Prekės sulaukia daug žiniasklaidos dėmesio. Naftos, aukso, kukurūzų, sojos ir šerno kaina yra nacionalinėse naujienose beveik kiekvieną dieną. Investicijos į prekių rinkas yra gana sudėtingas siekis, tačiau investiciniai prekių fondai suteikia galimybę beveik bet kuriam investuotojui atlikti šį veiksmą.
Įvairių tipų fondai
Bendroji etiketė „prekių fondas“ iš tikrųjų apima keletą skirtingų investavimo rūšių. Jie apima:
- Prekių fondai
Šie fondai yra tikri prekių fondai, nes jie turi tiesioginį akcijų paketą. Pavyzdžiui, aukso fondas, kuriame laikomi aukso luitai, būtų tikras prekių fondas.
Prekių fondai, laikantys ateities sandorius
Su prekėmis susijusių išvestinių priemonių laikymas yra daug įprastesnė investicinių fondų strategija investuojant į prekių rinkas. Daugelis investuotojų nenori pristatyti šernų, kukurūzų, aliejaus ar kitų prekių, jie tiesiog nori pasipelnyti iš kainų pokyčių. Ateities sandorių pirkimas yra vienas iš būdų pasiekti šį tikslą. (Norėdami sužinoti daugiau apie ateities sandorius, skaitykite Ateities pagrindai .)
Gamtos išteklių fondai
Fondai, investuojantys į įmones, užsiimančias verslu, veikiančiu su prekėmis susijusiose srityse, tokiose kaip energetikos, kasybos, naftos gręžimo ir žemės ūkio verslai, dažnai vadinami gamtos išteklių fondais. Nors jie dažnai neturi nei faktinių prekių, nei biržos prekių ateities sandorių, jie pateikia įgaliotinių poziciją prekių rinkose.
Kombinuoti fondai
Kai kurie fondai investuoja į faktinių prekių ir biržos prekių ateities sandorių derinį. Pvz., Aukso fondai gali turėti pagrindinių akcijų, kurios apima ir luitų, ir ateities sandorius.
Įvairios investavimo strategijos
Be įvairių formatų, žaliavų fondai siūlo ir įvairias investavimo strategijas, įskaitant aktyvųjį ir pasyvųjį valdymą. Aktyvūs portfeliai perka ir parduoda, stengdamiesi pralenkti lyginamąjį indeksą. Pasyvūs portfeliai siekia atkartoti lyginamąjį indeksą ir atitikti jo rezultatus. Pasyvios strategijos gali būti įgyvendintos naudojant indeksų fondus arba biržoje parduodamus fondus (ETF). (Norėdami gauti daugiau informacijos apie ETF, skaitykite ETF „Lengva prieiga prie energijos prekių“ .)
Investavimo į žaliavų fondus privalumai ir trūkumai
Prekės siūlo portfelio diversifikavimą. Investicijos į ateities sandorius ar tikras prekes suteikia portfelio komponentą, kuris nėra tradicinis vertybinių popierių, obligacijų ar investicinis fondas, investuojantis į akcijas ir (arba) obligacijas. Istoriškai biržos prekės turėjo mažai koreliacijos su tradicinėmis akcijų rinkomis, tai reiškia, kad jos ne visada svyruoja kartu su rinkos pokyčiais. Daugeliui investuotojų pagrindinis tikslas yra pasiekti šią žemą koreliaciją, kai siekiama diversifikuoti portfelį. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie diversifikaciją, skaitykite skyrių Diversifikacijos svarba .)
Prekės taip pat turi aukštąjį potencialą. Žaliavoms, naudojamoms statybose, žemės ūkyje ir daugelyje kitų pramonės šakų, taikomi pasiūlos ir paklausos įstatymai. Pakilus paklausai, kainos paprastai būna tokios, kad investuotojai gauna pelną.
Galiausiai prekės apsaugo nuo infliacijos. ( Prekės: „Portfolio“ apsidraudimas paaiškina, kaip šios įvairios turto klasės teikia tiek žemiausią apsaugą, tiek ir aukštyn potencialą.)
Iš kitos pusės
Prekių rinkos gali būti nepastovios ir joms gali kilti laukinių, trumpalaikių kainų svyravimų ir ilgų nevykėlių. Per kelias dienas kainos gali siekti nuo rekordinių aukščiausių iki rekordinių žemiausių. Norėdami sužinoti daugiau apie kainų pokyčius, ištirkite aukso kainą per pastaruosius 30 metų ir vario kainą 2008 m.
Kitas pastaba yra įvairių investicinių fondų sudėtis ir jų stebimi lyginamieji indeksai. Daugelyje prekių indeksų energija dažnai yra sunkiasvorė, užimanti daugiau nei pusę indekso. Kai investicinis fondas siekia tiesiogiai atkartoti indeksą, daugiau nei pusė fondo turto bus energija. Kai kurie fondai riboja portfelio, investuoto į vieną prekę, procentą, kad būtų išvengta per didelės vienos investicijos koncentracijos. (Norėdami gauti daugiau informacijos apie investavimą į žaliavas, skaitykite skyriuje Kaip investuoti į biržos prekes .)
Prieš darydamas, pagalvok
Nors biržos prekės suteikia prieigą prie įdomių investicijų ir strategijų, prekių rinkos yra sudėtingos ir daugeliui investuotojų nėra tokios pažįstamos kaip akcijų ar obligacijų rinka. Prieš investuodami į žaliavų fondus, perskaitykite fondo prospektą ir metinę ataskaitą ir įsitikinkite, kad suprantate, ką perkate ir kokį vaidmenį jis vaidina jūsų portfelyje. Panašiai atkreipkite dėmesį į fondo atsargas. Įsitikinkite, kad žinote, kokia fondo turto dalis yra priskiriama tam tikram rinkos sektoriui, ir atitinkamai suplanuokite kitas savo portfelio dalis. Turėkite omenyje nestabilų prekių rinkų pobūdį ir apribokite akcijų paketą iki nedidelės viso savo portfelio dalies.
