Kas yra „Condor“ sklaida?
„Condor“ pasklidimas yra ne kryptinga pasirinkimo strategija, kuri riboja tiek pelną, tiek nuostolius, tuo pačiu siekdama pasipelnyti iš mažo ar didelio nepastovumo. Yra du kondorplatų tipai. Ilgas sandoris siekia pasipelnyti iš mažo nepastovumo ir mažai ar beveik nekeisti pagrindinio turto. Trumpas kondoras siekia gauti pelno iš didelio nepastovumo ir nemažo pagrindinio turto judėjimo abiem kryptimis.
Supratimas apie Condor plinta
„Condor“ strategijos tikslas yra sumažinti riziką, tačiau tai reiškia mažesnį pelno potencialą ir išlaidas, susijusias su prekyba keliomis pasirinkimo galimybėmis. „Condor“ kainų skirtumai yra panašūs į „drugelių“ kainų skirtumus, nes jie gauna pelną iš tų pačių sąlygų pagrindiniam turtui. Pagrindinis skirtumas yra maksimalus pelno zona arba saldus taškas kondorui yra daug platesnis nei peteliškės, nors kompromisas yra mažesnis pelno potencialas. Abiejose strategijose naudojamos keturios galimybės: visi skambučiai arba visi pirkimai.
Kaip kombinuota strategija, „condor“ apima kelis pasirinkimo variantus su vienodomis galiojimo datomis, įsigytais ir (arba) parduodamais tuo pačiu metu. Pvz., Ilgas „condor“ skambučių naudojimas yra tas pats, kas vykdyti tiek ilgą, tiek pinigų skambutį pinigų paskirstymo metu, tiek trumpąjį skambutį be pinigų, arba padengti skambučio paskirstymą. Skirtingai nuo ilgo drugelio plitimo, dviejose strategijose yra keturios, o ne trys. Maksimalus pelnas pasiekiamas, kai trumpalaikių akcijų pakeitimas pasibaigia bevertis, tuo tarpu bazinis turtas uždaromas už didesnę arba aukštesnę už didesnę pardavimo kainą ilgojo pirkimo metu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Condor“ kainų skirtumas yra krypčių pasirinkimo strategija, kuri riboja tiek pelną, tiek nuostolius, tuo pačiu siekdama pasipelnyti iš mažo ar didelio nepastovumo. Ilgas „condor“ siekia pasipelnyti iš mažo nepastovumo ir mažai ar beveik nekeisti pagrindinio turto, o trumpas kondoras siekia. pelnas iš didelio nepastovumo ir didelio pagrindinio turto judėjimo abiem kryptimis. „Condor spread“ yra derinio strategija, apimanti keletą įsigytų ir (arba) parduotų opcijų tuo pačiu metu.
Kondorų pastos tipai
1. Ilgas meilužis su skambučiais
Tai reiškia, kad grynasis debetas bus įtrauktas į sąskaitą.
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2020“
- Pirkite skambutį su A streiko kaina (žemiausia streika): Parduokite skambutį su streiko kaina B (antra žemiausia): Parduokite skambutį su streiko kaina C (antra didžiausia) Pirkite skambutį su streiko kaina D (didžiausia streika).
Pradėjus pagrindinį turtą, jis turėtų būti arti smūgio B ir smūgio C. vidurio. Jei jis nėra viduryje, strategija pasireiškia šiek tiek smarkiai ar beatodairiškai. Atkreipkite dėmesį, kad ilgiems drugeliams smūgiai B ir C būtų vienodi.
2. Ilgas kondoras su įdarais
Tai reiškia, kad grynasis debetas bus įtrauktas į sąskaitą.
- Pirkite aukcioną su streiko kaina.
Pelno kreivė yra tokia pati kaip ir ilgo kondoro su skambučiais metu.
3. Trumpas sutikimas su skambučiais
Dėl to sąskaitoje yra grynasis KREDITAS.
Paveikslėlis - Julie Bang © „Investopedia 2020“
- Parduokite skambutį su A streiko kaina (žemiausia streika) Pirkite skambutį su streiko kaina B (antra žemiausia) Pirkite skambutį su streiko kaina C (antra didžiausia) Parduokite skambutį su streiko kaina D (didžiausia streika).
4. Trumpas kondoras su įdėklais
Dėl to sąskaitoje yra grynasis KREDITAS.
- Parduokite paketą, kurio kaina „A“ (mažiausia) „Pirk“, pirkdami su „B“ kaina (antroji mažiausia). Pirkite „Put“, kurio kaina yra „C“ (antra didžiausia)
Pelno kreivė yra tokia pati kaip ir trumpajam kondorui su skambučiais.
Ilgo kondoro sklidimo skambučiais pavyzdys
Tikslas yra gauti naudos iš numatomo mažo bazinio turto nepastovumo ir neutralių kainų pokyčių. Maksimalus pelnas gaunamas, kai pagrindinio turto kaina nukrenta tarp dviejų vidutinių įspėjimų, pasibaigus jų galiojimo laikui, atėmus strategijos įgyvendinimo išlaidas ir komisinius. Didžiausia rizika yra strategijos, šiuo atveju grynojo DEBITO, įgyvendinimo komisiniai kaštai ir komisiniai. Du lūžio taškai (BEP): BEP1, kur įgyvendinimo išlaidos pridedamos prie mažiausios kainos, ir BEP2, kur įgyvendinimo išlaidos atimamos iš didžiausios įspėjimo kainos.
- Pirkite 1 ABC 45 skambutį 6.00 val. Ir gaukite 6, 00 USD DEBITĄ. Parduokite 1 ABC 50 skambutį 2, 50 val. Ir gaukite 2, 50 USD KREDITĄ. Parduokite 1 ABC 55 skambutį 1, 50 ir gaukite 1, 50 USD KREDITĄ. iš 0, 45 USDGrynasis debetas = (2, 45 USD) Maksimalus pelnas = 5 USD - 2, 45 USD = 2, 55 USD atėmus komisinius mokesčius.Maksimali rizika = 2, 45 USD plius komisiniai.
Trumpo konditerio pasklidimo su įdaru pavyzdys
Tikslas yra gauti pelną iš numatomo didelio kintamumo ir pagrindinio turto kainos peržengiant aukščiausią ar mažiausią ribą. Didžiausias pelnas yra grynasis KREDITAS, gautas už strategijos įgyvendinimą, atėmus visus komisinius mokesčius. Didžiausia rizika yra skirtumas tarp vidutinių kainų, pasibaigus jų galiojimo laikui, atėmus įgyvendinimo sąnaudas, šiuo atveju grynąjį KREDITĄ, ir komisinius. Du lūžio taškai (BEP) - BEP1, kur įgyvendinimo išlaidos pridedamos prie mažiausios kainos, ir BEP2, kur įgyvendinimo išlaidos atimamos iš didžiausios įspėjimo kainos.
- Parduokite 1 „ABC 60“, kurio vertė 6, 00, o tai sudaro 6, 00 USD KREDITĄ. Pirkite 1 „ABC 55“, kurio kaina 2, 50, o tai reiškia 2, 50 USD DEBITĄ. Pirkite 1 „ABC 50“, kurio vertė lygi 1, 50, o tai reiškia 1, 50 USD, o „Parduokite 1 ABC 45“, kurio debeto koeficientas yra 0, 45, ir tai yra KREDITAS. iš 0, 45 USDNet KREDITAS = 2, 45 USDMaksimalus pelnas = 2, 45 USD atėmus komisinius mokesčius.Maksimali rizika = 5 USD - 2, 45 USD = 2, 55 USD plius komisiniai.
