Kas yra makroprudencinė analizė?
Makroprudencinė analizė yra ekonominės analizės metodas, kuriuo įvertinama finansinės sistemos sveikata, patikimumas ir pažeidžiamumas. Makroprudencine analize apžvelgiama sistemoje esančių finansų institucijų sveikata ir atliekamas testavimas nepalankiausiomis sąlygomis ir scenarijų analizė, siekiant padėti nustatyti sistemos jautrumą ekonominiams sukrėtimams.
Taip pat peržiūrimi makroekonominiai ir rinkos duomenys, siekiant nustatyti dabartinės sistemos būklę. Analizėje taip pat daug dėmesio skiriama kokybiniams duomenims, susijusiems su finansų institucijų sistemomis ir reguliavimo aplinka, kad būtų galima papildomai suprasti sistemos stipriąsias ir silpnąsias vietas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Makroprudencinė analizė yra finansų sistemos sveikatos, patikimumo ir pažeidžiamumų tyrimas, kad būtų galima nustatyti jai kylančią riziką. Tam naudojami makroekonominiai duomenys, įskaitant bendrąjį vidaus produktą (BVP), augimo tempus, infliaciją, palūkanų normas ir kt. finansinės institucijos.
Makroprudencinės analizės supratimas
Nagrinėjant sistemoje esančių finansų institucijų būklę, makroprudencinėje analizėje naudojami rodikliai, teikiantys duomenis apie visą šių institucijų būklę, įskaitant kapitalo pakankamumą, turto kokybę, valdymo rezultatus, pelningumą, likvidumą ir jautrumą sisteminei rizikai. Naudoti makroekonominiai duomenys apima bendrojo vidaus produkto (BVP) augimo tempus, infliaciją, palūkanų normas, mokėjimų balansą, valiutų kursus, turto kainas ir rinkos rinkų koreliaciją sistemoje. Galiausiai makroprudencinėje analizėje nagrinėjami pagrindiniai finansų rinkų komponentai, įskaitant vyraujančius kredito reitingus bei finansinių priemonių pajamingumą ir rinkos kainas.
Scenarijų analizė ir streso testai yra pagrindiniai šios analizės komponentai. Pvz., Analizėje gali būti pažiūrėta, kaip sistema susidorotų su nuolat mažėjančia valiutos verte ir jos poveikiu BVP, palūkanų normoms ir pagrindiniam įstaigos pelningumui.
Makroprudencinės analizės tikslas
Makroprudencinė analizė skirta iš anksto nustatyti riziką finansų įstaigų ar rinkų veiklai ar struktūrai. Ši rizika vadinama sistemine rizika. Blogiausiu atveju tokios rizikos realizavimas gali sukelti finansines krizes ir sustiprinti tokių krizių makroekonominį poveikį. Rizika gali kilti dėl kredito ciklų, įmontuotų struktūrinių finansų sistemos ypatumų ir pažeidžiamumų arba dėl individualių konkrečių finansų institucijų problemų. Norint veiksmingai nustatyti riziką, reikia nuolat tobulinti makroprudencinį priemonių rinkinį.
Be rizikos nustatymo, atliekant makroprudencinę analizę taip pat įvertinamas šalies ir tarptautinių finansų institucijų ir finansų rinkos infrastruktūrų atsparumas dideliems sutrikimams. Įvairių finansų sistemos dalyvių tarpusavio ryšys taip pat yra pagrindinis tokių vertinimų tikslas, nes finansų sistemos atsparumas prieš šių ryšių perduodamą riziką yra lygus.
Makroprudencinių analizių atlikimas
Paprastai finansų įstaigos bendradarbiaus atlikdamos išsamią makroprudencinę analizę. Pavyzdžiui, Suomijos bankas, glaudžiai bendradarbiaudamas su Suomijos finansų priežiūros institucija ir Finansų ministerija, vykdo makroprudencinę rizikos analizę, kad nustatytų realiosios ekonomikos ir finansų rinkų sąsajas.
Suomijos bankas turi didelę patirtį ir didelę kompetenciją atliekant tokio tipo tyrimus ir glaudžiai bendradarbiauja su daugeliu kitų finansų institucijų, atliekant jų makroprudencinę analizę, įskaitant Europos centrinių bankų sistemą, tarptautines organizacijas, tokias kaip Europos sisteminės rizikos valdyba (ESRV), Tarptautinis valiutos fondas (TVF) ir Tarptautinių atsiskaitymų bankas (BIS).
