Kas yra lubos?
Finansų srityje viršutinė riba yra didžiausias leistinas finansinės operacijos lygis. Terminas gali būti taikomas įvairiems veiksniams, tokiems kaip palūkanų normos, paskolų likučiai, amortizacijos laikotarpiai ir pirkimo kainos.
Viršutinės ribos dažnai naudojamos rizikai valdyti, nustatant viršutinę tam tikro sandorio dydžio ar išlaidų ribą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Viršutinės ribos yra viršutinės ribos, kurios gali būti taikomos įvairiems finansinio sandorio aspektams. Jos paprastai taikomos tokiems veiksniams kaip palūkanų normos, amortizacijos laikotarpiai arba pagrindinis paskolų likutis. Viršutinės ribos yra naudojamos rizikai valdyti. Pavyzdžiui, skolintojų požiūriu, jie gali būti naudojami norint kontroliuoti skolininkų įsipareigojimų nevykdymo riziką.
Kaip veikia lubos
Šiuolaikinėse finansų rinkose yra daugybė lubų rūšių. Dažnas pavyzdys yra nuomos kontrolė, nustatanti viršutinę ribą arba „viršutinę ribą“ rentai, kurią nuomotojai gali imti iš savo nuomininkų. Kiti paplitę pavyzdžiai yra bankų nustatyti viršutiniai elektroninių lėšų pervedimų dydžiai ar dažnumas; maksimalios įstatymų leidžiamos vartojimo paskolų palūkanų normos; arba aukščiausia leistina reguliuojamų paslaugų kaina.
Lubos taip pat paprastai naudojamos mokslinių tyrimų ataskaitose ir finansų analitikų prognozėse. Pavyzdžiui, finansiniuose modeliuose, kuriais siekiama įvertinti dabartinę įmonės vertę ir būsimo augimo perspektyvas, dažnai būna vertės diapazonai, kurių viršutinė riba nurodo viršutinę įmonės įvertintos vertės ribą. Panašiai jie dažnai įtraukiami kaip „optimistinis“ arba „geriausiu atveju“ scenarijus analitikų prognozėse, susijusiose su atidžiai stebima metrika, pavyzdžiui, akcijų kainomis ir numatomu pelnu vienai akcijai (EPS).
Kreditų produktai su kintamomis palūkanų normomis į paskolų atidėjinius dažnai taip pat įtraukia viršutinę palūkanų normą. Pagal šias nuostatas palūkanų normoms leidžiama kilti per visą paskolos laikotarpį, tačiau tik neviršijant iš anksto nustatyto didžiausio lygio. Panašiai šiuose susitarimuose taip pat gali būti nurodytas minimalus palūkanų lygis arba „žemiausia“ palūkanų norma, skirta apsaugoti skolintoją nuo nekontroliuojamo jų palūkanų pajamų mažėjimo.
Kitas išplaukiantis finansų viršutinės ribos pavyzdys yra Jungtinių Valstijų skolų viršutinės ribos, kurios yra teisiškai įpareigotos bendro nacionalinės skolos dydžio ribos. Kongresas pastaraisiais dešimtmečiais keletą kartų turėjo padidinti skolos ribas, kad tauta galėtų nevykdyti savo įsipareigojimų ar nevykdyti savo įsipareigojimų.
Realusis lubų pavyzdys
Panašių, bet mažiau žinomų pavyzdžių galima rasti komercinių kreditų rinkoje, kur skolinimosi kredito limitai taip pat gali būti naudojami siekiant sušvelninti plačią kredito riziką. Pavyzdžiui, valstijos ir federalinės vyriausybės gali turėti viršutines skolų ribas, kurios įgyvendinamos atsižvelgiant į kredito kokybės reikalavimus.
Tam tikromis situacijomis atskiri skolininkai taip pat gali susidurti su pinigų, kuriuos jie gali skolintis, viršutinėmis ribomis. Vienas iš tokių pavyzdžių yra atvirkštinės hipotekos, kurioms yra nustatytos viršutinės ribos, susijusios su pagrindinėmis išmokomis visą gyvenimą skolininkams, sulaukusiems 62 metų.
