Kai ekonomika patiria defliacinį šoką, padariniai vartotojams ir įmonėms gali būti ir teigiami, ir neigiami. Yra didelis skirtumas tarp terminų „defliacija ir defliacija“, kuriuos pirmiausia apžvelgsime prieš išsiaiškindami defliacijos sukrėtimų priežastis ir padarinius, ir to, kaip šie sukrėtimai gali paveikti ekonomiką, vartotojus ir verslą.
Viskas apie infliaciją
Infliacija paprastai įvyksta nuosmukio laikotarpiu ir pasireiškia sulėtėjus kainų augimo tempui; tai įvyksta dėl sumažėjusio vartotojų pardavimo. Jei infliacijos lygis nukrenta iki žemesnio lygio nei anksčiau, techniškai tas skirtumas yra infliacija.
Kita vertus, defliacija gali būti laikoma priešinga infliacijai arba kaip neigiama infliacija, ir ji įvyksta, kai prekių ar paslaugų pasiūla kyla greičiau nei pinigų pasiūla.
Defliacija ir jos priežastys Defliacija pasireiškia tuo pačiu metu vykstančiu nuolatiniu susitraukimu ar mažėjimu:
- Bendras prekių ir paslaugų, kurias sudaro vartotojų krepšelis, kainų lygis (vartotojų kainų indeksas) Verslo ir vartojimo kreditų prieinamumas (kreditų / skolinimo praktika) Vartotojų paklausą lemia mažėjanti pinigų pasiūlaVyriausybės išlaidosVerslo investicijų išlaidosInvesticinis turtas
Preparatas arba išankstinė defliacijos sąlyga gali būti nuosmukio laikotarpis (kuris gali pablogėti iki ekonominės depresijos), kurio metu yra arba per didelis kredito pratęsimas, arba didžiulė skolos prisiėmimas.
Defliaciją gali sukelti bet kuris šių veiksnių derinys:
- Pinigų pasiūlos mažėjimasPadidėja prekių ar paslaugų pasiūla, o tai dar labiau pablogina situaciją ir toliau mažėja kainosPranešimų paklausos sumažėjimasPadidėja pinigų paklausa
Padidėję pinigų poreikiai arba sumažėjusi pinigų pasiūla paskatins žmones norėti daugiau pinigų, todėl padidės palūkanų norma (pinigų kaina). Padidėjusios palūkanų normos sumažins paklausą, nes vartotojai ir įmonės sumažins skolinimosi pinigus pirkdami.
Jei defliacija padidėja, ekonomika gali įbristi į defliacijos spiralę. Tai atsitinka, kai dėl kainų sumažėjimo sumažėja gamybos lygis, o tai, savo ruožtu, sumažina atlyginimus, o tai lemia mažesnę įmonių ir vartotojų paklausą, o tai lemia tolesnį kainų mažėjimą. Du ekonomikos sektoriai, kurie tradiciškai buvo gerai atskirti nuo ekonomikos nuosmukių, yra švietimas ir sveikatos priežiūra, nes jų išlaidos ir kainos iš tikrųjų gali padidėti, o bendras daugelio prekių ir paslaugų kainų lygis mažėja.
Pinigų pasiūla ir defliacija Išnagrinėsime defliacijos veiksnius ir komponentus, kiekvieno jų veikimą ir jų įtaką ekonomikai. Pradėsime nuo pinigų pasiūlos ir skolinimo bei kreditų prieinamumo.
Pinigų pasiūla yra apibrėžiama kaip bendra pinigų suma, turima tam tikru metu ekonomikoje; Tai apima valiutą ir įvairių rūšių indėlius, kuriuos siūlo bankai ir kitos depozitoriumai. Nors pinigai nebeturi vidinės vertės, jie turi keturias labai vertingas funkcijas, palengvinančias ekonomikos ir visuomenės funkcionavimą: jie tarnauja kaip mainų priemonė, apskaitos vienetas, vertės kaupiklis ir atidėto mokėjimo standartas.
