrovių neturi geros investavimo politikos, pagal kurią atrenkami fondai pagal programą. Net negalite gauti kai kurių turto klasių daugelyje. Daugelis konsultantų yra pardavimo žmonės, o ne patikėtiniai ir tiesiog išmokė parduoti lėšas “, - priduria Laura.
Gerai tai, kad dar daugiau investuotojų prisiima atsakomybę ir domisi savo investicijomis. Jie imasi iniciatyvos sužinoti, kaip veikia jų investicijos, ir yra mažiau bauginami. Laura sako, kad investuotojai sužino, kad atskiros akcijos nėra tokios baisios, kaip visi siūlo, ir kiekvienam yra vertingos informacijos, jei jie žino, kur ją rasti ir kaip ją pritaikyti.
„ETF atsiradimas ir investavimas į indeksus leidžia žmonėms imituoti rinką, užuot bandžius ją įveikti, o tai yra geresnė, pigesnė perspektyva“, - priduria Laura.
Pamiršta priežastis?
"Visi įrodymai patvirtina apgailėtiną faktą, kad visi eiliniai investuotojai prastai veikia rinkoje. Kol jie bando" įveikti rinką ", jie iš tikrųjų prastėja", - 2010 m. Teigė Toddas R. Tresidderis, "FinancialMentor.com" įkūrėjas.
Anot Tresidderio, geriausias būdas nuolatiniams investuotojams pasiekti geresnės pagal riziką grąžos yra susitelkti ne į našumą, o prarasti mažiau. Kitaip tariant, nuolatiniai investuotojai turi vieną konkurencinį pranašumą - likvidumą.
"Dideli investuotojai yra rinka, tačiau mažas vyrukas yra veržlus ir gali pirkti ar parduoti nepaveikdamas rinkos. Tai, ko didysis vyrukas negali padaryti. Sistemingas rizikos valdymas gali padėti užtikrinti nuolatiniams investuotojams panašius ar šiek tiek geresnius investavimo rezultatus, palyginti su rinkos rizika yra žymiai mažesnė “, - sako jis.
Pagalba šansams
Ką investuotojas gali padaryti, kad padidintų savo galimybes įveikti rinką? Laura sako, kad galite padaryti kelis dalykus.
Taupyti pinigus
Naudokite nebrangius fondus ir (arba) mažų kainų platformą prekybai. Tikrai nėra prasmės bandyti padidinti jūsų galimybę gauti didesnę grąžą, jei ketinate išleisti daug pinigų investuodami savo pinigus. Ieškokite galimybių pabandyti sumažinti savo išlaidas, jei tvarkote savo portfelį. Atminkite: geriausias būdas užsidirbti pinigų yra taupyti.
Jums reikia drausmės
Nepaisant to, kokie yra jūsų tikslai ir ketinimai, turite turėti planą. Ir kai turite planą, turite jo laikytis, nesvarbu, kokiomis aplinkybėmis. Sukurkite ir laikykitės disciplinos, kuri reiškia, kad tiesiog darote tai, ką sakėte, kad darysite.
Tikslinis portfelis
Kiekvienai investicijai į savo portfelį nurodykite pirkimo kainą, sulaikymo kainą ir pardavimo kainą kartu su viena ar dviem priežastimis pirkti, laikyti ar parduoti už tokią kainą. Tai suteikia jums konkrečius kriterijus, pagal kuriuos reikia veikti, ir nurodo jūsų portfolio tikslą ir konkrečią kryptį.
Antraštės rizika
Stebėkite antraštės riziką. Šis terminas reiškia naujienų sukrėtimą, kuris gali turėti įtakos bendrovės akcijoms, pramonei ar sektoriui. Nustatykite el. Pašto įspėjimus apie savo investicijas, kad apie juos pasirodžius naujai informacijai, apie tai žinotumėte pradiniame etape, kad galėtumėte apsvarstyti pokyčius. Pažymėkite savo kalendoriuje stebimų dalykų kalendorių, pavyzdžiui, uždarbio datas, intelektinės nuosavybės terminus ir pramonės ataskaitas, pvz., Federalinių rezervų susirinkimus, nedarbo numerius, naujo būsto pradžią ir kitą informaciją, kuri turės įtakos konkrečiam sektoriui ar saugumui.
„Sarna“ siūlo investuoti į tai, ką žinote ir suprantate, pavyzdžiui, į solidžius, pelningus mažus kapitalus ir net mikrokapsulius nišose, kurias galite stebėti ir suprasti. Jie gali įvertinti daug greičiau nei lygiavertės kainos dideli dangteliai.
Vienintelis būdas pasiekti didesnę rinkos grąžą yra išsiugdyti konkurencinį pranašumą. „Jis yra arba plėtojamas per žinias ir informacijos srautus, arba yra plėtojamas atliekant išsamius tyrimus, kurių rezultatas yra investavimo strategija, išnaudojanti neteisėtą rinkos elgesį“, - sako Tresidderis.
„Tresidder“ teigimu, vienintelis būdas aplenkti rinkas yra sukurti konkurencinį pranašumą, viršijantį sandorių sąnaudas ir pasyvią rinkos grąžą.
Esmė
Diskusija, ar atskiras investuotojas gali įveikti rinką, yra tokia pati sena kaip pati akcijų rinka. Tie, kurie rado pinigų investavimui, dažnai pamokslauja, kad turi aukštesnių analitinių įgūdžių, leidusių jiems numatyti rinką. Tie investuotojai, kurie patiria nuostolių, pasakys daug kitokią pasaką.
