Kas yra vogimas į rinką?
Laipsniškas rinka reiškia investavimą ar išėjimą iš rinkos, siekiant gauti naudos iš vykstančių pokyčių ar tendencijų. Efektyvios rinkos teorijos raida rodo, kad finansų rinkos yra ypač efektyvios, nes nauji veiksniai, darantys įtaką kainai, dažnai integruojami į vertinimus realiuoju laiku. Jei rinkos yra tikrai veiksmingos, tada nėra prasmės vytis rinkos. Tačiau yra keletas prekybos tipų, tokių kaip momentinė prekyba, kuriems sekasi sekti rinkos tendencijas. Vis dėlto, vejantis rinką, paprastai neigiamame kontekste nurodomi investuotojai ar prekybininkai, kurie per vėlai atsidūrė tokioje padėtyje, kad galėtų tinkamai gauti naudos.
Supratimas, kas siejasi su rinka
Chasing rinkos yra koncepcija, kuri kyla iš standartinės motyvacijos investuoti. Rinką vedantys investuotojai ir prekybininkai siekia investuoti į naujus pokyčius ir tendencijas, kurie gali būti pelningi jų portfeliui. Rinkos prekybos mechanizmai ir rinkos efektyvumas verčia iššūkį investuotojams, naudojantiems rinkos sekimo strategijas, siekiant nustatyti esminį pelną.
Dėl šių priežasčių vytis rinką paprastai yra beprasmiška, nebent investuotojai turi didelę kapitalo dalį investicijoms, kad nedidelis procentinis pelnas iš tikrųjų galėtų būti reikšmingas atsižvelgiant į bendrą realizuotą pelną doleriais. Tai suteikia instituciniams investuotojams pranašumo, nes jie prekiauja fondais iš didelių bendrų portfelinių investicijų. Mažmeniniams investuotojams dėl efektyvaus vertybinių popierių kainų nustatymo rinkoje trumpalaikis pelnas yra ne toks patrauklus, kaip investuojant su įprastais ilgalaikiais tikslais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Atšaukti rinką paprasčiausiai reiškia bandymą išnaudoti jau vykstantį rinkos judėjimą. Investuotojai, turintys didelį kapitalo kiekį, vis tiek gali uždirbti pelno pagal savo investicijų apimtį, net jei pelnas procentais yra minimalus. Mažmeniniams investuotojams dažnai geriau pasirinkti ilgalaikio investavimo metodą, o ne bandyti fiksuoti pelną iš trumpalaikio investavimo. terminų tendencijos.
Chasing rinkos ir kapitalo sumetimais
„Chasing“ rinkos strategijos gali būti pelningos investuotojams, turintiems didelę kapitalo sumą. Paprastai persekiojimas rinkoje gali būti svarbus, kai nauji pokyčiai ir tendencijos suteikia pelningų galimybių ar naujų posūkių dabartiniam investuotojo akcijų paketui. Nors rinkos paprastai laikomos efektyviomis tiek vertinimo, tiek rinkos prekybos mechanizmų srityje, vis dėlto rinkų pokyčiai palaiko kainų stabilumą ir sukuria pelną tiek trumpalaikiu, tiek ilguoju laikotarpiu. Investuotojams gali kilti problemų, jei laukiate per ilgai, kad sektųsi jau nusistovėjusiomis ir įkainojamomis tendencijomis. Investicijos, pagrįstos emocijomis, kurios veda į rinką, o ne kruopšti analizė, taip pat gali būti problemiškos ir nuostolingos.
Kai veikia „Chasing-the-Market“
Daugeliu atvejų efektyvumą didina trumpalaikės rinkos atvėrimo strategijos ir sukuria pelno galimybes. Instituciniai investuotojai teikia daug sandorių aktyviai valdomiems investiciniams portfeliams, pagrįstiems kasdienio, trumpalaikio, vidutinės trukmės ir ilgalaikio vertinimo tendencijomis ir pokyčiais. Tai suteikia jiems nemažą pranašumą rinkoje ir palengvina efektyvų kainų nustatymą investuojant į protingus pinigus.
Kadangi visada yra anomalijų, gali būti scenarijų, kai visų tipų investuotojai gali turėti galimybę pasipelnyti iš vėžinių rinkos tendencijų. Paprastai tokių situacijų yra nedaug, bet jos pasitaiko. Pavyzdžiai galėtų būti scenarijai, tokie kaip „dotcom“ burbulas, kai internetinės akcijos ilgą laiką smarkiai augo, leisdamos tinkamu laiku prekiaujantiems investuotojams sekti rinkos pelną ir išeiti iš rinkos, kai burbulas sprogo.