Kredito rūšys
Kreditas ir kredito pratęsimas yra skolininko galimybė gauti grynųjų pinigų finansiniam ar nefinansiniam tikslui pasiekti. Kreditas yra dviejų skirtingų formų ir kiekviena forma veikia ir veikia skolininką skirtingai.
Dvi kredito rūšys yra savaiminio ir savaiminio likvidavimo kreditai. Savitikros kreditas paprastai yra paskola, reikalinga (kapitalinėms) prekėms gaminti ar paslaugoms teikti, ir ji suteikiama gana trumpam ar tarpiniam laikotarpiui. Dėl savo pobūdžio tokio kredito panaudojimas sukuria finansinę grąžą ir pinigų srautus, kurie suteikia galimybę grąžinti paskolą ir sukuria pridėtinę vertę ekonomikai. Ne savaiminis likvidavimo būdas yra paskola, naudojama vartojimo prekėms pirkti (vartoti); jis nėra susietas su prekių ar paslaugų gamyba, jis priklauso nuo kitų pajamų ar pinigų, kuriuos reikia grąžinti, šaltinių ir yra linkęs ilgą laiką išlikti sistemoje, nes negauna jokių pajamų ar grynųjų pinigų savo likvidavimui.. Ši skolinimo rūšis ir kredito pratęsimas yra neveiksmingi ir, užuot sukurdami ekonomiką, sukuria didelę kainą (įskaitant alternatyvias sąnaudas), o ne ekonominę vertę, nes yra linkę apsunkinti gamybą.
Skolinimas grindžiamas dvejopu principu: skolintojo noras suteikti kreditą ir skirti lėšų vartotojams bei verslui ir skolininko galimybė grąžinti paskolą su palūkanomis pagal tam tikrą palūkanų normą, remiantis kredito balais ir reitingais (pinigai). Abu principai priklauso nuo skolintojų ir vartotojų pasitikėjimo vieni kitais ir teigiamos bei didėjančios gamybos tendencijos, leidžiančios skolininkams grąžinti savo paskolos įsipareigojimus. Kai augimo augimo tendencija sulėtėja arba sustoja, sumažėja pasitikėjimas, o tai turi įtakos norui skolinti ir galimybei grąžinti paskolas.
Tokios sąlygos perkelia visų ekonomikos dalyvių dėmesį nuo augimo iki išsaugojimo ir išlikimo. Tai reiškia, kad kreditoriai tampa konservatyvesni ir atidesni savo skolinimo praktikai ir taikymui, o tai lemia vartotojų ir verslo išlaidų mažėjimą; tai vėliau daro įtaką gamybai, nes prekių ir paslaugų paklausa sumažėjo. Verslo ir vartotojų išlaidų mažėjimas daro spaudimą prekių ir paslaugų kainoms žemyn ir lemia defliaciją.
Defliacijos poveikis ekonomikai
Kas iš tikrųjų nutinka defliacinių sukrėtimų metu? Žmonės padidina santaupas ir išleidžia mažiau, ypač jei bijo prarasti darbą ar kitus pajamų šaltinius. Akcijų rinka patiria neramių svyravimų ir rodo mažėjančią tendenciją, tuo pat metu mažėjant įmonių išpirkimams, susijungimams ir priešiškam įmonių perėmimui. Vyriausybės peržiūri ar įgyvendina vis griežtesnius reguliavimo įstatymus ir įgyvendina vyriausybės struktūrinius pokyčius. Dėl tokio elgesio investavimo strategijos pereis prie mažiau rizikingų ir konservatyvesnių investavimo priemonių. Be to, investavimo strategijose bus remiamos apčiuopiamos investicijos (nekilnojamasis turtas, auksas / taurieji metalai, kolekcionuojami daiktai) arba trumpalaikės investicijos, kurios linkusios išlaikyti savo vertybes ir suteikti vartotojui stabilesnę perkamąją galią.
