Kokia buvo vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI)?
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI) buvo planas, pradėtas siekiant padėti vyriausybei ištaisyti 2008 m. Kredito krizę. Tikslas buvo atrakinti kreditą ir pradėti ekonomiką, skatinant antrines skolinimo rinkas pirkti turtą, kuriam užtikrintas smulkaus verslo administravimo (SBA) paskolas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI) buvo siekiama netiesiogiai suteikti mažosioms įmonėms ir vartotojams kreditą po 2008 m. Finansų krizės. Investicijų finansavimas padidins 200 mlrd. USD buvo suteikta mažoms įmonėms įsigyti, komerciniam hipotekos pakeitimui vertybiniais popieriais ir vartojimo paskoloms įsigyti. Buvo tikimasi, kad teikiant nebrangią finansavimą bus galima atlaisvinti pakeitimo vertybiniais popieriais rinkas ir išplėsti smulkaus verslo savininkų ir vartotojų galimybes gauti kreditą. CBLI buvo Troubled Asset dalis. Pagalbos programa (TARP) ir ilgalaikio turtu užtikrintų vertybinių popierių paskolos priemonės (TALF) komponentas.
Supratimas apie vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyvą (CBLI)
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI) buvo sunkumų patiriančio turto paramos programos (TARP) dalis. TARP, kurį įstatymu pasirašė 2008 m. Spalio mėn. Prezidentas George'as W. Bushas ir kurį valdė JAV iždas, buvo siekiama stabilizuoti šalies finansų sistemą, atkurti ekonomikos augimą ir sušvelninti rinkos ribojimus po Didžiosios nuosmukio perkant neramumus įmonių turtas ir atsargos.
Be šių valymo pastangų, Vartotojų ir verslo paskolų iniciatyvai (CBLI) buvo pristatyta užduotis padidinti kreditą sunkumus patiriantiems mažų įmonių savininkams ir vartotojams. Investuotojų finansavimas iki 200 milijardų JAV dolerių buvo atleista mažoms įmonėms įsigyti, komerciniam hipotekos pakeitimui vertybiniais popieriais ir vartojimo paskoloms įsigyti. Tai buvo palengvinta pasinaudojant ilgalaikiu turtu užtikrintų vertybinių popierių paskolų mechanizmu (TALF) - programa, kurią 2008 m. Lapkričio mėn. Sukūrė JAV federalinis rezervų bankas (Fed), siekdama padidinti vartotojų išlaidas ir greitai pradėti ekonomiką išleisdami turtu užtikrintus vertybinius popierius (ABS), kuriuos sudaro automobiliai, studentai, kreditinių kortelių paskolos ir kt., taip pat paskolos, kurias garantuoja SBA.
Svarbu: neįgaliųjų vertybiniai popieriai tapo svarbia priemone finansų įstaigoms finansuoti papildomas paskolas verslui ir namų ūkiams.
Buvo tikimasi, kad pigių lėšų teikimas investuotojams atlaisvins pakeitimo vertybiniais popieriais rinkas ir padidins smulkaus verslo savininkų ir vartotojų galimybes gauti kreditą. Iniciatyva taip pat numatė, kad iždas įsigytų SBA paremtas 504 ir 7a straipsnio paskolas, padėdamas toliau siekti šių tikslų.
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyvos (CBLI) pranašumai
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI) buvo svarbi Fed priemonė apsaugoti antrines skolinimo rinkas.
Neturint veiksmingos antrinės skolinimo rinkos, pagrindiniai komerciniai bankai patiria didelę įtampą, nes abi skolinimo priemonės veikia kartu. Bankai dažnai derina savo paskolas ir parduoda jas antrinėms rinkoms, o tai neleidžia laisvai tekėti bankams pinigams ir leidžia jiems toliau paskirstyti tiek asmeninius, tiek asmeninius pinigus. ir verslo paskolos. Kitaip tariant, be antrinių rinkų skolinimasis iš komercinių bankų išnyksta.
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyvos (CBLI) kritika
Nepaisant garbingų ketinimų, ne visiems pritarė Vartotojų ir verslo paskolų iniciatyva (CBLI). Kai TARP buvo baigta rengti 2013 m., Vyriausybė teigė, kad ji išsaugojo daugiau nei milijoną darbo vietų, padėjo stabilizuoti bankus ir atkūrė kreditų prieinamumą asmenims ir įmonėms.
Tačiau kai kurie ekonomistai, politikai ir finansų specialistai abejojo, ar pinigai galėjo būti panaudoti geriau. Buvo siūlymų, kad grynųjų pinigų infuzija, kurią bankams teikė Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyva (CBLI), ne visada buvo perduodama smulkaus verslo savininkams ir vartotojams, kaip buvo žadėta.
Vietoj to, kai kuriuose ketvirčiuose buvo priimtas sprendimas, kad pigus finansavimas iš esmės buvo atlygis už blogą elgesį, atgaivinant bankus ir daugiau naudos teikiant Wall Street, nei plačiajai visuomenei.
Vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyvos (CBLI) istorija
Pagal vartotojų ir verslo skolinimo iniciatyvą (CBLI) buvo vykdoma ši pagrindinė veikla:
- 2008 m. Lapkritis: paskelbtas TALF vasaris. 2009 m. Kovo 10 d.: Fed, Niujorko Federalinis rezervų bankas (FBRNY) ir JAV iždas atskleidė, kad TALF dydis gali būti išplėstas nuo 200 milijardų dolerių iki 1 trilijono USD. 2009 m. Kovo 3 d.: TALF yra paleistas 2009 m. Kovo 19 d.: Agentūros plečia tinkamas įkaitas, į kurį į programą įeina tokios paskolos, kaip aukšto plano paskolos, hipotekos aptarnavimo avansai, verslo įrangos nuoma ir paskolos bei transporto priemonių parko nuoma. 2009 m. gegužės 1 d.: Fed skelbia, kad naujai išleisti komerciniai hipoteka garantuoti vertybiniai popieriai (CMBS) ir ABS garantuojami Draudimo įmokų finansinės paskolos būtų tinkamas įkaitas pagal TALF. 2009 m. gegužės 19 d. Į Fed programą įtrauktos aukštos kokybės, paliktos CMBS, 2009 m. birželio 2 d. Paskolų prašymai pagal vartotojų ir verslo paskolų iniciatyvą (CBLI) pasiekia aukščiausią lygįAug. 2009 m. Birželio 17 d.: TALF pratęsiama iki 2010 m. Birželio mėn. 2010 m. Birželio 30 d.: TALF nebegalima pratęsti paskolų