Makroekonominė perspektyva
Makroekonominiu požiūriu defliaciją lemia galutinių prekių ir paslaugų paklausos (investicijų ir taupymo pusiausvyros) ir pasiūlos (likvidumo prioriteto ir pinigų pasiūlos pusiausvyros) kreivių pokyčiai ir bendrosios paklausos (bendrojo vidaus produkto) sumažėjimas, kuris pinigų politika gali paveikti ir pakeisti.
Kai pinigų ir kredito operacijų apimtys mažėja, palyginti su turimų prekių ir paslaugų kiekiu, santykinė kiekvieno pinigų vieneto vertė kyla, todėl prekių kainos krinta. Faktiškai svyruoja pati pinigų vertė, o ne prekių vertė, kuri atsispindi jų kainose. Preparatų ir investicinio turto kainų defliacijos poveikis paprastai ir paprastai būna įvairus.
Mikroekonominė perspektyva
Mikroekonominiu požiūriu defliacija veikia dvi svarbias grupes: vartotojus ir įmones.
Poveikis vartotojui
Tai yra keletas būdų, kuriais vartotojai gali pasiruošti defliacijai:
- Sumokėkite arba sumokėkite visas ne savaiminio likvidumo skolas, tokias kaip asmeninės paskolos, kreditinės kortelės ir tt. Padidinkite kiekvienos išmokos sumą. Padidinkite pensijų įmokas, nepaisant akcijų rinkos svyravimų. Pasitarkite dėl geriausių ilgalaikio vartojimo prekių, kurias reikia įsigyti. arba pakeistasJei atsiranda nesaugumo jausmas dėl darbo tęstinumo ir stabilumo ar pajamas generuojančio turto, pradėkite ieškoti alternatyvių pajamų šaltiniųGrįžkite į mokyklą arba atnaujinkite įgūdžius, kad padidintumėte asmeninį pardavimą.
Poveikis verslui
Toliau pateikiami keli būdai, kuriais įmonė gali pasiruošti defliacijai:
- Sukurkite veiksmų planą, kuriame bus pateikiami bet kurio verslo aspekto, sektorių ar išlaidų, kurioms įtakos turės defliacija, alternatyvosAtidžiai planuodami prekių ir paslaugų gamybą bei mažindami atsargasInvestuojant reikėtų sutelkti dėmesį į didesnės vertės prekes ar paslaugas ir vengti didesnių išlaidų / Mažesnės vertėsPadidinkite investicijas, kurios padidins našumą ir sumažins išlaidas. Įvertinkite visas išlaidas ir sutartinius susitarimus su klientais ir tiekėjais ir, jei reikia, imkitės atitinkamų veiksmų
Apatinės eilutės defliacija gali būti naudinga, jei gamintojai ar tiekėjai gali pagaminti daugiau prekių mažesnėmis sąnaudomis, o tai sumažina kainas vartotojams. Tai gali atsirasti dėl išlaidų mažinimo metodų arba dėl patobulintos technologijos efektyvesnės gamybos. Defliacija taip pat gali būti suprantama kaip naudinga, nes ji gali padidinti valiutos, perkančios daugiau prekių ir paslaugų, perkamąją galią.
Tačiau defliacija taip pat gali pakenkti ekonomikai, nes ji verčia verslą mažinti kainas, kad pritrauktų vartotojus, ir skatinti reikiamą kiekį, o tai daro dar daugiau žalingo poveikio. Defliacija taip pat daro žalingą poveikį skolininkams, nes jie turi grąžinti paskolas doleriais, kurie nupirks daugiau prekių ir paslaugų (didesnė perkamoji galia) nei paskolinti doleriai. Vartotojai ar verslas, įsigyjantys naujas paskolas, padidins realiąsias arba pagal infliaciją pakoreguotas kredito sąnaudas, o tai yra visiškai priešingas poveikis, nei to siekia pinigų politika, siekdama kovoti su mažėjančia paklausa. Defliacija verčia šalies centrinį banką perkainoti savo piniginį vienetą ir pakoreguoti ekonominę ir reguliavimo politiką, kad būtų galima įveikti defliacijos sukrėtimus.
